Οι χρηματισμοί που διαπραγματεύονται σε χρυσό (ETF) είναι ένας από τους απλούστερους τρόπους για το εμπόριο χρυσού. Υπάρχουν χρυσά ETF με μεγάλη ρευστότητα και, σε αντίθεση με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, τα ETFs δεν λήγουν. Τα χρυσά ETF προσφέρουν επίσης ποικιλία - το εμπόριο της τιμής του χρυσού ή το εμπόριο ενός ΕΙΕΕ που σχετίζεται με τους παραγωγούς χρυσού. Ο χρυσός, όπως και άλλα περιουσιακά στοιχεία, κινείται σε μακροπρόθεσμες τάσεις. Οι τάσεις αυτές προσελκύουν μεγάλο αριθμό εμπόρων σε ορισμένες συγκυρίες, παρέχοντας τις πλέον ευνοϊκές συνθήκες ημέρας. Δείτε πώς μπορείτε να επωφεληθείτε.

-

(Δείτε επίσης το σεμινάριο της Investopedia, "Top ETFs And What They Track", και το άρθρο μας, "The Gold Showdown: ETFs vs. Futures.")

ETFs vs. Trusts

Ενώ η Gold Trust του SPDR (GLD GLDSPDR Gold Trust120, 62-0,47% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) και iShares Gold Trust (IAU IAUiShs Gold Trust Trust Units12. 21-0. 49% που δημιουργούνται με Highstock 4. 2. 6 ) συχνά ονομάζονται ETFs, είναι πραγματικά εμπιστοσύνη. Η εταιρεία εμπιστεύεται τον δικό της φυσικό χρυσό. Ένα ΕΙΕΕ, από την άλλη πλευρά, είναι ένα ταμείο που συνήθως επενδύει σε προϊόντα που παρακολουθούν την τιμή του χρυσού, όπως τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί χρυσού. Τα ETF και τα καταπιστεύματα είναι και τα δύο αποδεκτά για τους σκοπούς της ημέρας διαπραγμάτευσης.

Τα προαναφερθέντα είναι τα πιο ρευστά και ενεργά διαπραγματεύσιμα χρυσά καταπιστεύματα, με περισσότερα από 5 εκατομμύρια και 2 εκατομμύρια μετοχές, αντίστοιχα (κατά μέσο όρο), ανταλλάσσοντας καθημερινά τα χέρια. Το iShares Gold Trust είναι περίπου το ένα δέκατο της τιμής του SPDR Gold Trust και συνεπώς θα έχει μικρότερη ενδοημερήσια κίνηση σε απόλυτους όρους δολαρίου, αλλά η χαμηλότερη τιμή σημαίνει ότι μπορούν να διαπραγματευτούν μεγαλύτερες ποσότητες. Η τιμή και ο όγκος του SPDR Gold Trust την καθιστούν πιο ευνοϊκή για τις ημερήσιες συναλλαγές.

Τα δημοφιλή ETFs χρυσού-μεταλλείων - κεφάλαια που αγοράζουν αποθέματα χρυσού και ανθρακωρύχων και αντικατοπτρίζουν την απόδοση τους - είναι οι φορείς αγοράς Gold Miners ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22. Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) και το Market Vectors Junior Gold Miners Fund (GDXJ GDXJVanEck Vct Jr32. ). Πότε για τις ημερήσιες εγχώριες αγορές χρυσού και τα ETFs Η μεταβλητότητα είναι φίλος ημέρας-έμπορος. Η συχνή κίνηση των τιμών, σε συνδυασμό με τη ρευστότητα, δημιουργεί ένα μεγαλύτερο δυναμικό κέρδους (και ζημιών) σε σύντομο χρονικό διάστημα.

Εστίαση στα χρυσά ETF και εμπιστεύεται όταν η καθημερινή τιμή κυμαίνεται τουλάχιστον 2%. Εφαρμόστε μια ένδειξη μέσης πραγματικής εμβέλειας (ATR) 14 ημερών σε ένα χρυσό ημερήσιο διάγραμμα και στη συνέχεια διαιρέστε την τρέχουσα τιμή ATR από την τρέχουσα τιμή του ΕΙΕΕ ή την εμπιστοσύνη και πολλαπλασιάστε το αποτέλεσμα κατά 100. Αν ο αριθμός δεν είναι μεγαλύτερος από 2 τότε η αγορά δεν είναι ιδανικό για συναλλαγές ETFs ή χρεοστάσια.

