Πίνακας περιεχομένων:
- Μια σημείωση που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο είναι πραγματικά τόσο καλή όσο ο εκδότης της. Ευτυχώς, η UWTI έχει την υποστήριξη της Credit Suisse. Τόσο το επιτόκιο Moody's όσο και το Standard & Poor's Credit Suisse είναι σταθερά και προσφέρουν υψηλές αξιολογήσεις τόσο για το βραχυπρόθεσμο όσο και για το μακροπρόθεσμο χρέος. Η UWTI είναι νομικά διαρθρωμένη ως μη αποδεσμευμένο χρεωστικό μέσο.
- Όλες οι επενδύσεις παρουσιάζονται με κινδύνους, αλλά οι ETNs με μοχλευμένα έσοδα φέρουν ένα μοναδικό ισοζύγιο κινδύνων.Αυτό συμβαίνει λόγω της περίεργης δομής ETN. συνδυάζει ουσιαστικά τις πτυχές των συνήθων ομολόγων με ένα ΕΙΕΕ, το οποίο είναι το ίδιο συνδυασμένο με τα αμοιβαία κεφάλαια και τα αποθέματα. Δεδομένου ότι διαπραγματεύεται ενδοημερώς σαν ETF, η UWTI μεταφέρει πολλούς από τους ίδιους βραχυπρόθεσμους κινδύνους συναλλαγών με τα αποθέματα. Είναι επίσης ένα νομικό χρεωστικό μέσο και φέρει τον κίνδυνο αντισυμβαλλομένου για λογαριασμό του εκδότη.
Η VelocityShares εξέδωσε το 3Χ μακρύ αργό πετρέλαιο ETN (NYSEARCA: UWTI UWTICS Nassau Υποκείμενος Tracker 2016-09.02.0232 για S & P GSCI Crd Oil ER0. με το Highstock 4. 2. 6 ) το 2012 για να αξιοποιήσει τις αποδόσεις των συμβολαίων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης του δείκτη S & P GSCI του αργού πετρελαίου ER, ο οποίος είναι δείκτης ενεργειακής απόδοσης βάσει σταθμίσεων παραγωγής. Ο δείκτης S & P GSCI του αργού πετρελαίου αποτελείται από συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε ένα μόνο αγαθό και υπολογίζεται σύμφωνα με τον δείκτη GSCI της S & P. Οι τιμές του δείκτη συσχετίζονται με τις διακυμάνσεις των τιμών του πετρελαίου στις παγκόσμιες αγορές. Υποστηρίζεται από την S & P Dow Jones Indices LLC.
DWTICS Nassau VelocityShares 3X Αντίστροφη Αξία Αγοράς Σημειώσεων 2012-9. Δείκτης ER0. 000. 00% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ).
Μια σημείωση που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο είναι πραγματικά τόσο καλή όσο ο εκδότης της. Ευτυχώς, η UWTI έχει την υποστήριξη της Credit Suisse. Τόσο το επιτόκιο Moody's όσο και το Standard & Poor's Credit Suisse είναι σταθερά και προσφέρουν υψηλές αξιολογήσεις τόσο για το βραχυπρόθεσμο όσο και για το μακροπρόθεσμο χρέος. Η UWTI είναι νομικά διαρθρωμένη ως μη αποδεσμευμένο χρεωστικό μέσο.
Το UWTI είναι ένα ημερήσιο ETN τριπλής μόχλευσης, που σημαίνει ότι η επένδυση επιδιώκει να αναπαράγει τρεις φορές την ημερήσια απόδοση του υποκείμενου δείκτη πριν από τα τέλη και τα έξοδα. Αυτή η στρατηγική απαιτεί μερικές φορές τη χρήση των επιλογών και άλλων παραγώγων επαφών, που σχεδόν πάντα οδηγούν σε χρονική αποσύνθεση στο χαρτοφυλάκιο. Για το λόγο αυτό, τα κεφάλαια αυτά προορίζονται για εμπορικούς σκοπούς παρά για επενδύσεις.
Αυτό δεν είναι ένα φτηνό ταμείο. Ο δείκτης εξόδων της UWTI κυμαίνεται γύρω στο 1. 35%, κάτι που είναι πολύ πάνω από το μέσο όρο της κατηγορίας 0.99%. Αυτό θα πρέπει να χρησιμεύσει ως ένα άλλο αποτρεπτικό παράγοντα για στρατηγικές buy-and-hold.
