Πίνακας περιεχομένων:
- Διατήρηση της Προθεσμίας
- Μια άλλη βασική ερώτηση ότι οι συχνές ερωτήσεις που εξετάστηκαν ήταν εάν το BICE θα επέτρεπε την υποβολή συστάσεων για όλες τις ευρείες κατηγορίες επενδύσεων για μικροεπενδυτές εκτός από τις συμβουλές που παρέχονται κατά την κύλιση ένα εξειδικευμένο σχέδιο ή πρόσληψη ενός οικονομικού συμβούλου. Η απάντηση σε αυτό είναι ναι, η απαλλαγή BIC είναι διαθέσιμη σε όλους τους τύπους συναλλαγών γενικά που συνδέονται με εκείνους που παρέχουν καταπιστευτικές συμβουλές για λιανικούς πελάτες.
- Το πρώτο κύμα Συχνών Ερωτήσεων που δόθηκε από το Τμήμα Εργασίας απάντησε πολλές ερωτήσεις σχετικά με διάφορες διατάξεις των νέων κανόνων. Θα υπάρξουν περισσότερες απαντήσεις στο εγγύς μέλλον, οπότε οι σύμβουλοι θα πρέπει να είναι σε θέση να προσαρμόσουν τις επιχειρήσεις τους στους νέους κανόνες μέχρι να τεθούν σε ισχύ στις 10 Απριλίου 2017. (Για περισσότερες πληροφορίες:
Το Υπουργείο Εργασίας (DOL) δημοσίευσε τελικά τις απαντήσεις του σε 34 συνήθεις ερωτήσεις σχετικά με τις νέες και τις υπάρχουσες τροποποιήσεις του καταπιστευματικού κανόνα. Ο Phyllis Borzi, αναπληρωτής γραμματέας της Εργασίας για τη Διοίκηση Ασφάλειας Εργατικών Παροχών του DOL, δήλωσε ότι θα υπάρξουν τουλάχιστον τρία "κύματα" απαντήσεων που θα δώσει η ΔΟΛ.
Η Borzi σημείωσε σε μια δημοσίευση στο blog ότι έγραψε ότι οι συχνές ερωτήσεις "αποτελούν σημαντικό μέρος της κανονιστικής διαδικασίας καθώς επιτρέπουν στο τμήμα να διευκρινίσει σημαντικά σημεία του κανόνα και να επικεντρωθούν σε παρεξηγήσεις που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε άσχημα αποτελέσματα για συνταξιοδότηση αποταμιευτές ή επαγγελματίες χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. "Και η έκδοση αυτών των απαντήσεων στο ευρύ κοινό" είναι ένα άλλο παράδειγμα των ειλικρινών προσπαθειών μας να συνεργαστούμε με τον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών για να δημιουργήσουμε έναν κανόνα που έχει νόημα και λειτουργεί στον πραγματικό κόσμο των επενδυτικών συμβουλών. "(Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Ο Κανόνας Fiduciary: Τι θα κοστίσει η εφαρμογή; )
Διατήρηση της Προθεσμίας
Μία από τις ερωτήσεις που απάντησε η απελευθέρωση ήταν ότι η DOL θα παραμείνει μέχρι την προθεσμία της στις 10 Απριλίου για να τεθούν σε ισχύ οι κανόνες. Υποστηρίζει ότι η προθεσμία είναι "κατάλληλη και παρέχει επαρκή χρόνο για τα σχέδια και τους παρόχους χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών να προσαρμοστούν στην αλλαγή από το μη καταπιστευματικό σε καταπιστευτικό καθεστώς. "
Ο Joshua Waldbeser, σύμβουλος με τον Drinker Biddle & Reath, είπε στον ThinkAdvisor ότι οι Συχνές Ερωτήσεις δεν περιείχαν ουσιώδεις εκπλήξεις ή δεν αντιστρέφονταν τις προηγούμενες αποφάσεις που απελευθερώθηκαν και οι περισσότερες απαντήσεις έδωσαν μόνο περαιτέρω διευκρινίσεις σχετικά με τις βασικές αρχές που συμπεριλήφθηκαν στους αρχικούς κανόνες. Οι Συχνές Ερωτήσεις λένε ότι τα πλέγματα προμηθειών που βασίζονται στον όγκο μπορούν να χρησιμοποιηθούν σύμφωνα με τις απαιτήσεις BICE, εφόσον έχουν δομηθεί και χρησιμοποιηθεί σωστά. Οι απαιτήσεις BICE ορίζουν ότι τα βήματα στο δίκτυο είναι σχετικά μικρά και ότι αυτές οι αυξήσεις θα πρέπει να είναι προοπτικές ως προς τη φύση τους. Ωστόσο, τα επιδόματα που καταβάλλονται για προσλήψεις που συνδέονται με τους στόχους πωλήσεων από το τέλος του κύκλου ζωής τους θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε ενδεχόμενη παραβίαση των απαιτήσεων BICE, μολονότι μπορεί να επιτραπεί κάποια μεταβατική ελάφρυνση σε περιπτώσεις όπου μια επιχείρηση είναι ήδη συμβατικώς υποχρεωμένη να τηρήσει αυτή τη ρύθμιση. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Ο κανόνας της DOL Fiduciary: Όλα όσα πρέπει να ξέρετε .
