Ο θρυλικός επενδυτής Warren Buffett επενδύει σε βασικά υγιείς εταιρείες για μακρινές αποστάσεις. Αυτή η στρατηγική έχει λειτουργήσει εδώ και δεκαετίες. Οι ίδιες δεκαετίες χαρακτηρίστηκαν από μια ραγδαία αναπτυσσόμενη οικονομία και ένα πρωταρχικό πληθωριστικό περιβάλλον, το οποίο οδήγησε στην αύξηση του πληθυσμού σε όλο τον κόσμο. Σήμερα, σιγά-σιγά κινούμαστε προς την αντίθετη κατεύθυνση, η οποία είναι μια επιβραδυνόμενη οικονομία και ένα αποπληθωριστικό περιβάλλον που προκαλείται από την πτώση του πληθυσμού σε όλο τον κόσμο. Σε αυτό το περιβάλλον λειτουργούν οι παλιές στρατηγικές;

Αντίστροφα ETFs

Οι περισσότεροι αναλυτές είναι πιθανό να παραμείνουν μαζί με τον Buffett επειδή βλέπουν το ιστορικό του ιστορικό. Αυτό έχει νόημα, εκτός από το γεγονός ότι ο Buffett είχε κακή απόδοση κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης. Η Federal Reserve έσωσε την ημέρα. Αλλά αυτό δεν μπορεί να βασιστεί αυτή τη φορά. Οι αναλυτές λένε ότι οι εταιρείες με πτώση των τιμών των μετοχών δημιουργούν ευκαιρίες τώρα. Δεν είναι ευκαιρίες. Ορισμένοι αναλυτές μάλιστα παραδέχτηκαν ότι είχαν κακή απόδοση τους τελευταίους μήνες και ότι αυτό είναι συνηθισμένο. Δεν υπάρχει απολύτως κανένας λόγος να έχετε αποδώσει ελάχιστα τους τελευταίους μήνες. Εάν πηγαίνετε πολύ για υψηλή ποιότητα και σύντομη χαμηλή ποιότητα, θα πρέπει να αποδίδετε καλά, ειδικά εάν είστε διαφοροποιημένοι και εφαρμόζετε μια ποιοτική στρατηγική διαχείρισης χρημάτων. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Τι είναι το επενδυτικό στυλ του Warren Buffett; )

Ένα άλλο πλεονέκτημα είναι ότι δεν χρειάζεται να κάνετε σύντομα μεμονωμένα αποθέματα. Αυτό μπορεί να αποτελέσει σημαντικό κίνδυνο εάν υπάρξει σύντομη συμπίεση λόγω θετικών ειδήσεων έκπληξης, όπως η απόκτηση. Αντ 'αυτού, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε αντιστρεπτέες χρηματιστηριακές συναλλαγές (ETFs) και επιλέξτε 1x, 2x ή 3x ανάλογα με την ανοχή κινδύνου σας. Αυτό σημαίνει ότι μπορείτε να προχωρήσετε πολύ για μεμονωμένες μετοχές ενώ χρησιμοποιείτε αντιστρόφως ETFs σε σύντομο χρονικό διάστημα. Αν θέλετε να το διατηρήσετε συντηρητικό, χρησιμοποιήστε 1x αντίστροφα ETF. Βεβαιωθείτε ότι η πρωτεύουσα είναι απλωμένη σχεδόν ομοιόμορφα στη μακρά και κοντή πλευρά, η οποία θα σας επιτρέψει να κοιμηθείτε τη νύχτα.

- 9 ->

Μεγάλα Holdings του Buffett

Ας ξεκινήσουμε με την Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. ), όπου η Buffett έχει μερίδιο 8,6% μέσω της Berkshire Hathaway Inc. (BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc186. ). Will Wills Fargo θα είναι εδώ και πολύ καιρό; Πιθανοτερο. Θα εκτιμήσει το επόμενο έτος; Δεν είναι πιθανό. Με τα δισεκατομμύρια δολάρια σε δάνεια στον ενεργειακό τομέα και τα αποθεματικά που διατίθενται σε περίπτωση μελλοντικής επιδείνωσης σε όλο τον ενεργειακό τομέα, το WFC δεν μπορεί να είναι μία από τις καλύτερες θέσεις σε ολόκληρη την ευρύτερη αγορά αυτή τη στιγμή. Ακόμη και αν τα δάνεια αυτά παρέμειναν υγιή, άλλες μεγάλες τράπεζες έκαναν επισφαλή δάνεια στον ενεργειακό τομέα, γεγονός που μπορεί τελικά να οδηγήσει σε εκποίηση των τραπεζικών αποθεμάτων.Αυτός είναι και ο λόγος για τον οποίο δεν μπορείτε να δώσετε προσοχή μόνο στις βασικές μετρήσεις. Οι βασικές μετρήσεις είναι σίγουρα ένας σημαντικός παράγοντας, αλλά δεν μπορούν να σας πουν τίποτα για τα επισφαλή δάνεια ή για τον αντίκτυπο άλλων επισφαλών δανείων στον τομέα. (999)> Το Buffett κατέχει το 8,5% της International Business Machines Corp. (IBM IBMInternational Business Machines Corp150). 84-0. 49% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Κατά το παρελθόν έτος, έχει υποτιμήσει το 21, 57%. Κάποιοι μπορεί να ενδιαφέρονται για την απόδοση μερίσματος 4,04% και ένα πολλαπλάσιο των 9. Μια απόδοση 4,04% δεν σημαίνει τίποτα όταν το απόθεμα είναι ολίσθησης 21% και οι μετοχές χαμηλής πολλαπλής διαπραγμάτευσης σε χαμηλά πολλαπλάσια για έναν λόγο. Στις περισσότερες περιπτώσεις, θα αισθανθείτε πόνο ή δεν πηγαίνετε πουθενά εδώ και χρόνια πριν από την ανατροπή. Λαμβάνοντας υπόψη την κακή υγεία της παγκόσμιας οικονομίας, η πρώτη είναι πιο πιθανή περίπτωση στην περίπτωση αυτή. Η IBM θα πρέπει να ξεπεράσει την μακρά απόσταση, κυρίως χάρη στις στρατηγικές της επιταγές, αλλά είναι πολύ νωρίς. Η Buffett κατέχει επίσης μερίδιο 3% στην General Motors Co. (GM GMGeneral Motors Co42, 14-0,47%

που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Ο μεγάλος οδηγός εδώ ήταν οι πωλήσεις SUV, οι οποίες οδήγησαν σε χαμηλές τιμές αερίου. Αυτό ήταν θετικό για τη GM, επειδή τα SUV είναι οχήματα με μεγαλύτερο περιθώριο. Ωστόσο, το ισχυρό δολάριο ΗΠΑ επηρέασε αρνητικά τα αποτελέσματα. Αυτό θα πρέπει να παραμείνει, καθώς οι κεντρικές τράπεζες σε όλο τον κόσμο επιχειρούν να τονώσουν τις οικονομίες τους υποτιμώντας τα νομίσματά τους, γεγονός που θα οδηγήσει σε περαιτέρω ανατίμηση του δολαρίου. Ακόμη και αν δεν συμβαίνει αυτό, οι καταναλωτές δεν έχουν το ίδιο είδος αγοραστικής δύναμης που έκαναν πριν από μερικά χρόνια. Συνδυάστε αυτό με χαλαρές πρακτικές δανεισμού για αυτοκίνητα και το τελικό αποτέλεσμα δεν θα είναι καλό. Ακόμα κι αν πιστεύετε ότι οι πωλήσεις και τα κέρδη θα είναι δυνατά προχωρούν, η κατώτατη γραμμή είναι τα αποτελέσματα για εσάς. Παρά τις ισχυρές υποκείμενες επιδόσεις κατά το παρελθόν έτος, η GM έχει μειωθεί κατά 26,02%. Εάν η υποκείμενη απόδοση της GM υποβαθμίσει καθόλου και η οικονομία και η χρηματιστηριακή αγορά αποδυναμωθούν, τότε ο καθορισμός των κινδύνων αντισταθμίζει την ανοδική πορεία. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πώς η GM κάνει τα χρήματά της .)

Η κατώτατη γραμμή Αν θέλετε να επενδύσετε με τον Buffett, πηγαίνετε για αυτό. Μπορούμε να κάνουμε bullish επιχειρήματα. Από την άλλη πλευρά, αν θέλετε να αλλάξετε με την εποχή και να αλλάξετε την επενδυτική σας στρατηγική ανάλογα, τότε εξετάστε το ενδεχόμενο να συζητήσετε ένα μακροπρόθεσμο / σύντομο χαρτοφυλάκιο με τον οικονομικό σας σύμβουλο, προκειμένου να μειώσετε τον κίνδυνο και τις ανησυχίες. Και εξετάστε τις καλύτερες επιλογές από τις τρεις μετοχές που αναφέρονται παραπάνω για τη μεγάλη πλευρά. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Warren Buffett: Ο δρόμος προς πλούτο .) Ο Dan Moskowitz δεν έχει θέσεις σε WFC, IBM ή GM.