Τα άτομα που χρησιμοποιούν πιστοποιητικά καταθέσεων (CDs) για να αποθηκεύουν τα χρήματά τους με ασφάλεια, τείνουν να το κάνουν, για να αποφύγουν τον κίνδυνο που σχετίζεται με στοιχεία της αγοράς, όπως τα αποθέματα και τα ομόλογα. Ωστόσο, για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές, τα CD ενδέχεται να παρουσιάζουν διαφορετικό είδος κινδύνου που μπορεί να είναι εξίσου επιβλαβής με τον κίνδυνο αγοράς - ο κίνδυνος πληθωρισμού. Εάν η απόδοση μιας επένδυσης δεν συμβαδίζει τουλάχιστον με τον ρυθμό πληθωρισμού, θα έχει ως αποτέλεσμα την απώλεια αγοραστικής δύναμης μακροπρόθεσμα.

Σήμερα, τα ποσοστά των CD δεν υπερβαίνουν τον τρέχοντα δείκτη τιμών καταναλωτή (CPI). Τα ποσοστά CD τείνουν να παρακολουθούν τον ΔΤΚ, ο οποίος θα πρέπει να μετριάσει τις ανησυχίες σχετικά με τον κίνδυνο πληθωρισμού. Ωστόσο, μια πιο προσεκτική εξέταση του τρόπου μέτρησης του πληθωρισμού μπορεί να αποτελέσει αιτία ανησυχίας εάν ανησυχείτε για την πραγματική αγοραστική σας δύναμη στο μέλλον.

CDs Vs. CPI

Από τον Οκτώβριο του 2015, ο μέσος ετήσιος δείκτης CD ήταν 0,27%. Το μέσο ποσοστό πενταετούς CD jumbo ήταν. 089%. Ο ΔΤΚ για τον Οκτώβριο του 2015 ανερχόταν στο 0,17%. Αν και το περιθώριο είναι περιορισμένο, τα ποσοστά CD υπερβαίνουν τον ρυθμό πληθωρισμού όπως μετράται από τον ΔΤΚ. Ωστόσο, ο ΔΤΚ μπορεί να μην είναι ένα ακριβές μέτρο του πληθωρισμού, καθώς αφορά την ικανότητα να διατηρήσει την αγοραστική σας δύναμη. Πρέπει να εξετάσετε άλλα μέτρα πληθωρισμού.

CDs Vs. Κύρια τιμή CPI

Η κύρια διαφορά μεταξύ του ΔΤΚ και του βασικού CPI είναι ότι ο ΔΤΚ δεν περιλαμβάνει τις τιμές πετρελαίου και τροφίμων. Με βάση τις τιμές πετρελαίου και τροφίμων, ο βασικός δείκτης τιμών καταναλωτή διαμορφώθηκε στο 1,89%, περισσότερο από 10 φορές υψηλότερος από τον δείκτη τιμών καταναλωτή. Ο ΔΤΚ είναι ο αριθμός που η κυβέρνηση επιθυμεί να αναφέρει, αλλά ο βασικός ΔΤΚ είναι ο αριθμός που οι περισσότεροι οικονομολόγοι τείνουν να ακολουθούν. Αν εφαρμόσετε τον βασικό CPI στην εξίσωση CD έναντι του πληθωρισμού, τα CD είναι πίσω από ένα μεγάλο περιθώριο.

CDs Vs. Ο πληθωρισμός στον τρόπο ζωής

Ο ρυθμός πληθωρισμού που πρέπει να έχει μεγαλύτερη σημασία για τους καταναλωτές και τους επενδυτές σε CD είναι αυτό που αισθάνονται πραγματικά στα πορτοφόλια τους. Ακόμη και αν οι τιμές πετρελαίου και τροφίμων συμπεριληφθούν στον ΔΤΚ, εάν δεν οδηγείτε συχνά ή δεν τρώτε πολλά καλαμπόκι, μπορεί να μην αισθανθείτε τα ίδια αποτελέσματα του πληθωρισμού με τον γείτονά σας. Ο πληθωρισμός στον τρόπο ζωής, ο οποίος οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στις καταναλωτικές σας συνήθειες, έχει τον πιο άμεσο αντίκτυπο στην αγοραστική δύναμη. Δεδομένου ότι οι περισσότεροι άνθρωποι καταναλώνουν αέριο και τρόφιμα, θα ήταν πολύ δύσκολο να διατηρήσετε τον ρυθμό πληθωρισμού στον τρόπο ζωής σας πολύ χαμηλότερο από το βασικό ποσοστό του ΔΤΚ. Για πολλούς ανθρώπους, μπορεί να είναι πολύ υψηλότερο.

CDs and Taxes

Με ορισμένα μέτρα, τα CD μπορεί να είναι σε θέση να συμβαδίζουν με τον πληθωρισμό. Ωστόσο, η πραγματική αγοραστική σας δύναμη βασίζεται στο εισόδημά σας μετά από φόρους. Οι τόκοι που αποκομίζονται από τα CD που διατηρούνται εκτός ενός προγράμματος ειδικής συνταξιοδότησης φορολογούνται ως τα συνηθισμένα εισοδήματα, οπότε η καθαρή απόδοση των CD μειώνεται με τον πραγματικό σας φορολογικό συντελεστή. Εάν ο πραγματικός σας φορολογικός συντελεστής είναι 25%, η καθαρή απόδοση ενός CD με απόδοση 1% είναι μόνο 0.75%.

Συμπέρασμα

Ανεξάρτητα από τη μέθοδο που χρησιμοποιείτε για τη μέτρηση του πληθωρισμού, η επιστροφή μετά από φόρους των παραδοσιακών CD δεν ταιριάζει με το ρυθμό πληθωρισμού. Αν σκοπεύετε να επενδύσετε σε CD λόγω χαμηλής ανοχής για τον κίνδυνο, εξετάστε ορισμένα προϊόντα CD που μπορούν να ενισχύσουν τις αποδόσεις σας χωρίς να θυσιάσετε την ασφάλεια.

Για παράδειγμα, τα indexed CDs προσφέρουν υψηλότερες πιθανές αποδόσεις με τις κύριες εγγυήσεις ενός CD. Τα δεικτοποιημένα CD συνδέονται με δείκτη αγοράς, όπως το S & P 500, το οποίο καταβάλλει ένα επιτόκιο που κυμαίνεται με την αγορά. Το ποσοστό συνήθως καλύπτεται στην αντίθετη κατεύθυνση. εάν ο δείκτης αγοράς παρουσιάζει ζημιά, θα εξακολουθείτε να λαμβάνετε ένα ελάχιστο επιτόκιο. Αυτά είναι πιο περίπλοκα οχήματα από τα παραδοσιακά CD, αλλά μπορούν να προσφέρουν στους επενδυτές που έχουν συνείδηση ​​της ασφάλειας το καλύτερο και των δύο κόσμων.