Κατά τον προσδιορισμό κατάλληλου συνδυασμού επενδύσεων σε ένα χαρτοφυλάκιο για την επίτευξη της βέλτιστης κατανομής του ενεργητικού, οι επενδυτές συχνά επιλέγουν μετοχικές θέσεις με βάση δύο μεγάλες κατηγορίες: μετοχικό κεφάλαιο ανάπτυξης ή αξίας. Ενώ η επένδυση στην ανάπτυξη παρουσιάζει μεγαλύτερες δυνατότητες για ταχύτερη από το μέσο όρο αύξηση των εσόδων, αξίζει να επενδύει κανείς σε μετοχές που διατιμώνται με τρόπους που δεν αντανακλούν πλήρως την αξία τους. Τα αποθέματα που υπόκεινται σε υποτίμηση υποβάλλονται σε ποσοτική ανάλυση των κερδών, των μερισμάτων, της λογιστικής αξίας και των ταμειακών ροών για τον προσδιορισμό των δυνατοτήτων διόρθωσης των τιμών βραχυπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα. Η επένδυση στην ανάπτυξη συνδυάζεται συχνά με την επένδυση αξίας για τη δημιουργία διαφοροποιημένης κατανομής μετοχών για επενδυτές με μεγάλο χρονικό ορίζοντα. Τα αποθέματα αξίας βρίσκονται σε όλες τις κατηγορίες κεφαλαιοποίησης αγοράς, συμπεριλαμβανομένων των αποθεμάτων μικρού, μεσαίου και μεγάλου κεφαλαιοποίησης. Ως εναλλακτική λύση στην επιλογή των αποθεμάτων ατομικής αξίας σε κάθε ομάδα μεγέθους κεφαλαιοποίησης, οι επενδυτές έχουν την ευκαιρία να συμμετάσχουν σε μεγάλο αριθμό υποτιμημένων μετοχών που καλύπτουν μικρές, μεσαίες και μεγάλες κεφαλαιοποιητικές εταιρείες, αγοράζοντας αμοιβαία κεφάλαια αμοιβαίας κεφαλαιοποίησης. Για να κατανοήσουμε τον κίνδυνο που συνεπάγεται η κατοχή αξιακών αμοιβαίων κεφαλαίων στο χαρτοφυλάκιο, οι επενδυτές πρέπει να αφιερώσουν χρόνο για να διαβάσουν το πιο πρόσφατο ενημερωτικό δελτίο του ταμείου.

Το Ταμείο Αξίας Συμβολαίου Fidelity Advisor Value Fund (FAVFX)

ιδρύθηκε το 2003 και επιδιώκει να προσφέρει στους επενδυτές αύξηση κεφαλαίου επενδύοντας το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου σε κοινές μετοχές. Οι διευθυντές του αμοιβαίου κεφαλαίου επικεντρώνονται στις μετοχικές θέσεις σε εταιρείες που έχουν χαρακτηριστικά αξίας βάσει των συνολικών περιουσιακών στοιχείων, των κερδών και του αναπτυξιακού δυναμικού. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει την ευελιξία να επενδύει σε κεφαλαιοποίηση αγοράς οποιασδήποτε μορφής και ενδέχεται να διαθέτει συνδυασμό εγχώριων και ξένων εκδοτών. Από τον Νοέμβριο του 2015, το ταμείο δημιούργησε δεκαετή ετήσια απόδοση ύψους 5,8%.

Οι διαχειριστές του αμοιβαίου κεφαλαίου διαφοροποιούν τις συμμετοχές σε μια σειρά κατηγοριών μεγέθους και βιομηχανιών μεγέθους κεφαλαιοποίησης. Επί του παρόντος, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο αξίας Fidelity Advisor έχει 6. 56% του συνολικού ενεργητικού του χαρτοφυλακίου σε μετοχές με τεράστια κεφάλαια, 25,25% σε μετοχές μεγάλου κεφαλαίου, 47,64% στα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης και 16,7% αποθέματα. Το ταμείο παρέχει έκθεση στον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών στο 20,19%, στον κλάδο των βιομηχανικών προϊόντων σε 12,9% και στον τομέα της τεχνολογίας σε 12,8%. Στις κορυφαίες της συμμετοχές περιλαμβάνονται η Edison International, η Sempra Energy, η Δημόσια Υπηρεσία Επιχειρήσεων και η Berkshire Hathaway.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Value Fidelity Advisor έχει δείκτη δαπανών 1,25% χαμηλότερο από τον μέσο όρο της κατηγορίας για τα αμοιβαία κεφάλαια αξίας. Οι επενδυτές αξιολογούν ένα προκαταβολικό φορτίο πωλήσεων ύψους 5,75% όταν αγοράζουν μετοχές και απαιτείται αρχική ελάχιστη επένδυση ύψους $ 2,500.

