Muni Bond ETFs έως την ημερομηνία 2016 Επισκόπηση επιδόσεων (MUB, XMPT)

ETFs muni Bond έως την ημερομηνία 2016 Επισκόπηση επιδόσεων (MUB, XMPT)

Το 2015, τα δημοτικά ομόλογα συνέχισαν να αποδίδουν καλά, ακόμη και ενόψει των αυξανόμενων επιτοκίων. Ο δείκτης Barclays Municipal TR USD σημείωσε άνοδο 3,30%, μετά από κέρδος 9,0% το 2014. Δεν σημείωσαν ενδείξεις επιβράδυνσης από τις 21 Μαρτίου 2016, με ετήσιο κέρδος 1,35% . Τα πραγματικά καλά νέα για τους επενδυτές που είναι απαλλαγμένοι από φόρους είναι ότι οι αποδόσεις των μακροπρόθεσμων δημοτικών ομολόγων είναι υψηλότερες από την απόδοση ενός τριμηνιαίου δελτίου Treasury. Από τις 21 Μαρτίου 2016, η μέση απόδοση της 30ετούς γενικής υποχρέωσης δημοτικών ομολόγων ήταν 2,82%, σε σύγκριση με απόδοση 2, 68% επί των 30ετών ομολόγων του Δημοσίου. Αυτό ισοδυναμεί με 4.34% φορολογητέα απόδοση, η οποία δεν μπορεί να βρεθεί με το ίδιο σχετικό επίπεδο ασφάλειας. Τα καλά νέα που προχωρούν το 2016 είναι ότι οι πιθανές αυξήσεις των επιτοκίων δεν είναι πιθανό να έχουν σημαντική, αρνητική επίδραση στις δημοτικές τιμές των ομολόγων, καθώς τείνουν να είναι λιγότερο ευαίσθητες στα αυξανόμενα επιτόκια.

Για τους επενδυτές που επιδιώκουν υψηλό εισόδημα μετά από φόρους, αυτό μπορεί να είναι τόσο καλός χρόνος όσο οποιοσδήποτε επενδυτής σε δημοτικά ομόλογα. Οι επενδυτές θα πρέπει να αναζητούν ομόλογα υψηλής ποιότητας και ομολογίες με ενδιάμεσες προθεσμίες, καθώς παρουσιάζουν μικρότερο επιτόκιο και πιστωτικό κίνδυνο. Ο καλύτερος τρόπος για τους περισσότερους επενδυτές να επενδύσουν σε δημοτικά ομόλογα είναι μέσω χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETF) που στοχεύουν σε ομόλογα με αυτά τα χαρακτηριστικά. Από τον Μάρτιο του 2016, το μεγαλύτερο δημοτικό ομολογιακό δάνειο ETF, το Εθνικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο iShares ETF (NYSEARCA: MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110 85 + 0.10% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 < ), αυξήθηκε κατά 0,79%, δηλαδή κάτω από το μέσο όρο της κατηγορίας 1,43%. Το Δείκτη Αγοράς Δείκτη Τιμών Εγγεγραμμένου Δανείου (CEF)

XMPTVanEck Vct CEF26 61 + 0. 14%

Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

) ήταν 4. 27% YTD. Η τελευταία δωδεκάμηνη απόδοση ήταν 5. 09%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε $ 80. (AUM) και μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών (ADTV) 24, 612. Ο σκοπός του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η αναπαραγωγή της απόδοσης και της απόδοσης του δείκτη S-Network Municipal Bond Closed-End Fund, ο οποίος αποτελείται από μετοχές των κεφαλαίων κλειστού τύπου των ΗΠΑ. Μεταξύ των κορυφαίων εκμεταλλεύσεών της είναι τα κονδύλια όπως ο BlackRock Municipal 2030 Target Term και διάφορα διαφορετικά δημοτικά ομόλογα τα οποία διαχειρίζεται η Nuveen Investments Inc. Το τετραετές ταμείο επέστρεψε 5,19% τα τελευταία τρία χρόνια και ο δείκτης εξόδων του είναι 1. 43%.

