η βιομηχανία αμοιβαίων κεφαλαίων προσφέρει εξαιρετικές επιλογές για επενδυτές που ενδιαφέρονται να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους με χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Λόγω των ασθενών επιδόσεων του χρηματοπιστωτικού τομέα, ωστόσο, μόνο δύο ETFs στον τομέα αυτόν κατάφεραν να λάβουν θετικές ταμειακές εισροές από την 4η Μαρτίου 2016. Πρόκειται για το ETF της Vanguard Financials (NYSEACRA: VFH VFHVngd Financials67.40-0.33% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) και το χαρτοφυλάκιο PowerShares S & P SmallCap Financials ETF (NASDAQ: PSCF PSCFPwrShr ETF FTII54. Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). - Παρά την αυξημένη αισιοδοξία στην επενδυτική κοινότητα το 2015 από τις προοπτικές αύξησης των επιτοκίων στις Ηνωμένες Πολιτείες, ο χρηματοπιστωτικός τομέας εμφάνισε χαμηλότερη απόδοση από τη συνολική χρηματιστηριακή αγορά. Από τις 29 Φεβρουαρίου του 2016, ο Δείκτης Τομέα Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών της S & P παρουσίασε ετήσια ζημιά 11,5% και ετήσια ζημία 11,60%. Αντίθετα, ο δείκτης S & P 500 σημείωσε απώλεια YTD 5,9% και απώλεια ενός έτους κατά 6,19%.

Τον Δεκέμβριο του 2015, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αύξησε το εύρος τιμών των ομοσπονδιακών κεφαλαίων κατά 0,25%, φτάνοντας σε 0,25% έως 0,50%. Δεδομένου ότι οι προοπτικές περαιτέρω αυξήσεων των επιτοκίων παραμένουν άγνωστες, η μέτρια αύξηση του επιτοκίου αναφοράς ενδέχεται να επηρεάσει αρνητικά τον χρηματοπιστωτικό τομέα. Τα κέρδη των τραπεζών επηρεάζονται συνήθως από τα καθαρά περιθώρια επιτοκίου και όχι από το επίπεδο των επιτοκίων. Εάν τα καθαρά περιθώρια επιτοκίων παραμείνουν τα ίδια, υπάρχει μικρή επίδραση στις αποτιμήσεις των τραπεζών. Επίσης, οι μεγάλες τράπεζες αντιμετώπισαν υψηλό βαθμό κανονιστικού ελέγχου το 2015 και το κόστος συμμόρφωσης των περισσότερων τραπεζών αυξήθηκε δραματικά. Τα νομικά έξοδα αποτελούσαν επίσης σημαντική αιχμή για αρκετές μεγάλες τράπεζες, οι οποίες επιβλήθηκαν πρόστιμα για οικονομικούς χειρισμούς. Ενώ οι τράπεζες είχαν πολύ καλύτερη κεφαλαιοποίηση στα τέλη του 2015 σε σύγκριση με το 2008, οι αποδόσεις τους επίσης μειώθηκαν σημαντικά εξαιτίας του μεγαλύτερου κεφαλαίου που είχε διατεθεί για κανονιστικούς λόγους.

Με βάση τις ετήσιες ροές κεφαλαίων από τις 4 Μαρτίου 2016, το ETF του Vanguard Financials κατάφερε να κερδίσει περίπου 140 εκατομμύρια δολάρια και είχε περίπου $ 3. 4 δισεκατομμύρια στο AUM. Ξεκίνησε τον Ιανουάριο του 2004, το ταμείο παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη MSCI US Investable Market Financials 25/50, ο οποίος αποτελείται από μετοχές εταιρειών στον χρηματοπιστωτικό τομέα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει μια ενιαία και διαφοροποιημένη έκθεση στον χρηματοπιστωτικό τομέα του Ηνωμένου Βασιλείου. Την 31η Ιανουαρίου 2016, το ταμείο είχε 568 συμμετοχές στο χαρτοφυλάκιό του. Τα αποθέματα των διαφοροποιημένων τραπεζών είχαν τη μεγαλύτερη απόδοση 23%, ενώ οι μετοχές περιφερειακών τραπεζών και ασφαλιστών περιουσίας και ατυχημάτων είχαν 10.1% και 6,7%, αντίστοιχα. Οι 10 πρώτες μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου αντιπροσώπευαν το 34,1% του χαρτοφυλακίου του.

Από τις 29 Φεβρουαρίου του 2016, το ταμείο εμφάνισε απώλεια YTD 10,77% και απώλεια ενός έτους κατά 10,5%. Για την τριετή περίοδο, το ταμείο παρουσίασε μέση ετήσια απόδοση 7,71%, τυπική απόκλιση 12,26% και δείκτη Sharpe 0,66. Για την πενταετία, το ταμείο εμφάνισε μια μέση ετήσια απόδοση απόδοση 6,6%, τυπική απόκλιση 15,49% και δείκτη Sharpe 0,49. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει απόδοση 0,10% και έχει συνολική βαθμολογία τριών αστέρων στη χρηματοοικονομική κατηγορία. Το ETF αύξησε το AUM κατά 15 εκατομμύρια δολάρια από τις 31 Δεκεμβρίου 2015 έως τις 4 Μαρτίου 2016. Ξεκίνησε τον Απρίλιο του 2010 και σήμερα το ETF έχει περίπου 187 εκατομμύρια δολάρια σε σχέση με το χαρτοφυλάκιο του χαρτοφυλακίου S & P SmallCap Financials. AUM. Παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη S & P SmallCap 600 Capped Financials, ο οποίος αποτελείται από μετοχές μικρών κεφαλαιαγορών. Από 10 Μαρτίου 2016, το ταμείο είχε 119 συμμετοχές και διέθεσε τα περιουσιακά του στοιχεία σε μετοχές τραπεζών με ποσοστό 37% 20%, εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITs) 31,66% και ασφαλιστικές εταιρείες 12,12%. Το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι πολύ διαφοροποιημένο και οι δέκα πρώτες του συμμετοχές αντιπροσωπεύουν το 17, 81% των στοιχείων ενεργητικού του.

Από τις 29 Φεβρουαρίου 2016, το ETF έδειξε απώλεια YTD 6,65% και απώλεια ενός έτους 5,5%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο απέδειξε μέση ετήσια απόδοση 7,04%, τυπική απόκλιση 13,88% και δείκτη Sharpe 0,75 για την τριετή περίοδο. Για την πενταετή περίοδο, το ΕΙΕΕ παρήγαγε μέση ετήσια απόδοση 8,33%, τυπική απόκλιση 14,60% και δείκτη Sharpe 0,64. Το αμοιβαίο κεφάλαιο χρεώνει μια τιμή 0,29% και έχει μια συνολική βαθμολογία τεσσάρων αστέρων από την Morningstar στην οικονομική κατηγορία.