Εάν παρακολουθείτε την αγορά σε καθημερινή βάση φέτος, ίσως αισθάνεστε σαν να είστε σε μια κακή ποδηλασία που δεν θα τελειώσει ποτέ. Για να χειροτερέψει τα πράγματα, φαίνεται ότι η συνολική παγκόσμια οικονομία αγωνίζεται να παραμείνει υγιής. Πώς μπορείτε να επιλέξετε ένα απόθεμα σε αυτό το περιβάλλον; Είναι καλύτερα να κρατάτε τα χρήματά σας σε μετρητά ή είναι μια καλή αγορά για να αγοράσετε αποθέματα με χαμηλότερο κόστος; Ας ρίξουμε μια ματιά στους κεφαλικούς ανέμους που αντιμετωπίζει η αγορά, μερικά βασικά χρηματιστήρια που θα πρέπει πάντα να έχετε κατά νου και τι να ψάξετε όταν αγοράζετε μετοχές.

AD:

Πράγματα που πρέπει να θυμάστε

Οι αγορές ανεβαίνουν και κατεβαίνουν. Πάντα έχουν και πάντα θα το κάνουν. Ενώ μπορεί να είναι αγχωτικό να δείτε το χαρτοφυλάκιό σας να μειώνεται, να έχετε κατά νου ότι από τις 2 Ιανουαρίου 2009 έως τις 31 Δεκεμβρίου 2015 η αγορά αυξήθηκε κατά 128,01%. Δεδομένου ότι είναι δύσκολο να προβλεφθεί με ποιον τρόπο θα κινηθεί η αγορά, ο χρονοδιάγραμμα της αγοράς μπορεί να μην είναι μια καλή ιδέα. Αντ 'αυτού θα μπορούσατε να διαθέσετε ένα μέρος του χαρτοφυλακίου σας σε δείκτη κεφαλαίων. Με κεφάλαια δείκτη θα μπορούσατε να επωφεληθείτε από τον μέσο όρο του κόστους σε δολάρια αντί να κρατάτε μετρητά στο περιθώριο. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Δόση-Κόστος Μέτρηση Πληρωμής .)

AD:

Με αυτό είπε, ένα από τα κλειδιά για την ανάπτυξη ενός χαρτοφυλακίου ελαχιστοποιεί τις απώλειές σας. Είναι πιο δύσκολο να επιστρέψουμε ακόμη και μετά από μια απώλεια. Ο χρονοδιάγραμμα αγοράς με μετρητά και στρατηγικές αγορές μετοχών μπορεί να είναι ζωτικής σημασίας για τη διατήρηση των ζημιών σας όσο το δυνατόν χαμηλότερα. Αυτό μας φέρνει σε αυτό που πρέπει να προσέξουμε σε αυτή την αγορά, ώστε να μπορείτε να δοκιμάσετε και να ελαχιστοποιήσετε τις απώλειές σας, ενώ παράλληλα να είστε σε θέση να επωφεληθείτε από την επόμενη φάση ανάπτυξης της χρηματιστηριακής αγοράς.

AD:

Συνεχιζόμενη μεταβλητότητα

Η αστάθεια που βιώνουμε θα είναι εδώ για λίγο. Υπάρχουν μερικοί λόγοι για αυτό. Πρώτον, οι ειδήσεις που έρχονται αναμειγνύονται με καλές και κακές πληροφορίες. Μόλις ένα απόθεμα ανακοινώνει μεγάλα κέρδη, ένας άλλος ανακοινώνει τρομερά κέρδη. Προσθέστε σε αυτά τα κακά νέα που προέρχονται από την Κίνα και τη βιομηχανία πετρελαίου και καλά νέα από θέσεις εργασίας και στέγαση. Εισαγάγετε μεταβλητότητα. Δεύτερον, αν και η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αύξησε τις τιμές για πρώτη φορά από το 2006, δεν ήταν αρκετή η ικανοποίηση των αιτούντων απόδοσης. Εκείνοι που χρειάζονται περισσότερα έσοδα από τα χαρτοφυλάκιά τους θα συνεχίσουν να απευθύνονται σε μετοχές με υψηλότερα μερίσματα από ό, τι θα μπορούσαν να πάρουν επενδύοντας σε ομόλογα. Αυτό το κυνηγητό για απόδοση θα συνεχίσει να ωθεί πολλές σταθερές τιμές μετοχών της εταιρείας υψηλότερες. Έτσι, ενώ η συνολική αγορά μπορεί να μειώνεται, εξακολουθείτε να μην βρίσκετε λογικές τιμές σε εταιρείες ποιότητας. Τρίτον, πολλοί επενδυτές θυμούνται πόσο κακό ήταν το 2008 και το 2009. Οι περισσότεροι οδηγούνται από συναισθήματα, προκαλώντας πολλούς επενδυτές να απομακρυνθούν από τα αποθέματα όταν τα κακά νέα χτυπά επειδή δεν θέλουν να αντέξουν τις μεγάλες απώλειες που είχαν προηγουμένως έμπειρος.Αυτό ισχύει ιδιαίτερα όταν ο επενδυτής πλησιάζει τη συνταξιοδότησή του. Οι επενδυτές χρειάζονται απόδοση και τα συναισθήματά τους θα συνεχίσουν να οδηγούν την αγορά προς τα πάνω και προς τα κάτω έως ότου η ανάπτυξη γίνει πιο σταθερή και πάλι. (

