Τέλη που χρεώνονται από εταιρείες επενδύσεων
Οι εταιρείες επενδύσεων χρεώνουν τους επενδυτές σε μεγάλη ποικιλία αμοιβών. Για παράδειγμα, τα αμοιβαία κεφάλαια που κυκλοφορούν πρόσφατα στην αγορά μπορούν να ορίσουν ελαφρώς υψηλότερη τιμή για την αρχική πώληση μετοχών από την ΚΑΕ των μετοχών για να καλύψουν τα έξοδα εκκίνησης.
Τέλη πωλήσεων:
Συχνά, τα χρήματα χρεώνουν κάποιο είδος τέλους πωλήσεων ή "φορτίο". Ένα εμπρός τερματικό φορτίο είναι μια προμήθεια πώλησης που χρεώνεται στους επενδυτές όταν αγοράζονται οι μετοχές. Ένα back-end φορτίο , ή τέλος εξόφλησης, χρεώνεται στους επενδυτές όταν μετοχές της μετοχής και έξοδο από το ταμείο.
Φαινομενικά, τα τέλη αυτά συμβάλλουν στη μείωση της συχνότητας των συναλλαγών μέσα και έξω από το ταμείο και ενθαρρύνουν τους επενδυτές να διατηρήσουν τις θέσεις τους. Παρόλο που πρόκειται για εφάπαξ χρεώσεις, είναι λογικό να τα εξετάσουμε από την άποψη του χρονικού ορίζοντα ενός επενδυτή. Έτσι, για παράδειγμα, μια προμήθεια εμπρός φορτίου ύψους 4,8% επί μιας αγοράς μετοχών αξίας $ 10,000 ($ 480) μεταφράζεται σε κόστος $ 160 ανά έτος όταν ένας επενδυτής κατέχει τις μετοχές μόνο για τρία χρόνια ($ 480/3). Εάν ο επενδυτής κατέχει τις μετοχές για 10 χρόνια, ωστόσο, το κόστος του ανά έτος είναι μόνο 48 δολάρια. Για να είναι εύκολη η σύγκριση των τελών, υπηρεσίες όπως το Morningstar υπολογίζουν το κόστος αγοράς και κατοχής 10.000 δολ. Μετοχών ενός αμοιβαίου κεφαλαίου σε χρονικούς ορίζοντες τριών, πέντε και δέκα ετών. Οι προμήθειες πωλήσεων παρέχουν κίνητρο στη δύναμη πωλήσεων, αλλά μπορούν να επηρεάσουν σοβαρά την συνολική απόδοση των επενδυτών.
Τα Αμοιβαία Κεφάλαια χρεώνουν επίσης ετήσια τέλη για την κάλυψη των εξόδων λειτουργίας, διαχείρισης και διανομής.

AD:

• Τέλη διαχείρισης είναι σταθερά τέλη που ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων χρεώνει επενδυτές για τις υπηρεσίες τους και εργάζεται με το ταμείο. Αυτά συνήθως ταξινομούνται ως διοικητικά τέλη ή τέλη διαχείρισης.
  
• Τα τέλη 12B-1 επιτρέπουν σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο να εισπράξει μια μικρή αμοιβή από τους επενδυτές. Το τέλος αυτό προορίζεται για προωθήσεις, πωλήσεις ή οποιαδήποτε άλλη δραστηριότητα που σχετίζεται με τη διανομή των μετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το τίμημα πρέπει να είναι λογικό: 0,5% έως 1% των καθαρών περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου και έως 8,5% κατ 'ανώτατο όριο της τιμής προσφοράς ανά μετοχή.

AD:

Επιλέγοντας μεταξύ δύο κονδυλίων με παρόμοια χαρακτηριστικά και επιδόσεις, το αμοιβαίο κεφάλαιο με τα χαμηλότερα συνολικά τέλη θα είναι πάντα πιο ελκυστικό για τους επενδυτές. Ένας τρόπος για να συγκρίνετε τα τέλη είναι να δούμε τη σχέση εξόδων του ταμείου. Αυτό παρουσιάζεται στην ετήσια έκθεση καθώς και στο ενημερωτικό δελτίο. Τα μέσα τέλη ποικίλλουν ανάλογα με την κατηγορία στοιχείων ενεργητικού: τα ομόλογα έχουν συνήθως χαμηλότερη αναλογία εξόδων από το U. S. μετοχές τα οποία, με τη σειρά τους, χρεώνουν γενικά λιγότερο από τα διεθνή χρηματιστήρια.

AD: