Πίνακας περιεχομένων:
Υπάρχουν πολλά hedge funds που επενδύουν σε βασικά προϊόντα. Πολλά hedge funds έχουν ευρείες μακροοικονομικές στρατηγικές και επενδύουν σε διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των βασικών προϊόντων, για τη δημιουργία alpha για τους επενδυτές τους. Άλλα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου επικεντρώνονται συγκεκριμένα στον τομέα των βασικών προϊόντων. Οι σύμβουλοι εμπορευματικών εμπορικών συναλλαγών (CTA) είναι ένας συγκεκριμένος τύπος ατόμου ή οργανισμού που επενδύει σε εμπορεύματα. Οι επενδυτές με μεγαλύτερα χαρτοφυλάκια μπορούν να επιδιώξουν πιστώσεις σε κεφάλαια βασικών προϊόντων για τη διαφοροποίηση των συμμετοχών τους. Τα εμπορεύματα συχνά έχουν χαμηλή συσχέτιση με τους ευρύτερους δείκτες μετοχών, γεγονός που τις καθιστά χρήσιμες για τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου.
Βασικά εμπορεύματα
Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου που αναζητούν επενδυτικές ευκαιρίες ενδέχεται να μετατρέπονται σε εμπορεύματα. Τα εμπορεύματα συχνά αυξάνονται κατά τη διάρκεια του πληθωριστικού οικονομικού περιβάλλοντος. Αυτό προκαλεί αύξηση των τιμών των πρώτων υλών, όπως τα πολύτιμα μέταλλα και οι φυσικοί πόροι. Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου επί εμπορευμάτων είχαν καλή απόδοση κατά τη διάρκεια του supercycle των βασικών εμπορευμάτων που ξεκίνησε το 2002. Ωστόσο, όταν οι τιμές των βασικών προϊόντων υποφέρουν, τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου στον τομέα γενικά έχουν χαμηλή απόδοση. Παρόλο που τα hedge funds επιδιώκουν να επωφεληθούν κατά τη διάρκεια των διογκωμένων και bearish αγορών, πολλά hedge funds έχουν γενικά μεγάλες προκαταλήψεις. Οι τιμές των βασικών προϊόντων μειώθηκαν γενικά κατά τα έτη 2014 και 2015 λόγω του αποπληθωρισμού και της οικονομικής επιβράδυνσης στην Κίνα. Αυτό έβλαψε την απόδοση ορισμένων κονδυλίων βασικών προϊόντων κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Σύμβουλοι εμπορευματικών συναλλαγών
Ορισμένοι επενδυτές ενδέχεται να επιδιώξουν να επενδύσουν σε κεφάλαια που διαχειρίζονται οι συμβούλους εμπορικών συναλλαγών. Οι εταιρείες CTA ειδικεύονται σε διαπραγματεύσεις συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιώματα προαιρέσεως συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και ρυθμίζονται από το National Futures Association (NFA). Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τύποι στρατηγικών CTA. Πολλοί CTAs χρησιμοποιούν αλγόριθμους υπολογιστών για την εμπορία των αγορών. Ορισμένοι από αυτούς τους αλγόριθμους μπορούν να χρησιμοποιούν στρατηγικές συναλλαγών υψηλής συχνότητας (HFT). Οι ΣΕΣ μπορούν να επενδύσουν σε διάφορους τύπους προϊόντων, συμπεριλαμβανομένων των σιτηρών, των πολύτιμων μετάλλων, των χρηματιστηριακών δεικτών, των προθεσμιακών συμβολαίων επιτοκίων και των μαλακών προϊόντων όπως η ζάχαρη. Άλλες στρατηγικές CTA χρησιμοποιούν επιλογές για τη δημιουργία κερδών.
AD:Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα αμοιβαία κεφάλαια επενδύουν σε βασικά προϊόντα σε περιβάλλον υψηλού πληθωρισμού;
Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου και τα αμοιβαία κεφάλαια είναι πολύ διαφορετικοί τύποι επενδυτικών οχημάτων. Το περιεχόμενο ενός Hedge fund καθορίζεται από τον διαχειριστή του hedge fund και τις κατευθυντήριες γραμμές επενδύσεων που καθορίζονται από το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα για το οποίο εργάζεται, εάν υπάρχει.
Μπορούν τα αμοιβαία κεφάλαια να επενδύουν σε εμπορεύματα;
Μάθετε πώς οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν αμοιβαία κεφάλαια βασικών προϊόντων για τη διαφοροποίηση των χαρτοφυλακίων τους και ανακαλύψτε γιατί τα αμοιβαία κεφάλαια ενδέχεται να είναι λιγότερο επικίνδυνα από τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.
Μπορούν τα αμοιβαία κεφάλαια να επενδύσουν σε αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου;
Μάθετε σχετικά με τις τεχνικές διαχείρισης χαρτοφυλακίων αμοιβαίων κεφαλαίων και την ικανότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων να επενδύουν σε αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου, καθώς και νέα χρηματοπιστωτικά προϊόντα.