Οι πρακτικές λογιστικής στις Ηνωμένες Πολιτείες έχουν ωριμάσει με την πάροδο των ετών, αλλά υπάρχουν ακόμα πολλοί τρόποι με τους οποίους οι εταιρείες μπορούν να συγκαλύψουν τα οικονομικά τους αποτελέσματα. Μπορείτε να εντοπίσετε αυτές τις πρακτικές σε περιπτώσεις όπου οι οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν υπερβολικά θετικά κέρδη σε συνδυασμό με αρνητικές ταμειακές ροές ή σε υποαπορυθμισμένα αποθέματα μικρού κεφαλαιοποίησης ή επαναδιατυπώσεις σε μεγαλύτερες εταιρείες.

Σε αυτό το άρθρο, θα διερευνήσουμε γιατί οι εταιρείες χρησιμοποιούν δημιουργική λογιστική και πώς μπορούν να ανιχνευθούν εξετάζοντας τις οικονομικές καταστάσεις και τις γνωστοποιήσεις μιας εταιρείας. Οι επενδυτές που εξοπλίζονται με αυτές τις πληροφορίες θα είναι σε θέση να αποφύγουν τα πιθανά προβλήματα και - από την άλλη πλευρά - να βρουν ευκαιρίες για επενδύσεις σε παρεξηγημένες εταιρείες. (Για να μάθετε για τα βασικά στοιχεία πίσω από τη δημιουργία μιας κατάστασης αποτελεσμάτων, διαβάστε το Βρείτε την επενδυτική ποιότητα στην κατάσταση αποτελεσμάτων .)

Τα πρώτα ή πλασματικά έσοδα

Μια από τις πιο κοινές τεχνικές που χρησιμοποιούνται από δημόσιες εταιρείες που προσπαθούν να ενισχύσουν τεχνητά το εισόδημά τους είναι να αναγνωρίσουν πρόωρα τα έσοδα ή απλώς να τα κατασκευάσουν εντελώς. Ακριβώς όταν τα έσοδα πρέπει να αναγνωρίζονται ποικίλλει πολύ, αλλά στο τέλος, το σημείο όπου η πληρωμή και η παράδοση αγαθών είναι εγγυημένα είναι τα καθοριστικά κριτήρια για το πότε θα πρέπει να πραγματοποιηθούν τα έσοδα. Ανακαλύψτε την αναγνώριση εσόδων

Ο ευκολότερος τρόπος για την ανίχνευση των πρόωρων εσόδων είναι να εξετάσετε τις πολιτικές αναγνώρισης εσόδων μιας εταιρείας που βρίσκονται στις οικονομικές καταστάσεις 10-Q ή 10-K που έχουν κατατεθεί με τους τίτλους των ΗΠΑ και Επιτροπή Ανταλλαγής (SEC). Οι επενδυτές θα πρέπει να διαβάσουν προσεκτικά αυτές τις υποσημειώσεις και να αναζητήσουν τους τρόπους με τους οποίους οι εταιρείες αναγνωρίζουν τα έσοδά τους και να σημειώνουν τυχόν πρόσφατες αλλαγές στις πολιτικές. Αν τα έσοδα έχουν αυξηθεί από μια προηγούμενη περίοδο, συγκρίνετε τις πολιτικές αναγνώρισης για να διασφαλίσετε ότι η αύξηση οφείλεται πραγματικά σε ενισχυμένες επιχειρηματικές δραστηριότητες.

• Εφόσον τα έσοδα που αναγνωρίζονται πρόωρα και σε ορισμένες περιπτώσεις δημιουργούνται τεχνητά, υπόκεινται σε αβεβαιότητα ως προς την είσπραξη, οι εισπρακτέοι λογαριασμοί θα αυξηθούν κατά κανόνα στον ισολογισμό της εταιρείας, ενώ η μη είσπραξή τους θα αυξηθεί σταδιακά. Οι επενδυτές που βλέπουν μια φιλελεύθερη πολιτική αναγνώρισης εσόδων μπορεί να θέλουν να ελέγξουν για ασυνήθιστες αυξήσεις στους εισπρακτέους λογαριασμούς για να δουν αν υπάρχει κάποιο πρόβλημα.
  Ελέγξτε τη χωρητικότητα
• Σε πολλές περιπτώσεις, οι εταιρείες που παράγουν έσοδα δεν θα έχουν την παραγωγική ικανότητα για να δικαιολογήσουν τις πωλήσεις που καταγράφουν. Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές μπορούν να ελέγξουν την παραγωγική ικανότητα προκειμένου να εντοπίσουν πιθανές απάτες. Η διαδικασία ελέγχου αυτού θα ποικίλει ανάλογα με τη βιομηχανία και μπορεί να περιλαμβάνει την εξέταση εσόδων ανά εργαζόμενο, εσόδων ανά ιδιοκτησία ή ανάλυσης συνολικού ενεργητικού.Τα στοιχεία αυτά πρέπει να συγκριθούν με άλλες παρόμοιες επιχειρήσεις στον ανταγωνιστικό κλάδο. (Οι υποσημειώσεις χρησιμεύουν συχνά ως μέσο για την ορθή ερμηνεία των οικονομικών αποτελεσμάτων.) Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο
  Υποσημειώσεις: Ξεκινήστε την ανάγνωση της εκτύπωσης Fine
• )
  Συνηθισμένοι τύποι χειρισμού εσόδων Πλευρικές επιστολές