Καταλληλότητα και συστάσεις
Όλες οι επενδύσεις παρουσιάζονται με κινδύνους, αλλά οι ETNs με μοχλευμένα έσοδα φέρουν ένα μοναδικό ισοζύγιο κινδύνων.Αυτό συμβαίνει λόγω της περίεργης δομής ETN. συνδυάζει ουσιαστικά τις πτυχές των συνήθων ομολόγων με ένα ΕΙΕΕ, το οποίο είναι το ίδιο συνδυασμένο με τα αμοιβαία κεφάλαια και τα αποθέματα. Δεδομένου ότι διαπραγματεύεται ενδοημερώς σαν ETF, η UWTI μεταφέρει πολλούς από τους ίδιους βραχυπρόθεσμους κινδύνους συναλλαγών με τα αποθέματα. Είναι επίσης ένα νομικό χρεωστικό μέσο και φέρει τον κίνδυνο αντισυμβαλλομένου για λογαριασμό του εκδότη.
Ως ασφάλεια χρέους, είναι δυνατό να αγοράσετε μετοχές της UWTI και να τις κρατήσετε "μέχρι τη λήξη τους", παρόλο που οι μετοχές δεν έχουν συνήθως ημερομηνία λήξης. Κατά τη λήξη, ο εκδότης επιστρέφει στον επενδυτή ένα ταμειακό υπόλοιπο ίσο με αυτό που θα ήταν το βασικό ποσό βάσει ημερήσιων παραγόντων δείκτη.
Υπάρχουν πολλοί λόγοι για τους οποίους οι επενδυτές δεν πρέπει να αγοράζουν και να κατέχουν το UWTI. Η πρώτη και πιο σημαντική είναι η αποσύνθεση του χρόνου από τη στρατηγική μόχλευσης. Παρόλο που είναι δυνατόν να επιτευχθεί σχεδόν το 300% των ημερήσιων αποδόσεων του υποκείμενου δείκτη μέσω αυτού του ETN, οι επενδυτές θυσιάζουν αυτή την απόδοση με την πάροδο του χρόνου χωρίς αντίστοιχη μείωση του κινδύνου. Ένας άλλος λόγος είναι ότι το UWTI έχει πολύ υψηλό κόστος διαχείρισης.
Για όσους ακολουθούν τη θεωρία σύγχρονων χαρτοφυλακίων (MPT), η UWTI μεταφέρει ένα βήτα 2.99 σε σύγκριση με τον δείκτη βέλτιστης προσαρμογής, χωρίς να είναι έκπληξη δεδομένης της στρατηγικής 3x. Σε σύγκριση με έναν πιο συνηθισμένο δείκτη, το beta μεταβαίνει σε 3.95. Η τυπική απόκλιση του ταμείου είναι σχεδόν 80. 00. Με άλλα λόγια, πρόκειται για μια εξαιρετικά ασταθή επένδυση.
Υπάρχει πραγματικά μόνο ένα παιχνίδι για την UWTI: οι επενδυτές πιστεύουν ότι το πετρέλαιο βρίσκεται στα πρόθυρα να γίνει ακριβότερο στις παγκόσμιες αγορές και κοιτάζει για να αγοράσει και να πουλήσει μετοχές της UWTI γρήγορα για να μετατρέψει ένα όμορφο κέρδος. Οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές θα πρέπει να αποφεύγουν τα ETF και ETN με μόχλευση.
Ανάλυση ETF / ETN: iPath S & P GSCI Crude Oil
Μάθετε για τις σημειώσεις που διαπραγματεύονται το IPath S & P GSCI για το αργό πετρέλαιο και πώς οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτό το ETN για να επωφεληθούν από τις βραχυπρόθεσμες έως ενδιάμεσες αλλαγές στις τιμές του πετρελαίου.
Ανάλυση ETF / ETN: VelocityShares 3x Inverse Crude Oil (DWTI, UWTI)
Μάθετε περισσότερα σχετικά με το δελτίο VelocityShares 3x Inversed Crude Oil που διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο, ή το ETN, ένα τριπλό δανεισμό που υποστηρίζεται από την Credit Suisse AG.
Πώς μπορώ να συγχωνεύσω την τεχνική ανάλυση και τη θεμελιώδη ανάλυση με την ποσοτική ανάλυση για να δημιουργήσω αποδόσεις στο χαρτοφυλάκιό μου;
Μάθετε πώς μπορούν να συνδυαστούν οι βασικοί λόγοι ανάλυσης με τις ποσοτικές μεθόδους ανίχνευσης αποθεμάτων και πώς χρησιμοποιούνται τεχνικοί δείκτες σε αλγόριθμους.