Παρόλο που μια εταιρεία έχει υψηλό δείκτη χρέους προς κεφάλαιο, ίσως δεν είναι απαραίτητα μια κακή επένδυση. Άλλες μετρήσεις αξιολόγησης μετοχών θα πρέπει να εξετάζονται για να προσδιοριστεί εάν ένας επενδυτής πρέπει να αγοράσει ένα απόθεμα συγκεκριμένης εταιρείας.
Ο λόγος χρέους προς κεφάλαιο μετράει τη χρηματοοικονομική μόχλευση μιας εταιρείας. Υπολογίζεται διαιρώντας το χρέος μιας εταιρείας με το συνολικό της κεφάλαιο. Με τη χρήση αυτής της μέτρησης, οι επενδυτές και οι αναλυτές μπορούν να καθορίσουν αν η εταιρεία χρησιμοποιεί περισσότερα χρέη ή περισσότερες μετοχές για να χρηματοδοτήσει τις δραστηριότητές της. Ο λόγος δίνει επίσης στους επενδυτές και τους αναλυτές μια καλύτερη εικόνα της οικονομικής σταθερότητας μιας εταιρείας. Ένας υψηλότερος λόγος υποδεικνύει μεγαλύτερο ποσό χρέους που χρησιμοποιήθηκε για χρηματοδότηση.
½-1 ->Μια εταιρεία με υψηλότερο χρέος ως ποσοστό του κεφαλαίου μπορεί να είναι οικονομικά ευάλωτες, λόγω του γεγονότος ότι μεταφέρει ένα σχετικά βαρύ φορτίο του χρέους και είναι σε μεγαλύτερο κίνδυνο αθέτησης. Ένας υψηλός δείκτης αποτελεί επίσης ένδειξη ότι μια επιχείρηση δυσκολεύεται να προσελκύσει επενδυτές μετοχών. Η χρηματοδότηση με μετοχικό κεφάλαιο είναι προτιμότερη για τις εταιρείες, δεδομένου ότι παρέχει σημαντικά λιγότερο δαπανηρό κεφάλαιο από ό, τι τα χρήματα που λαμβάνονται μέσω της χρηματοδότησης του χρέους. Ωστόσο, ο λόγος χρέους προς κεφάλαιο δεν παρέχει επαρκή αυτόνομη αξιολόγηση μιας εταιρείας ως δυνητική επένδυση. Ο δείκτης μιας επιχείρησης πρέπει να συγκριθεί με εκείνον των παρόμοιων εταιρειών και με τον μέσο όρο της βιομηχανίας.
Άλλες μετρήσεις αξιολόγησης που εξετάζουν οι επενδυτές περιλαμβάνουν τον ρυθμό ανάπτυξης της εταιρείας ή τους διάφορους λόγους κερδοφορίας. Εάν μια εταιρεία αυξάνει σταθερά τα έσοδα και τα καθαρά κέρδη, τότε η εταιρεία μπορεί να είναι σε θέση να διαχειριστεί και να εξοφλήσει το τρέχον χρέος της χωρίς σημαντικές δυσκολίες. Μια άλλη οικονομική μέτρηση, η τρέχουσα αναλογία, μπορεί επίσης να είναι χρήσιμη για τους πιθανούς επενδυτές. Ο τρέχων δείκτης μετρά τη ρευστότητα και την ικανότητα μιας εταιρείας να διαχειρίζεται τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της.
Ποια μέτρα πρέπει να λάβει μια επιχείρηση αν ο συνολικός δείκτης του χρέους προς το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων είναι υπερβολικά υψηλός;
Μάθετε πώς αναλύεται ο δείκτης του συνολικού χρέους προς το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων από τους επενδυτές και τους δανειστές και πώς μπορεί να αποκατασταθεί εύκολα μια υψηλή αναλογία από μια εταιρεία.
Η επένδυση σε μετοχές μικρού κεφαλαίου έχει πλεονεκτήματα σε σχέση με την επένδυση σε μετοχές μεγάλου κεφαλαίου;
Μάθετε για τα πλεονεκτήματα της επένδυσης σε μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης και ανακαλύψτε γιατί μερικοί επενδυτές αγοράζουν μερίδια σε εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης και όχι εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης.
Είναι εταιρείες με αρνητική απόδοση κεφαλαίου (ROE), πάντα μια κακή επένδυση;
Οποιαδήποτε μετρική που χρησιμοποιεί καθαρό εισόδημα, ουσιαστικά ακυρώνεται ως εισροή όταν μια εταιρεία αναφέρει αρνητικά κέρδη. Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) είναι μία τέτοια μέτρηση. Ωστόσο, δεν είναι όλες οι εταιρείες με αρνητικά ROE πάντα κακές επενδύσεις.