Αφού δημοσιεύσετε κέρδη σε ένα χαρτοφυλάκιο, το τελευταίο πράγμα που θέλετε να κάνετε είναι να τα επαναφέρετε. Η προστασία του χαρτοφυλακίου σας είναι ένα εξαιρετικά σημαντικό μέρος της διαχείρισης χαρτοφυλακίου. Υπάρχουν διάφοροι τρόποι προσέγγισης αυτού. μερικές από τις πιο κοινές είναι η αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης πώλησης και η αγορά αντιστρεπτέων χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETF). Είναι απαραίτητο να κατανοήσουμε πώς λειτουργεί το καθένα και πόσο καθένας επιτυγχάνει τους στόχους προστασίας των κερδών χαρτοφυλακίου.

Είδη προστασίας και σωστή επιλογή

Η προσοχή στην αγορά προστασίας οφείλεται συνήθως στο φόβο ότι κάτι αρνητικό θα συμβεί βραχυπρόθεσμα που θα επηρεάσει το χαρτοφυλάκιό σας. Πρώτον, είναι σημαντικό να προσδιορίσετε γιατί σκέφτεστε να αγοράσετε προστασία: Αναμένετε βραχυπρόθεσμη διόρθωση στην αγορά; Είστε φοβισμένοι ότι οι αρνητικές ειδήσεις μπορεί να επηρεάσουν ένα απόθεμα βραχυπρόθεσμα, αλλά οι μακροπρόθεσμες θεμελιώδεις αρχές είναι ισχυρές;

- <->

Ειδικοί φόβοι για το απόθεμα:

Αν έχετε φόβους για συγκεκριμένους αποθέματα, τότε η αγορά δικαιωμάτων πώλησης για να αντισταθμίσετε τη μείωση του αποθέματος είναι μια κατάλληλη ενέργεια.

Η αγορά ενός δικαιώματος πώλησης σας δίνει το δικαίωμα αλλά όχι την υποχρέωση να πωλήσετε 100 μετοχές των υποκείμενων μετοχών στην καθορισμένη τιμή διαπραγμάτευσης. Επομένως, εάν ανησυχείτε για βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα που θα μπορούσατε να αγοράσετε, το ποσό ισούται με την ποσότητα της υποκείμενης εξασφάλισης με τιμή άσκησης ίση με την ελάχιστη τιμή που είστε διατεθειμένοι να συνεχίσετε να κατέχετε το απόθεμα και για το χρονικό πλαίσιο που σας αφορά η μεταβλητότητα θα συμβεί.

Για παράδειγμα, ας πούμε ότι κατέχετε 100 μετοχές της μετοχής XYZ, μια φαρμακευτική εταιρεία που διαπραγματεύεται αυτήν την περίοδο στα $ 55. Πιστεύετε ότι οι μακροπρόθεσμες προοπτικές είναι ευνοϊκές, αλλά ανησυχούν για κάποια βραχυπρόθεσμη αστάθεια τους επόμενους δύο μήνες καθώς θα κυκλοφορήσουν ορισμένα κλινικά δεδομένα. Εάν οι ειδήσεις είναι αρνητικές, τότε είστε πρόθυμοι να κρατήσετε το απόθεμα καθώς πέφτει στο ελάχιστο των $ 50 (αγνοήστε το premium στην περίπτωση αυτή), αλλά αν πέσει κάτω από αυτή την τιμή, δεν είστε πρόθυμοι να την κρατήσετε. Με βάση αυτές τις παραμέτρους, θα πρέπει να αγοράσετε μία μετοχή, η οποία σας δίνει την δυνατότητα να πουλήσετε 100 μετοχές (το ποσό που έχετε στην κατοχή σας) με ημερομηνία άσκησης δύο μηνών και τιμή άσκησης $ 50. Επομένως, αν το απόθεμα πέσει αλλά διατηρεί μια τιμή μεγαλύτερη από $ 50, είστε πρόθυμοι να κρατήσετε το απόθεμα και να αντέξετε τη βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα. Αλλά αν το απόθεμα πέσει κάτω από τα $ 50, το put με ασκήσει προστατεύοντας σας έναντι των ζημιών κάτω από το σήμα των $ 50.

Ειδικοί φόβοι για τη βιομηχανία ή την αγορά:

Εάν έχετε φόβους ότι η βιομηχανία ή η ευρύτερη αγορά ενδέχεται να επιβραδύνει βραχυπρόθεσμα, έχετε μερικές επιλογές. Το πρώτο επιτυγχάνεται μέσω της αγοράς ενός ETF σε ένα τομέα ή μια αγορά. Βρείτε ένα ΕΙΕΕ που περιέχει αποθέματα που ταιριάζουν με τα χαρτοφυλάκια σας σε παρόμοια βάρη για έναν τομέα ο οποίος με τη σειρά του ταιριάζει με τις συμμετοχές σας σε ευρεία βάση αγοράς.Για παράδειγμα, εάν ανησυχείτε ότι τα αποθέματα του φαρμακευτικού τομέα στο χαρτοφυλάκιό σας θα πέσουν, μπορείτε να αγοράσετε ένα προστατευτικό που τοποθετείται σε ένα φαρμακευτικό ETF, όπως το ETF της S & P Pharmaceuticals ( ARCA : XPH XPHSPDR S & P Φερτ. 41. 21 + 0. 39% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Παρόμοια με το προηγούμενο παράδειγμα, θα προσπαθούσατε να ταιριάξετε το χρονικό πλαίσιο, την ποσότητα και τις τιμές βάσει των προσδοκιών σας και των επιπέδων που είστε διατεθειμένοι να δεχτείτε.

Εναλλακτικά, μπορείτε να αγοράσετε ένα αντίστροφο ETF. Το κλειδί για την αγορά του κατάλληλου αντιστρόφου ETF, όπως κάθε ETF, ερευνά τις υποκείμενες εκμεταλλεύσεις για να ταιριάζει με τα ονόματα με τις συμμετοχές στο τρέχον χαρτοφυλάκιό σας. Χρησιμοποιώντας ένα άλλο παράδειγμα, εάν είστε φοβισμένοι ότι η αγορά μπορεί να αντιμετωπίσει μια βραχυπρόθεσμη απόσυρση και έχετε πολλά αποθέματα στο Dow Jones Industrial Average (DJIA), μπορείτε να χρησιμοποιήσετε ένα ETF, όπως το Short Dow 20 ( NYSE >: DOG DOGPrShs Sht Dow3015. 74-0. 19% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), για να αντισταθμίσετε την έκθεσή σας στο DJIA. Ένας άλλος στόχος όταν αγοράζετε προστασία μπορεί να είναι να το προσθέσετε σε αρκετά υψηλή ποσότητα για να έχετε αρκετό χρόνο για να χαλαρώσετε μια θέση. Αυτό σημαίνει ότι καθορίζετε ποιο ποσοστό του χαρτοφυλακίου που θα θέλατε να χάσετε, ενώ θα χαλαρώσετε μια θέση και που καθορίζει το ποσό προστασίας που αγοράζετε.

Η κατώτατη γραμμή

Παρά την επιλογή της ασφάλειας, η κατανόηση του στόχου σας είναι ζωτικής σημασίας για την επίτευξη αυτού. Η αγορά προστατευτικών βαρών, τα σύντομα ή τα μοχλευμένα ETF είναι τα πιο κοινά εργαλεία και η επιλογή εξαρτάται από τον λόγο για την αγορά της προστασίας καθώς και από τον βαθμό κατανόησης ή πολυπλοκότητας κάθε επένδυσης.