Τ. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Value Rowe Price (TRVLX)

Το T. Rowe Price Value Value ιδρύθηκε το 1994 και επιδιώκει να προσφέρει μακροπρόθεσμη υπεραξία με το εισόδημα ως δευτερεύοντα επενδυτικό στόχο. Τα διευθυντικά στελέχη του ταμείου επενδύουν τουλάχιστον 65% των περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου σε κοινές μετοχές που πιστεύεται ότι υποτιμούνται στην αγορά. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν επιβάλλει περιορισμούς στο μέγεθος της κεφαλαιοποίησης των υποκείμενων συμμετοχών, αλλά οι διαχειριστές κεφαλαίων επικεντρώνονται επί του παρόντος στις μετοχικές τους θέσεις σε μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Από τον Νοέμβριο του 2015, το ταμείο δημιούργησε δεκαετή ετήσια απόδοση 7,12%.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Τιμή T. Rowe διαφοροποιεί τα $ 22 του. 65 δισεκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία μεταξύ διαφόρων εταιρειών που κυμαίνονται στο μέγεθος της κεφαλαιοποίησης της αγοράς και στη βιομηχανία. Οι εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης αποτελούν το 45,5% του χαρτοφυλακίου, ακολουθούμενες από εταιρείες με γιγαντιαία κεφαλαιοποίηση στο 32,88%, μεσαίες κεφαλαιουχικές εταιρείες στο 21,24% και εταιρείες μικρού κεφαλαίου με 0,37%. Η έκθεση του κλάδου στο αμοιβαίο κεφάλαιο περιλαμβάνει χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες με ποσοστό 22,5%, υγειονομική περίθαλψη 21,46% και βιομηχάνους 14,5%. Σημαντικές συμμετοχές σε μετοχές προέρχονται από εκδότες που εδρεύουν στη Βόρεια Αμερική. Οι μεγαλύτερες συμμετοχές στο ταμείο ανήκουν στην General Electric στο 4,92%, στην Pfizer στο 3,96% και στην American Airlines Group στο 3,11%.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει δείκτη εξόδων 0,82%, το οποίο είναι σχετικά χαμηλό σε σύγκριση με παρόμοια αμοιβαία κεφάλαια. Οι επενδυτές δεν χρεώνουν φορτίο πωλήσεων κατά τη στιγμή της αγοράς ή εξαγοράς, αλλά απαιτείται ελάχιστη αρχική επένδυση ύψους $ 2, 500.

Ταμείο Αμερικανικού Κεφαλαίου Κεφαλαιακής Αξίας (ACTIX)

Το Ταμείο Κεφαλαίου Αμερικανικού Αιώνα ξεκίνησε το 2003 και επιδιώκει να προσφέρει στους επενδυτές ευκαιρίες μακροπρόθεσμης ανάπτυξης επενδύοντας κυρίως σε εταιρείες μεσαίας και μεγάλης κεφαλαιοποίησης με αξία Χαρακτηριστικά. Οι διευθυντές του αμοιβαίου κεφαλαίου επικεντρώνονται σε εταιρείες που έχουν απομείνει προσωρινά υπέρ του επενδυτή ή εκείνες που είναι βαθιά υποτιμημένες από την ευρεία αγορά με βάση τα κέρδη, τις ταμειακές ροές και το συνολικό ενεργητικό. Από τον Νοέμβριο του 2015, το ταμείο έχει δημιουργήσει μια δεκαετή ετήσια απόδοση ύψους 4,4%.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο American Century Capital Value διαφοροποιεί τα $ 151 του. 33 εκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία με την κατοχή μετοχών εταιρειών που εμπίπτουν σε διαφορετικές κατηγορίες κεφαλαιοποίησης αγοράς και επιχειρηματικούς τομείς. Τα αποθέματα γιγαντοκυμαινόμενου κεφαλαίου αποτελούν την πλειοψηφία των συμμετοχών στο 45,76%, ακολουθούμενα από αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο 41,43% και αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο 12,5%. Οι τομεακοί διορθωτικοί συντελεστές στο ταμείο είναι βαρύτεροι στον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών στο 29,99%, ακολουθούμενοι από την υγειονομική περίθαλψη στο 16,6%, την ενέργεια στο 12,4% και την τεχνολογία σε 11,54%. Οι κορυφαίες συμμετοχές στο ταμείο αντανακλούν τους συντελεστές στάθμισης, με την JP Morgan Chase & Co. να κατέχει το 3,98% του χαρτοφυλακίου, ακολουθούμενη από Wells Fargo & Company στο 3,62% και Johnson & Johnson στο 2,3%.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει λόγο δαπάνης 1.10%, ο οποίος είναι χαμηλότερος από τον μέσο όρο της κατηγορίας.

