Για όσους είναι νέοι στο επενδυτικό παιχνίδι, υπάρχει πολύ μυστήριο γύρω από χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Παρόλο που είναι αλήθεια ότι μπορεί να είναι επικίνδυνο να επενδύσετε σε κάποιο προϊόν που δεν καταλαβαίνετε πλήρως, τα ETFs μπορούν στην πραγματικότητα να είναι πολύ ασφαλείς επενδύσεις όταν χρησιμοποιούνται σωστά. Όπως κάθε επενδυτικό προϊόν, υπάρχουν ορισμένα ETF που είναι πιο ριψοκίνδυνα από άλλα, επομένως είναι σημαντικό να κατανοήσετε ποια κεφάλαια παρέχουν ασφαλή, σταθερή απόδοση και που μπορούν τελικά να σας κοστίζουν το αυγό σας.

ETFs: Τα βασικά

Για επενδυτές που δεν είναι εξοικειωμένοι με τα ETFs, είναι απαραίτητο ένα μικρό αστάρι. Τα ETF μοιάζουν με αμοιβαία κεφάλαια, αλλά με κάποιες αξιοσημείωτες διαφορές. Όπως τα αμοιβαία κεφάλαια, τα ETF επενδύουν σε ένα ευρύ φάσμα τίτλων και παρέχουν αυτόματη διαφοροποίηση στους μετόχους. Αντί να αγοράζουν μερίδια ενός μεμονωμένου μετοχικού κεφαλαίου, οι επενδυτές αγοράζουν μετοχές στο ΕΙΕΕ και δικαιούνται ένα αντίστοιχο τμήμα της συνολικής τους αξίας.

Σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια, τα ETF διαπραγματεύονται στην ανοικτή αγορά όπως τα αποθέματα και τα ομόλογα. Ενώ οι μέτοχοι των αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν μόνο να εξαγοράσουν μετοχές με το ταμείο απευθείας, οι μέτοχοι του ΕΙΕΕ μπορούν να αγοράζουν και να πωλούν μετοχές οποιουδήποτε ETF ανά πάσα στιγμή, πλήρως κατά την κρίση τους.

Τα ETF είναι δημοφιλείς επενδύσεις επειδή είναι σχετικά φθηνές και μπορούν εύκολα να αγοραστούν και να πωληθούν. Επιπλέον, μεταφέρουν λιγότερα τέλη από άλλα είδη επενδύσεων, παρέχουν υψηλό επίπεδο διαφάνειας και είναι πιο φορολογικά αποδοτικά από συγκρίσιμα αμοιβαία κεφάλαια.

Ασφαλές Στοίχημα: Δείκτης Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Τα περισσότερα ETFs είναι στην πραγματικότητα αρκετά ασφαλή, επειδή η πλειοψηφία τους είναι δείκτες. Ένα ευρετήριο ETF είναι απλώς ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει στους ίδιους τίτλους με ένα δεδομένο δείκτη, όπως το S & P 500, και προσπαθεί να ταιριάζει με τις αποδόσεις του δείκτη κάθε χρόνο. Ενώ όλες οι επενδύσεις μεταφέρουν κινδύνους και τα δείγματα κεφαλαίων είναι εκτεθειμένα στην πλήρη μεταβλητότητα της αγοράς, δηλαδή εάν ο δείκτης χάνει αξία, το ταμείο ακολουθεί το παράδειγμά του, η γενική τάση της χρηματιστηριακής αγοράς είναι διογκωτική. Με την πάροδο του χρόνου, οι δείκτες είναι πιο πιθανό να κερδίσουν αξία, επομένως τα ETF που τα παρακολουθούν είναι επίσης καλά.