Οι ETFs Gold Miner και Junior Gold Gold είναι συνήθως πιο ασταθείς από τις χρυσές εταιρείες. Όταν η τιμή του χρυσού είναι σταθερή, οι ανθρακωρύχοι μπορούν να προσφέρουν ελαφρώς περισσότερες ευκαιρίες συναλλαγών ημέρας λόγω της μεγαλύτερης αστάθειας τους. Σχήμα 1.Δείκτες Αγοράς Gold Miners ETF με ημερήσιο διάγραμμα ATR (14 ημερών)

Πηγή: FreeStockCharts. com

Κατά τη διάρκεια της πτωτικής τάσης στα αριστερά του σχήματος 1, η καθημερινή κίνηση είναι συνήθως μεγαλύτερη από 2% (ανάγνωση ATR διαιρούμενη με την τιμή). Καθώς η τιμή κινείται σε μια πιο πλευρική περίοδο προς το τέλος του 2013, το ημερήσιο κίνημα πέφτει κάτω από το 2% καθώς η ATR μειώνεται συνεχώς. Κατά πάσα πιθανότητα θα υπάρξουν λιγότερες ευκαιρίες ενδοημερήσιας απασχόλησης σε αυτό το περιβάλλον και με λιγότερα δυνατά κέρδη από ό, τι όταν το ΕΙΕΕ είναι πιο ασταθές.

Ημέρα Trading Gold Miner ETFs και Gold Trusts

Όταν το SPDR Gold Trust κινείται πάνω από 2% την ημέρα, εστιάστε σε αυτό. Εάν η εμπιστοσύνη κινείται λιγότερο από το 2%, το εμπόριο ενός από τα ETF χρυσού-μεταλλείων αν κινούνται περισσότερο από 2%. Αυτές είναι οι συνιστώμενες συνθήκες για την ημερήσια διαπραγμάτευση, παρόλο που οι χρεόγραφα και τα ETF μπορούν να διαπραγματεύονται με την ακόλουθη μέθοδο ακόμη και κατά τη διάρκεια των μη πτητικών (λιγότερο από 2% καθημερινή κίνηση) χρόνων.

Οι συναλλαγές γίνονται μόνο προς την κατεύθυνση της τάσης. Για μια ανοδική πορεία, η τιμή πρέπει να έχει κάνει πρόσφατα μια υψηλή ταλάντευση, και ψάχνετε να εισέλθετε σε ένα pullback. Σε κάποιο σημείο κατά τη διάρκεια της απόσυρσης, η τιμή πρέπει να διακόπτεται για τουλάχιστον δύο ή τρεις μπάρες τιμών (γράφημα ενός ή δύο λεπτών). Μια παύση είναι μικρή ενοποίηση όπου η τιμή σταματά να σημειώνει πρόοδο προς τα κάτω και κινείται πιο πλευρικά.

Μόλις συμβεί η παύση, αγοράστε όταν η τιμή σπάσει πάνω από το υψηλό σημείο της παύσης, καθώς πρόκειται να υποθέσουμε ότι η τιμή θα συνεχίσει να αυξάνεται. Η παύση πρέπει να έχει υψηλότερο χαμηλό από την προηγούμενη χαμηλή ταλάντευση. Εάν όχι, προειδοποιεί ότι η ανοδική πορεία μπορεί να κινδυνεύει και δεν γίνεται εμπόριο.

Μετά την καταχώριση, τοποθετήστε μια απώλεια στάσης λίγο κάτω από το χαμηλό pullback.

Εικόνα 2. Εμπόριο ημέρας στο SPDR Gold Trust

Πηγή: FreeStockCharts. com

Η τακτική είναι η ίδια για μια πτωτική τάση. η τιμή πρέπει να έχει κάνει πρόσφατα μια ταλάντευση χαμηλή, και ψάχνετε να εισέλθετε σε μια pullback (στην περίπτωση αυτή η pullback θα είναι προς τα πάνω). Σε κάποιο σημείο κατά τη διάρκεια της απόσυρσης, η τιμή πρέπει να διακόπτεται για τουλάχιστον δύο ή τρεις μπάρες τιμών (γράφημα ενός ή δύο λεπτών). Μόλις συμβεί η παύση, το short sell όταν η τιμή σπάσει κάτω από το χαμηλό της παύσης, καθώς πρόκειται να υποθέσουμε ότι η τιμή θα συνεχίσει να μειώνεται. Η παύση πρέπει να έχει χαμηλότερο ύψος από την προηγούμενη αιώρηση. Σε αντίθετη περίπτωση, προειδοποιεί ότι η πτωτική πορεία μπορεί να κινδυνεύει και δεν λαμβάνεται κανένα εμπόριο.

Μετά την καταχώριση, τοποθετήστε μια απώλεια στάσης λίγο κάτω από το χαμηλό pullback.