Το Ταμείο Εισοδηματικής Διαπραγμάτευσης της Columbia (INDZX)

Το Ταμείο Εισοδήματος της Columbia Diversified Equity Income έχει αρχίσει το 1990 και, ως εκ τούτου, έχει μια μακροχρόνια ιστορία ως ένα συνεπές αμοιβαίο κεφάλαιο αξίας.Τα διευθυντικά στελέχη του ταμείου επιδιώκουν το τρέχον εισόδημα ως κύριο επενδυτικό στόχο και τη σταθερή ανάπτυξη του κεφαλαίου ως δευτερεύον στόχο. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον το 80% των $ 2 του. 50 δισεκατομμύρια σε περιουσιακά στοιχεία σε κοινά και προνομιούχα αποθέματα με μερίσματα με χαρακτηριστικά αξίας και οι διαχειριστές έχουν τη δυνατότητα να επενδύσουν έως και 25% του συνόλου των στοιχείων ενεργητικού σε ξένους εκδότες. Από τον Νοέμβριο του 2015, το ταμείο έχει δημιουργήσει ετήσια απόδοση 10 ετών με ετήσια απόδοση 5,6%.

Η πλειοψηφία των συμμετοχών στο Ταμείο της Columbia Diversified Equity Income επικεντρώνεται στις Ηνωμένες Πολιτείες, με το 54,01% του χαρτοφυλακίου να αποτελείται από μετοχές με τεράστια κεφάλαια. Οι διαχειριστές κεφαλαίων κατέχουν επίσης 32,19% σε μετοχές μεγάλου κεφαλαίου και 13,43% σε τίτλους μεσαίας κεφαλαιοποίησης, με ελάχιστη έκθεση στην αγορά χαμηλής κεφαλαιοποίησης. Σημαντικό τμήμα του χαρτοφυλακίου είναι τα αποθέματα χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, τα οποία σήμερα ανέρχονται στο 27,36%, ενώ τα αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης στο 13,96%, τα αποθέματα ενέργειας στο 12,5% και τα αποθέματα βιομηχανικών προϊόντων στο 11,2%. Στις κορυφαίες συμμετοχές στο ταμείο περιλαμβάνονται η Wells Fargo με 3.63%, η Exxon Mobil στο 3. 57% και η Berkshire Hathaway στο 3.39%.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει αναλογία εξόδων ύψους 1,05% και οι επενδυτές χρεώνουν προκαταβολικό φόρο πωλήσεων ύψους 5,75% όταν αγοράζουν μετοχές. Απαιτείται ελάχιστη επένδυση $ 2.000 για τους μη ειδικούς λογαριασμούς και απαιτούνται 1.000 δολάρια για τους μεμονωμένους λογαριασμούς συνταξιοδότησης (IRAs).

Το Ταμείο Κεφαλαιακής Αξίας της Boston Partners έχει αρχική ημερομηνία το 2002 και επιδιώκει κυρίως να παρέχει στους επενδυτές μακροπρόθεσμη αύξηση κεφαλαίου και τρέχοντος εισοδήματος ως δευτερεύοντα στόχο. Τα διευθυντικά στελέχη του ταμείου επενδύουν το $ 1 του ταμείου. 15 δισεκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μετοχικών κινητών αξιών που έχουν ορισμένα χαρακτηριστικά αξίας. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν επιβάλλει περιορισμούς στην έκθεση στην κεφαλαιοποίηση αγοράς και μπορεί να επενδύσει έως και το 20% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων σε μη-U. Τίτλοι σε δολάριο. Από τον Νοέμβριο του 2015, το ταμείο δημιούργησε δεκαετή ετήσια απόδοση 8%.

Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων με το Ταμείο Κεφαλαιακής Απόδοσης της Boston Partners All Fund έχουν διαφοροποιήσει τις συμμετοχές σε όλες τις κατηγορίες κεφαλαιοποίησης αγοράς καθώς και σε διάφορες βιομηχανίες. Τα αποθέματα των γιγάντων κεφαλαίων αντιστοιχούν στο 35,12% του χαρτοφυλακίου, ακολουθούμενα από αποθέματα μεγάλου κεφαλαιοποίησης στο 32,5%, αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο 26,58% και αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης στο 5,7%. Ο τομέας των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών περιλαμβάνει το μεγαλύτερο συντελεστή στάθμισης στο χαρτοφυλάκιο στο 29,11%, ακολουθούμενο από τεχνολογικά αποθέματα στο 22,6%, τα αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης στο 17,7% και τα αποθέματα βιομηχανικών προϊόντων στο 10,2%. Η πλειοψηφία των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου διατηρείται με εκδότες της Βόρειας Αμερικής, αλλά το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει ελάχιστη έκθεση στην αναπτυγμένη ευρωπαϊκή αγορά καθώς και στην αναδυόμενη αγορά της Ασίας. Στις κορυφαίες συμμετοχές στο ταμείο περιλαμβάνονται η JP Morgan Chase στο 3,25%, η BNY Mellon στο 2,4% και η General Electric στο 2,11%.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει σχετικά χαμηλή αναλογία δαπανών 0,95% και δεν αξιολογεί τους επενδυτές ως προκαταβολή ή αναβολή χρεώσεων πώλησης. Μια ελάχιστη αρχική επένδυση $ 2, 500 απαιτείται για τους ειδικούς και μη ειδικούς λογαριασμούς.