Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο συχνά ανταγωνίζονται για τους επενδυτές επειδή και οι δύο επενδυτικοί φορείς έχουν ομοιότητες. Στον ενεργειακό χώρο, αυτό σημαίνει τα Μερίδια Επενδυτών του Vanguard Energy Fund ("VGENX") και το SPDR Fund Energy Select Sector (NYSEACRA: XLE XLESel Sct En70 25 + 2. 29% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) είναι τεχνικά ανταγωνιστές. Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF μπορεί να είναι παρόμοια, αλλά δεν είναι πανομοιότυπα. Η ακόλουθη σύγκριση των VGENX και XLE εξετάζει τις ομοιότητες και τις διαφορές για να δείξει σε ποιο τύπο επενδυτή κάθε επενδυτική επένδυση ταιριάζει καλύτερα.

- <->

Μερίδια Επενδυτών Vanguard Energy Fund (VGENX)

Τα Αμοιβαία Κεφάλαια Vanguard Energy Fund είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που προσφέρει στους επενδυτές έκθεσή τους στο U. S. και μη U. S. εταιρείες που ασχολούνται με διάφορες πτυχές της ενεργειακής επιχείρησης. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε εταιρείες που ασχολούνται με διάφορα τμήματα του ενεργειακού τομέα, συμπεριλαμβανομένου του πετρελαίου, του φυσικού αερίου και του άνθρακα. Η VGENX διαχειρίζεται ενεργά. Στα τέλη Ιανουαρίου του 2016, οι πέντε μεγαλύτερες μετοχές του ταμείου ήταν η Exxon Mobil Corporation (Chevron, NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83, 75 + 0, 69% (NYSE: PXD PXDPioneer Natural Resources Company158), η εταιρεία Pioneer Natural Resources Co. (NYSE: PXD ) δημιούργησε την εταιρία Highstock 4. 2. 6 80 + 5. 66% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), Royal Dutch Shell plc (NYSE: RDS.A RDS. Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) και Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV67 08 + 5, 51% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ).

Η VGENX ιδρύθηκε στις 4 Φεβρουαρίου 2004. Απαιτεί ελάχιστη επένδυση ύψους $ 3,000 και έχει δείκτη δαπανών 0,37%. Στα τέλη Ιανουαρίου 2016, το ταμείο συγκέντρωσε 141 διαφορετικές μετοχές και είχε $ 10. 1 δισεκατομμύριο καθαρού ενεργητικού. Το Energy Select Sector Το SPDR Fund είναι ένα ΕΙΕΕ που παρακολουθεί τον ενεργειακό τομέα του δείκτη Standard & Poor's 500 επενδύοντας σε ενεργειακές εταιρείες σε παρόμοιες αναλογίες όπως βρίσκονται στον δείκτη . Αυτό σημαίνει ότι οι συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι δυναμικές, αλλά δεν περιλαμβάνουν ενεργή εξωτερική διαχείριση. Από τις αρχές του 2016, οι πέντε μεγαλύτερες μετοχές του ταμείου ήταν η Exxon Mobil Corporation, η Chevron Corporation, η Schlumberger Ltd., η Valero Energy Corporation (NYSE: VLO

VLOValero Energy Corp.81 + 0,7%

2. 6

) και η EOG Resources Inc. (NYSE: EOG

EOGEOG Resources Inc106, 96 + 2, 35% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ).

Η XLE ιδρύθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 1998. Για να πάρει θέση σε αυτό το ταμείο, ένας επενδυτής πρέπει να αγοράσει μόνο μία μετοχή, η οποία στις αρχές του 2016 κοστίζει περίπου 60 δολάρια.Η XLE κατείχε μετοχές σε 39 εταιρείες και το καθαρό ενεργητικό της ανερχόταν σε 13 δολάρια. 7 δισ. Ευρώ. Σύγκριση κόστους Τα έξοδα διαχείρισης είναι περισσότερο χαρακτηριστικό αμοιβαίου κεφαλαίου έναντι του αμοιβαίου κεφαλαίου και όχι γενική διαφορά μεταξύ ETF και αμοιβαίου κεφαλαίου. Στην περίπτωση του XLE έναντι του VGENX, τα τέλη διαχείρισης του XLE είναι χαμηλότερα, αλλά τα τέλη διαχείρισης και για τα δύο αυτά κεφάλαια είναι αρκετά χαμηλά ώστε μια επενδυτική απόφαση δεν πρέπει να βασίζεται μόνο σε αυτό το χαρακτηριστικό. Ένας σημαντικός παράγοντας αποφασιστικής σημασίας, ωστόσο, είναι το αρχικό επενδυτικό κόστος. Οι επενδυτές μπορούν να λάβουν θέση στο XLE αγοράζοντας μόνο μία μετοχή. Στις αρχές Μαρτίου 2016, το κόστος αυτό ήταν μόλις 60 δολάρια. Τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν αρχικές επενδυτικές απαιτήσεις που θα μπορούσαν να αποτρέψουν ορισμένους επενδυτές. Για την VGENX, η αρχική απαίτηση επένδυσης ήταν $ 3, 000.

Holdings

Ένα ETF ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο παρέχει στους επενδυτές την ευκαιρία να διαχειρίζονται τις επενδύσεις τους από έναν επαγγελματία. Τα αμοιβαία κεφάλαια διαχειρίζονται πιο ενεργά από τα ΕΜΤ. Τα στελέχη της VGENX μπορούν να προσαρμόσουν πλήρως τις συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου, εφόσον διατηρούν την κύρια επενδυτική στρατηγική του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το XLE διαχειρίζεται παθητικά. Είναι ρυθμισμένο για την παρακολούθηση ενός ευρετηρίου. Επομένως, οι συμμετοχές της ελέγχονται από μεταβολές του υποκείμενου δείκτη και όχι από τις ενεργές επενδυτικές αποφάσεις των διαχειριστών της.

Και τα δύο αυτά κεφάλαια είναι καλά για τους επενδυτές που αναζητούν διαφορετική έκθεση στον ενεργειακό τομέα. Στις αρχές του 2016, η VGENX ήταν πιο διαφοροποιημένη όσον αφορά τις εταιρείες που κατέχουν θέσεις σε 149 εταιρείες. Η XLE είχε 41 εκμεταλλεύσεις. Οι συμμετοχές είναι επίσης ειδικές για τα αμοιβαία κεφάλαια. Επομένως, αυτή η διαφορά χαρακτήρων δεν μπορεί να υπολογιστεί σε όλες τις συγκρίσεις αμοιβαίων αμοιβαίων κεφαλαίων έναντι ETF.