Στόχοι και παγίδες

Η στρατηγική επιχειρεί να συλλάβει τις τάσεις στις τάσεις που σχετίζονται με το χρυσό και τις εμπιστοσύνη. Αυτό θα πρέπει ιδανικά να γίνει όταν υπάρχει επαρκής μεταβλητότητα της αγοράς. Διαφορετικά, οι τάσεις είναι πιο πιθανό να εξαντληθούν και να μην φθάσουν στο στόχο κέρδους μας.

Ο στόχος κέρδους βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο του κινδύνου μας. Όταν η ημερήσια μεταβλητότητα είναι κοντά στο 2%, επιδιώξτε έναν στόχο κέρδους δύο φορές τον κίνδυνο. Όταν η αστάθεια προσεγγίζει το 4% και υπάρχει έντονη τάση εντός της ημέρας και στο ημερήσιο γράφημα, στοχεύστε στο στόχο κέρδους τρεις ή ακόμη και τέσσερις φορές ο κίνδυνος.

Στο σχήμα 2, ένα μεγάλο εμπόριο λαμβάνεται στα $ 122.33 και μια στάση τοποθετείται στα $ 122. 25, γεγονός που οδήγησε σε κίνδυνο 8 σεντ ανά μετοχή. Έτσι, ένας στόχος τοποθετείται 16 σεντς (2 x 8 σεντ) πάνω από την τιμή εισόδου, με στόχο $ 122. 49. Σε πιο ασταθείς συνθήκες, ο στόχος θα μπορούσε να επεκταθεί σε 24 ή 32 σεντς πάνω από την τιμή εισόδου (τριπλάσιος και τετραπλάσιος κίνδυνος, αντίστοιχα).

Η στρατηγική δεν είναι χωρίς παγίδες. Ένα από τα βασικά ζητήματα είναι ότι η παύση εντός του pullback μπορεί να είναι αρκετά μεγάλη, η οποία με τη σειρά της θα κάνει τη στάση και θα διακινδυνεύσει αρκετά μεγάλο. Μπορεί επίσης να υπάρξουν πολλαπλές παύσεις μέσα σε ένα pullback. επιλέγοντας ποιο από τα εμπόδια μπορεί να είναι μάλλον υποκειμενικό. Εάν δεν υπάρχει παύση - απλά μια απότομη κίνηση και απότομη κίνηση πίσω στην κατεύθυνση της τάσης - η στρατηγική θα σας αφήσει χωρίς εμπόριο.

Ο στόχος κέρδους καθορίζεται σε ένα πολλαπλάσιο του κινδύνου αποζημίωσης των εμπόρων για την ανάληψη αυτού του κινδύνου. Η τιμή μπορεί να παρουσιάζει ενδείξεις αντιστροφής, ωστόσο, πριν επιτευχθεί ο στόχος.

Ένα προαιρετικό βήμα είναι να μετακινήσετε τη στάση ακριβώς κάτω από τα νέα χαμηλά επίπεδα καθώς σχηματίζονται κατά τη διάρκεια μιας ανοδικής τάσης ή να μετακινήσετε τη στάση προς τα κάτω ακριβώς πάνω από τις νέες κορυφές καθώς σχηματίζονται κατά τη διάρκεια μιας καθοδικής πορείας. Η στάση κινείται με την τάση - ενεργεί ως τελική στάση - και χρησιμεύει για να κλειδώσει κάποιο κέρδος ή να μειώσει την απώλεια αν η τάση αντιστραφεί.

Η κατώτατη γραμμή

Ο χρυσός δεν είναι πάντα δημοφιλής, οπότε

όταν η τιμή του χρυσού κινείται ελάχιστα, οι έμποροι ημέρας θα πρέπει να αφήσουν χρυσά ETF και μόνο [999]. Όμως, όταν αυξάνεται η αστάθεια, είναι απαραίτητο να υπάρχει ημερήσια διαπραγμάτευση. Εστίαση στις συναλλαγές με την τάση. Περιμένετε για ένα pullback και μια παύση στην τιμή.

Η παύση είναι αυτό που παρέχει τη σκανδάλη για να εισέλθει στο εμπόριο.

Όταν η τιμή ξεπεραστεί από την παύση / ενοποίηση πίσω στην κατεύθυνση της τάσης, πάρτε το εμπόριο. Τοποθετήστε μια στάση ακριβώς έξω από την παύση της τιμής. Ο στόχος σας πρέπει να σας αποζημιώσει για τον κίνδυνο που παίρνετε. ως εκ τούτου, ορίστε έναν στόχο δύο φορές τον κίνδυνο σας ή ενδεχομένως περισσότερο σε πτητικές συνθήκες. Γνωστοποίηση: Κατά τη στιγμή της σύνταξης, ο Cory Mitchell δεν διέθετε κανένα από τα αξιόγραφα που αναφέρονται σε αυτό το άρθρο.