Μια άλλη βασική ερώτηση ότι οι συχνές ερωτήσεις που εξετάστηκαν ήταν εάν το BICE θα επέτρεπε την υποβολή συστάσεων για όλες τις ευρείες κατηγορίες επενδύσεων για μικροεπενδυτές εκτός από τις συμβουλές που παρέχονται κατά την κύλιση ένα εξειδικευμένο σχέδιο ή πρόσληψη ενός οικονομικού συμβούλου. Η απάντηση σε αυτό είναι ναι, η απαλλαγή BIC είναι διαθέσιμη σε όλους τους τύπους συναλλαγών γενικά που συνδέονται με εκείνους που παρέχουν καταπιστευτικές συμβουλές για λιανικούς πελάτες.
Μια άλλη ερώτηση αφορά την καταπιστευτική κατάσταση των robo-advisors. Οι Συχνές Ερωτήσεις απάντησαν ότι η πλήρης απαλλαγή BIC δεν θα εφαρμοζόταν σε έναν robo-advisor που λειτουργούσε ως η μοναδική πηγή επενδυτικών συμβουλών για έναν πελάτη.
Η κατώτατη γραμμή
Το πρώτο κύμα Συχνών Ερωτήσεων που δόθηκε από το Τμήμα Εργασίας απάντησε πολλές ερωτήσεις σχετικά με διάφορες διατάξεις των νέων κανόνων. Θα υπάρξουν περισσότερες απαντήσεις στο εγγύς μέλλον, οπότε οι σύμβουλοι θα πρέπει να είναι σε θέση να προσαρμόσουν τις επιχειρήσεις τους στους νέους κανόνες μέχρι να τεθούν σε ισχύ στις 10 Απριλίου 2017. (Για περισσότερες πληροφορίες:
$ 11B μέχρι το 2020 .)
Top Takeaways από το Fiduciary Rule του DOL FAQs
Ο πρώτος γύρος των ερωτήσεων του DOL για τους καταπιστευματικούς κανόνες καλύπτει πολλά βασικά ζητήματα για τους συμβούλους.
Μήλο; Google; Tesla; Ποιος θα είναι ο πρώτος που θα φτάσει το ανώτατο όριο του 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων;
Τι θα χρειαζόταν μια εταιρεία να είναι ο πρώτος που θα αρπάξει το πολυπόθητο κορώνα της αγοράς 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων;
Ο παραδοσιακός IRA μου έχει μετατραπεί σε Roth IRA. Μπορώ να κάνω ακόμη μια ειδική απόσυρση ως πρώτος αγοραστής σπιτιού;
Εάν μετατρέψατε τα χρήματα λιγότερο από πέντε χρόνια πριν, δεν θα είστε σε θέση να ικανοποιήσετε τις εξειδικευμένες απαιτήσεις διανομής. Ωστόσο, το ποσό που διανέμετε για χρήση προς την αγορά μιας πρώτης κατοικίας δεν θα υπόκειται στην ποινή 10% πρώιμης διανομής.