Επιστολές εκτός από τα κανονικά κανάλια εταιρικής αναφοράς μεταξύ της εταιρείας και των πελατών της, οι οποίες ενδέχεται να περιλαμβάνουν παραπλανητικές προϋποθέσεις όπως τα φιλελεύθερα δικαιώματα επιστροφής, τα δικαιώματα ακύρωσης εντολές ανά πάσα στιγμή, ενδεχόμενα που θα μπορούσαν να ακυρώσουν την πώληση, ή ακόμα και την ολική απουσία πληρωμής σε ορισμένες περιπτώσεις.

Συναλλαγές με Συνδεδεμένα Μέρη

• Ορισμένες φορές οι συναλλαγές πώλησης θα προκύψουν ως αποτέλεσμα μιας υφιστάμενης συμφωνίας με έναν πελάτη που ενδέχεται να μην έχει τις ίδιες επαναλαμβανόμενες αυτοχρηματοδοτούμενες προοπτικές μιας συναλλαγής μη συνδεδεμένου μέρους. Συμβόλαια ποσοστού ολοκλήρωσης
• Οι συμβάσεις μπορούν να λογιστικοποιηθούν είτε με τη μέθοδο του ποσοστού ολοκλήρωσης είτε με τη μέθοδο της ολοκληρωμένης σύμβασης. Οι πρώτες μπορούν εύκολα να καταχραστούν από τις εταιρείες εκτιμώντας επιθετικά την πρόοδό τους.
  Κέλυφος καναλιών
• Η πλήρωση των καναλιών πραγματοποιείται όταν μια εταιρεία μεταφέρει προϊόντα σε διανομείς που ενθαρρύνονται να αγοράσουν με βραχυπρόθεσμη προσφορά βαθιών εκπτώσεων. Στην πραγματικότητα, αυτά δεν αποτελούν τον κατάλληλο δείκτη μελλοντικών πωλήσεων και μπορούν να θεωρηθούν μη βιώσιμα.
  Κέρδη, ταξινομήσεις και αποκάλυψη Pro-Forma
• Χειρισμός μη-GAAP
  Πολλές εταιρείες εκδίδουν δηλώσεις εισοδημάτων pro-forma, επιπλέον των δηλώσεων που έχουν προσαρμοσθεί βάσει των GAAP, ως τρόπος καλύτερης κατανόησης των αλλαγών στη λειτουργία Αποτελέσματα. Σε νόμιμες περιπτώσεις, αυτό σημαίνει ότι θα χρειαστεί να χρεώνουμε μία φορά τα τέλη για την επίτευξη ομαλών αποτελεσμάτων. Ωστόσο, οι εταιρείες μπορούν επίσης να χειραγωγήσουν τα οικονομικά τους αποτελέσματα υπό το πρόσχημα των δηλώσεων εισοδημάτων pro-forma. (Για να μάθετε πώς να ερμηνεύσετε τα οικονομικά αποτελέσματα, ελέγξτε