Deutsche X-trackers Έμβασμα Δημοσίου Υποδομής Ένταξης ETF Ο Deutsche X-trackers Ομολογιακός Δείκτης Υποδομών Υποδομής ΕΤΑ (NYSEARCA: RVNU

RVNUXt Mncp Inf Rvn26.Το 19%

που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

) σημείωσε άνοδο 2. 49% σε ετήσια βάση (YTD) από τον Μάρτιο του 2016, με τελική δωδεκάμηνη απόδοση 2.99%. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιδιώκει να επιτύχει επενδυτικά αποτελέσματα παρόμοια με τον Δείκτη Ομολογιακών Δανείων Δημοσίου Υποδομής. Από τις 29 Μαρτίου 2016, το ταμείο είχε $ 26. 6 εκατ. Ευρώ στην AUM επένδυαν κυρίως σε ομολογίες εσόδων, με την υψηλότερη στάθμιση στις μεταφορές, ακολουθούμενη από μικρότερους συντελεστές στάθμισης στις επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας και στον τομέα του ύδρευσης και αποχέτευσης. Το ταμείο είναι ηλικίας κάτω των τριών ετών. Από τον Μάρτιο του 2016, είχε ετήσια απόδοση 4,49% και δείκτη δαπανών 0,30%. Ο δημοφιλέστερος δημοτικός χρεογράφος ETFS YTD χειρότερης εκτέλεσης το 2016 SPDR® Nuveen Barclays ST Muni Bond Το εμπορικό σήμα SPDR Nuveen Barclays ST Muni Bond ETF (NYSEARCA: SHM

SHMSPDR Nuv Blmbrg 48 460. 00% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

) επέστρεψε 0. 37% YTD στις 29 Μαρτίου 2016. Ο σκοπός του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να παρακολουθεί την τιμή και την απόδοση του δείκτη βραχυπρόθεσμων επιτοκίων Barclays Managed Money επενδύοντας τα $ 2 . 89 δισεκατομμύρια σε AUM σε ομόλογα με διάρκεια ενός έως πέντε ετών. Το χαρτοφυλάκιο διατίθεται 48,48% σε κρατικά και τοπικά ομόλογα γενικής υποχρέωσης (GO), 20,22% σε εκπαιδευτικά ομόλογα και το υπόλοιπο κατανέμεται μεταξύ μεταφορών, του τομέα των υδάτων και αποχέτευσης και των επιχειρήσεων κοινής ωφέλειας. Η απόδοση πενταετούς διάρκειας του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 1. 60% και ο λόγος εξόδων του είναι 0. 20%.

Εβδομαδιαία ETF Φτηνές Εβδομαδιαίες Ενοποιημένες Τιμές (VRDO) Από την 29η Μαρτίου 2016, το Εβδομαδιαίο Εβδομαδιαίο Δείκτη Ελεύθερου Φορολογικού Δυναμικού (NYSEARCA: PVI PVPwrShr ETF FTII24.92 + 0.01% ) Highstock 4. 2. 6

) είναι κάτω από 0. 04% YTD. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιδιώκει να αναπαράγει την απόδοση του Δείκτη VRDO του Bloomberg US Municipal AMT-Free Weekly, ο οποίος αποτελείται από ομόλογα μεταβλητού επιτοκίου (VRDO). Οι VRDOs είναι μακροπρόθεσμα δημοτικά ομόλογα με κυμαινόμενα επιτόκια τα οποία επαναρυθμίζονται περιοδικά, συνήθως εβδομαδιαίως. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε $ 69. Το 74% του AUM του κατανέμεται μεταξύ κρατικών και τοπικών GO, υγείας, μεταφορών, κατοικιών και εκπαιδευτικών ομολόγων. Την τελευταία πενταετία το ταμείο επέστρεψε στο 0,4% και ο λόγος δαπανών του ήταν 0,25%.