Επειδή τα ευρετηριακά ETF παρακολουθούν δεδομένους δείκτες, αγοράζουν και πωλούν μετοχές μόνο όταν τα υποκείμενα δείκτες προσθέτουν ή αφαιρούν τα αποθέματα. Αυτό μειώνει την ανάγκη ενός διαχειριστή αμοιβαίων κεφαλαίων που επιλέγει και επιλέγει τίτλους βάσει έρευνας, ανάλυσης ή διαίσθησης. Κατά την επιλογή αμοιβαίων κεφαλαίων, για παράδειγμα, οι επενδυτές πρέπει να περάσουν μια σημαντική προσπάθεια για να διερευνήσουν τον διαχειριστή του ταμείου και το ιστορικό επιστροφής του, για να διασφαλίσουν ότι το ταμείο θα διαχειρίζεται σωστά. Αυτό δεν αποτελεί πρόβλημα με τα ευρετήρια ETF. οι επενδυτές μπορούν απλά να επιλέξουν ένα δείκτη που πιστεύουν ότι θα κάνει καλά κατά το επόμενο έτος.

Ένα σοβαρό χαρτοφυλάκιο: Ταμεία με μόχλευση

Αν και η πλειοψηφία των ETFs είναι ευρετηριασμένη, μια νέα φυλή των επενδύσεων έχει αυξηθεί πολύ πιο επικίνδυνη.Οι δείκτες χρηματιστηριακής μόχλευσης του ETF, αλλά αντί να απλώς επενδύουν σε δείκτες περιουσιακών στοιχείων και να επιτρέπουν στην αγορά να κάνει τη δουλειά της, τα κεφάλαια αυτά χρησιμοποιούν μεγάλες ποσότητες χρέους, καθώς προσπαθούν να αποδώσουν μεγαλύτερες αποδόσεις από τους ίδιους τους δείκτες. Η χρήση του χρέους για την αύξηση του μεγέθους των κερδών ονομάζεται μόχλευση, δίνοντας αυτά τα προϊόντα στο όνομά τους.

Ουσιαστικά, τα μοχλευμένα ETF δανείζουν ένα συγκεκριμένο χρηματικό ποσό, συνήθως ίσο με ένα ποσοστό των μετοχικών κεφαλαίων που παράγονται από την επένδυση των μετόχων, και το χρησιμοποιούν για να αυξήσουν τα ποσά των επενδύσεών τους. Συνήθως, τα κεφάλαια αυτά ονομάζονται "2X," "3X" ή "Ultra" κεφάλαια. Όπως υποδηλώνουν τα ονόματα, ο στόχος αυτών των κεφαλαίων είναι να παράγουν κάποια πολλαπλάσια των αποδόσεων ενός δείκτη κάθε μέρα. Εάν ένας δείκτης κερδίσει 10%, ένα 2X ETF κερδίζει το 20%. Παρόλο που αυτό φαίνεται πολύ, η αξία ενός ETF με μόχλευση μπορεί να είναι εξαιρετικά ασταθής επειδή μεταβάλλεται διαρκώς καθώς αλλάζει η τιμή του υποκείμενου δείκτη. Εάν ο δείκτης κάνει μια κατάδυση, η αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να πάρει σοβαρό κτύπημα.

Υποθέστε ότι επενδύετε $ 1, 000 σε ένα 3X ETF και ο υποκείμενος δείκτης κερδίζει 5% την πρώτη ημέρα. Οι μετοχές σας κερδίζουν το 15%, αυξάνοντας την αξία σε $ 1, 150. Εάν ο δείκτης χάνει 5% την επόμενη ημέρα, ωστόσο, οι μετοχές σας χάνουν το 15% της νέας αξίας ή $ 172. 50, μειώνοντας την αξία των μετοχών σας στα $ 977. 50.

Αν οι υποκείμενοι δείκτες κερδίζουν σταθερά κάθε μέρα, αυτά τα ETFs μπορούν να είναι τεράστιοι χρηματιστές. Ωστόσο, η αγορά είναι σπάνια τόσο ευγενής, καθιστώντας τα ETF μοχλευμένα μερικές από τις πιο επικίνδυνες επενδύσεις στην αγορά.