Κατανόηση κερδών Pro-Forma

.) Οι δηλώσεις εισοδήματος Pro-forma είναι οικονομικά αποτελέσματα που δεν τηρούν τις Γενικές Λογιστικές Αρχές. αυτές οι τροποποιημένες δηλώσεις χρησιμοποιούνται νόμιμα από τις εταιρείες για να εξομαλύνουν τα κέρδη με την κατάργηση των στοιχείων μιας χρήσεως, παρέχοντας έτσι στους επενδυτές μια εικόνα που αντικατοπτρίζει τις συνήθεις επιχειρηματικές δραστηριότητες της επιχείρησης. Για παράδειγμα, ένα εφάπαξ δαπάνη για την τοποθέτηση ενός κτιρίου λόγω βλάβης από καιρικές συνθήκες μπορεί να θεωρηθεί σωστά ως στοιχείο που δεν συμβάλλει στην αντιπροσωπευτική αποτίμηση της εταιρείας. Παρά τους θετικούς συλλογισμούς πίσω από αυτά τα μέτρα, υπάρχουν πολλοί τρόποι με τους οποίους μπορούν να χειραγωγηθούν τα κέρδη προ-μορφής. Για παράδειγμα, οι εταιρείες μπορούν να προσθέσουν επιλεκτικά διάφορες προσαρμογές πέρα ​​από τους τόκους, τους φόρους, τις αποσβέσεις και τις αποσβέσεις, όπως μη επαναλαμβανόμενα, μη μετρητά και μη λειτουργικά στοιχεία. Ως αποτέλεσμα, είναι σημαντικό για τους επενδυτές να θυμούνται πάντοτε να εξετάζουν τα κέρδη GAAP για μια σαφέστερη εικόνα της πραγματικής οικονομικής απόδοσης. Εξάλλου, οι εταιρίες μπορούν να παραπλανήσουν τους επενδυτές δημιουργώντας ταξινομήσεις εισοδήματος με διάφορους τρόπους, μεταξύ των οποίων:

Τα λειτουργικά έσοδα δεν καθορίζονται αυστηρά σύμφωνα με τις Γ.Π.Λ.Α. επειδή οι κλάδοι ταξινόμησης συχνά υπόκεινται σε διακριτικότητα - στοιχεία που ταξινομούνται σε αυτό το στοιχείο μπορούν να επιλεγούν επιλεκτικά από τη διοίκηση.Για παράδειγμα, τα μη επαναλαμβανόμενα έσοδα, όπως οι ειδικές επιβαρύνσεις, οι διακανονισμοί των μετοχών της κατηγορίας των μετόχων και τα ασυνήθιστα γεγονότα, μπορούν να συμπεριληφθούν ή να παραληφθούν μέσα στη μετρική για να παρουσιάσουν μια αξία που μετριάζει στους μετόχους.

Οι πωλήσεις και τα μικτά κέρδη μπορούν επίσης να χειραγωγούνται με πολλούς τρόπους μέσα στους περιορισμούς της GAAP. Για παράδειγμα, οι εταιρείες μπορούν να ταξινομήσουν τις πωλήσεις είτε ως το ακαθάριστο ποσό που χρεώνεται στον πελάτη είτε ως το αναμενόμενο ποσό που πρέπει να εισπραχθεί. Επιπλέον, οι πωλήσεις μπορούν επίσης να εξαρτώνται από το εάν η ναυτιλία και ο χειρισμός αντιμετωπίζονται ως μέρος των εσόδων. Τέλος, τα ακαθάριστα περιθώρια μπορούν να μεταβληθούν μεταβάλλοντας ορισμένες δαπάνες μεταξύ των γενικών και διοικητικών εξόδων και των λοιπών εξόδων πώλησης.

Στο τέλος, αυτές οι αλλαγές δεν επηρεάζουν τα καθαρά έσοδα όπως τα πλασματικά στοιχεία πωλήσεων, αλλά δημιουργούν τεχνητά υψηλότερες ή χαμηλότερες μετρήσεις εισοδήματος που μπορούν να παραπλανήσουν τους μετόχους. Ως εκ τούτου, είναι πολύ σημαντικό για τους επενδυτές να εξετάζουν προσεκτικά τα αποτελέσματα της GAAP μιας εταιρείας, επιπλέον των προ-μορφοποιημένων αποτελεσμάτων, εκτός από την προσεκτική εξέταση κάθε στοιχείου γραμμής. Συμπέρασμα

• Υπάρχουν πολλοί τρόποι με τους οποίους οι δημόσιες επιχειρήσεις μπορούν να χειραγωγούν δημιουργικά το εισόδημά τους, να τροποποιήσουν τα ίδια τα έσοδα, να ταξινομήσουν δημιουργικά το εισόδημα, να χρησιμοποιήσουν παραπλανητικές δηλώσεις εισοδήματος. Ενώ αυτές οι πρακτικές είναι συχνά νόμιμες, εφ 'όσον δεν κάνουν κακή χρήση, οι επενδυτές πρέπει να σκάψουν λίγο βαθύτερα για κάποια πραγματική ειρήνη. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο
• Αποκάλυψη μιας σταδιοδρομίας στην εγκληματολογική λογιστική

  )