>

Εταιρική Κερδοφορία Όταν οι εταιρείες δεν μπορούν να συνεχίσουν να αυξάνουν τα κέρδη τους μέσω της οργανικής ανάπτυξης, στραφούν σε άλλους τρόπους για να αυξήσουν τα κέρδη τους ή τουλάχιστον να να φανεί όπως είναι. Αρχικά αρχίζουν να μειώνουν τα έξοδά τους μέσω της εσωτερικής κοστολόγησης. Μετά από αυτό αρχίζουν να στραφούν στις συγχωνεύσεις και εξαγορές ως ένας τρόπος για να φέρει περισσότερα έσοδα στην εταιρεία. Τέλος, αρχίζουν να εφαρμόζουν κάποια χρηματοοικονομική τεχνική, κάνοντας πράγματα όπως αγορές ιδίων μετοχών.

Το περασμένο έτος ήταν το μεγαλύτερο έτος για συγχωνεύσεις και εξαγορές από το 2007. Ήταν επίσης η χρονιά της αγοράς, καθώς οι εταιρείες συνέχισαν να αγοράζουν τις δικές τους μετοχές. Σύμφωνα με το FactSheet, το τρίτο τρίμηνο του 2015 οι εταιρείες αγόρασαν 156 δισεκατομμύρια δολάρια από το δικό τους απόθεμα. Με τις εταιρείες που καταφεύγουν σε αυτά τα μέτρα για να αυξήσουν τα κέρδη πρέπει να είστε ιδιαίτερα προσεκτικοί στην ανάλυση ενός αποθέματος. Η διασφάλιση ότι είναι πραγματικά μια σταθερή εταιρεία θα πάρει περισσότερη έρευνα στην τρέχουσα αγορά. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Αποκλεισμοί αποθέματος: Κατανομή

.) Μετρητά ή αποθέματα; Καθώς συνεχίζετε να προσθέτετε τη θέση μετρητών σας θα πρέπει να το αφήσετε σε μετρητά λόγω των παραπάνω παραγόντων ή μπορείτε να αγοράσετε οποιεσδήποτε στερεές μετοχές; Ακολουθούν ερωτήσεις που πρέπει να ρωτήσετε πριν αγοράσετε. Χρησιμοποιήστε τα ως κατευθυντήρια γραμμή πριν μετακινηθείτε από μετρητά.

Είναι τα κέρδη σταθερά ή αυξάνονται; Πολλοί μπορεί να θεωρούν τις αεροπορικές εταιρείες μια μεγάλη αγορά αυτή τη στιγμή επειδή έχουν πέσει μέχρι τώρα. Ωστόσο, η αγορά δεν σταθεροποιείται σύντομα. Από την άλλη πλευρά, αν μια εταιρεία βρίσκεται ακριβώς κάτω από το γεγονός ότι η αγορά είναι κάτω, αλλά εξακολουθούν να αυξάνονται και τίποτα δεν αλλάζει θεμελιωδώς, τότε ίσως είναι καιρός να μεταφέρετε μερικά από τα χρήματα από το μετρητά στο απόθεμα.

Είναι τα μερίσματα σταθερά; Τα μερίσματα αποτελούν ένα μεγάλο μέρος της συνολικής απόδοσης που έχετε σε ένα απόθεμα. Αν μια εταιρεία έχει μερίσματα που είναι σταθερά και έχουν χαμηλό δείκτη αποδόσεων μερίσματος, τότε ίσως να το αγοράσετε. Εάν η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου δεν πρόκειται να αυξηθεί, τουλάχιστον θα έχετε την επιστροφή από το μέρισμα.

1. Έχω εντάξει την κατοχή αυτής της μετοχής για τουλάχιστον πέντε χρόνια, αν η χρηματιστηριακή αγορά συνεχίζει να δεξαμενή; Με άλλα λόγια, πιστεύετε στην επιχείρηση αρκετά ώστε να γνωρίζετε ότι η διοίκηση μπορεί να ξεπεράσει μια ύφεση και να βγει από την άλλη πλευρά υγιής;
2. Εάν ένα απόθεμα δεν ικανοποιεί τουλάχιστον δύο από τα τρία παραπάνω πράγματα, αφήστε τα χρήματά σας σε μετρητά και αναζητήστε εταιρείες που πληρούν αυτές τις απαιτήσεις. (

Η κατώτατη γραμμή Ενώ η αγορά αγωνίζεται, κάθεται σε όλα τα μετρητά σημαίνει ότι μπορεί να χάσετε κάποια καλή αγορά . Πάρτε το χρόνο να καταλάβετε μια επιχείρηση και γιατί αντιδρά στην αγορά όπως είναι, στη συνέχεια αγοράστε όταν χτυπά την τιμή-στόχο που θέλετε. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Γιατί τα μετρητά είναι η καλύτερη επιλογή όταν οι αγορές είναι πτητικές

.)