Η καθημερινή ενεργειακή αρκούδα Direxion 3x (NYSEARCA: ERY ERYDirx Dly Ener10 19 + 1. 29% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 (ETF) έκανε το ντεμπούτο του τον Νοέμβριο του 2008 στα 365 δολάρια. Από την αρχική δημόσια εγγραφή (IPO) έως τον Αύγουστο του 2015, το ERY μειώνεται περισσότερο από το 90%. Οι κυριότεροι παράγοντες που οφείλονται στην αδυναμία αυτή είναι τα τέλη και η ολίσθηση που επιβλήθηκε από ένα μοχλευμένο ETF και την αύξηση των τιμών του πετρελαίου για μεγάλο μέρος του 2009 έως το 2014, γεγονός που σημείωσε άνοδο των αποθεμάτων ενέργειας. Από τον Νοέμβριο του 2008 έως τον Αύγουστο του 2015, το υποκείμενο ETF της ERY αυξήθηκε κατά 35%.

Η ERY παρακολουθεί αντίστροφα το Energy Select SPDR ETF (NYSEARCA: XLE XLESel Sct En69 94-0,44% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 με τριπλή μόχλευση σε καθημερινή βάση. Εάν το XLE έχει μειωθεί κατά 1%, τότε το ERY είναι αυξημένο κατά 3%. Αυτό καθιστά το ERY ένα καλό όχημα για τους εμπόρους να αγοράζουν όταν αναμένουν αδυναμίες στις τιμές της ενέργειας. Οι κύριες εκμεταλλεύσεις του XLE είναι οι Exxon Mobil, Chevron και Schlumberger. Αυτά είναι τα είδη αποθεμάτων που καθορίζουν την απόδοση του ERY.

Η ERY δημιουργεί αυτή τη μόχλευση επενδύοντας σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, δικαιώματα προαίρεσης, συμφωνίες ανταλλαγής επιτοκίων και άλλες χρηματοοικονομικές συμφωνίες. Οι πόροι με μόχλευση είναι κατάλληλοι μόνο για εξελιγμένους εμπόρους που καταλαβαίνουν πλήρως τους κινδύνους και τις ανταμοιβές. Για τα μέσα αυτά είναι απαραίτητη η σωστή διαμόρφωση θέσης και η διαχείριση του κινδύνου.

Χαρακτηριστικά

Η ERY διαχειρίζεται η Direxion Investments, η οποία κυριαρχεί στην προσφορά μοχλευμένων προϊόντων. Παρά τη μόχλευση, καταφέρνει να κρατήσει τους δείκτες εξόδων σχετικά σχετικά. Η ετήσια δαπάνη του ΕΡΥ είναι 0. 95%. αυτό συγκρίνεται με την ετήσια δαπάνη του XLE 0,15%. Το μεγαλύτερο μέρος της πρόσθετης δαπάνης οφείλεται στο κόστος χρήσης μόχλευσης, όπως οι προμήθειες και τα τέλη διαχείρισης.

Ένα από τα κόστη μόχλευσης που δεν περιλαμβάνονται στον δείκτη εξόδων είναι ολίσθηση. Το Slippage καθιστά το ERY ακατάλληλο για οποιοδήποτε είδος μακροχρόνιας κατοχής καθώς διασπάται σε αξία με την πάροδο του χρόνου. Για παράδειγμα, κάποιος που αγόρασε το ERY στην IPO τον Νοέμβριο του 2008 δεν θα ανακτήσει τα χρήματά του ακόμη και αν η ERY έπεσε στο 0. Αντίθετα, η απώλεια κατά 90% θα κατέληγε σε απώλεια 45%. Το ERY μπορεί να μετρηθεί μόνο για να αναπαράγει την απόδοση του XLE σε καθημερινή βάση.

Καταλληλότητα και συστάσεις

Αυτό το χαρακτηριστικό της ERY το καθιστά κατάλληλο για βραχυπρόθεσμους, εξελιγμένους εμπόρους που είναι bearish στην ενέργεια. Με ERY, είναι απαραίτητο να είστε σωστοί στην κατεύθυνση και το χρονοδιάγραμμα για να κερδίσετε χρήματα. Αυτό συγκρίνεται με τα αποθέματα, όπου ένα άτομο πρέπει να είναι ακριβώς στην κατεύθυνση εάν έχει αρκετή υπομονή.

Σε καθημερινή βάση, η μεγαλύτερη πηγή οριακής μεταβολής των ενεργειακών αποθεμάτων και του ERY είναι οι τιμές του πετρελαίου. Οι τιμές του πετρελαίου επηρεάζονται από μια πληθώρα παραγόντων που επηρεάζουν την προσφορά και τη ζήτηση, όπως η παγκόσμια ανάπτυξη, η νομισματική πολιτική, η δημοσιονομική πολιτική, τα γεωπολιτικά θέματα και οι συνθήκες πίστωσης.Τα αποθέματα ενέργειας αξιοποιούν τις τιμές του πετρελαίου καθώς οι μεταβολές στις τιμές του πετρελαίου μπορούν να έχουν σημαντικές επιπτώσεις στην κερδοφορία τους. Φυσικά, το ERY είναι ένας μοχλευμένος τρόπος για να παίξετε ενεργειακά αποθέματα. Είναι κατανοητό ότι υπάρχει πολύς κίνδυνος όταν πρόκειται για ERY.

Για το ERY, ο μεγαλύτερος κίνδυνος είναι η άνοδος των τιμών του πετρελαίου. Μερικοί από τους παράγοντες που θα μπορούσαν να προκληθούν είναι η μείωση της προσφοράς, η αύξηση της παγκόσμιας ανάπτυξης ή οι γεωπολιτικές εντάσεις. Ωστόσο, οι παράγοντες αυτοί δεν φαίνεται να βασίζονται στην τρέχουσα δυναμική προσφοράς και ζήτησης. Το 2014, η τιμή του πετρελαίου κατέρρευσε εξαιτίας της αύξησης της προσφοράς και της επιβράδυνσης της ζήτησης. Μερικοί από τους λόγους για την αύξηση της προσφοράς ήταν οι καινοτομίες στην παραγωγή πετρελαίου, όπως η fracking και η οριζόντια διάτρηση. Επιπλέον, ο συνδυασμός των υψηλών τιμών πετρελαίου και των χαλαρών πιστωτικών συνθηκών από το 2006 έως το 2014 οδήγησε σε ρεκόρ επενδύσεων στην παραγωγή. Αυτός ο αυξημένος εφοδιασμός είναι ένα ισχυρό κύριο μελωδία για τις τιμές του πετρελαίου.

Το ERY είναι το πιο κατάλληλο για τους εμπόρους που μοιράζονται αυτήν την bearish προοπτική για τις τιμές του πετρελαίου που προχωρούν. Κατανοούν ότι το ERY παρακολουθεί την υποκείμενη ενέργεια ETF αντιστρόφως με τριπλή μόχλευση σε καθημερινή βάση, αλλά υποβιβάζεται σε μεγαλύτερα χρονικά πλαίσια.