Ανεργάζετε το 15% του εισοδήματός σας για συνταξιοδότηση και χρησιμοποιώντας φορολογικούς λογαριασμούς όπως 401 (k) ή IRA. Μέχρι εδώ καλά. Αλλά αν δεν κατευθύνετε αυτά τα κεφάλαια στις σωστές κατηγορίες ενεργητικού, θα μπορούσατε να καταλήξετε με λιγότερα από τα βέλτιστα επενδυτικά αποτελέσματα.

Η επιλογή του σωστού επενδυτικού μίγματος είναι ένας από τους απόλυτους πυλώνες του μακροπρόθεσμου οικονομικού σχεδιασμού. Από τη μια πλευρά, αν πάρετε πολύ επιθετική με τις αγορές σας, θα γίνετε ευάλωτοι στην αναπόφευκτη πτώση της αγοράς. Από την άλλη, εάν είστε πολύ προσεκτικοί, το χαρτοφυλάκιό σας μπορεί να μην αναπτύσσεται αρκετά για να υποστηρίξει μια μακρά συνταξιοδότηση.

Το κλειδί επιτυγχάνει τη σωστή ισορροπία, λαμβάνοντας υπόψη την ηλικία και τους οικονομικούς στόχους σας. Εδώ είναι μια ματιά στο πώς να βρείτε αυτό το γλυκό σημείο.

Δημιουργία χαρτοφυλακίου

Ενώ ένα χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης μπορεί να περιέχει οποιοδήποτε αριθμό διαφορετικών επενδυτικών οχημάτων, οι περισσότεροι χρηματοοικονομικοί επενδυτές προτείνουν να καταστούν οι μετοχές και τα ομόλογα στον πυρήνα του χαρτοφυλακίου σας.

Ένα πλεονέκτημα ενός συνδυασμού μετοχών / ομολόγων είναι ότι τα δύο περιουσιακά στοιχεία αλληλοσυμπληρώνονται. Τα αποθέματα προσφέρουν περισσότερες δυνατότητες ανάπτυξης σε μακροπρόθεσμη βάση. Αλλά είναι πιο ασταθής, ειδικά με χρονικούς ορίζοντες μικρότερους από 10 χρόνια.

Ιστορικά, τα ομόλογα προσφέρουν ελαφρώς χαμηλότερα κέρδη από τις μετοχές, αλλά έχουν και λιγότερα σκαμπανεβάσματα. Έτσι μπορείτε να τα αγοράσετε με μεγαλύτερη σιγουριά ότι θα κρατήσουν την αξία τους σε μικρότερο χρονικό διάστημα - ας πούμε, από 3 έως 10 χρόνια.

Σχήμα 1. Ιστορικά, τα αποθέματα παρέχουν σημαντικά υψηλότερες αποδόσεις από τα ομόλογα, αλλά είναι πιο ασταθή. Ο ρόλος του χαρτοφυλακίου σας στο ενεργητικό σταθερού εισοδήματος συμβάλλει στην άμβλυνση του κινδύνου ύφεσης της αγοράς.

Πηγή: Russell Investments

Καθώς περνάτε πιο κοντά στη συνταξιοδότηση, ίσως θελήσετε να παραμερίσετε ένα μέρος του αυγού σας για ακόμα πιο άμεσες ανάγκες. Ορισμένοι εμπειρογνώμονες συστήνουν να διατεθούν έξοδα ενός ή δύο ετών σε μετρητά και "ισοδύναμα μετρητών", όπως βραχυπρόθεσμα CD και λογαριασμοί χρηματαγοράς.

Με αυτόν τον τρόπο, καταλήγετε με τρεις διαφορετικούς επενδυτικούς "κάδους. "Ο πρώτος σας κάδος, που αποτελείται κυρίως από αποθέματα, είναι ο κινητήρας που μπορεί να σας βοηθήσει να αυξήσετε το λογαριασμό σας για μια δεκαετία ή και περισσότερο. Ο δεύτερος κουβάς σας, με χρεόγραφα μικρής και μεσαίας διάρκειας, παρέχει μέτρια ανάπτυξη και διασφαλίζει τον πληθωρισμό. Το τελευταίο αποτελείται από περιουσιακά στοιχεία εξαιρετικά χαμηλού κινδύνου για κύρια προστασία, ακόμη και εν μέσω κάμψεως.

Βγάζοντας τη σωστή ισορροπία

Παρέχοντας τις βραχυπρόθεσμες, μεσοπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες ανάγκες σας ίσως ακούγεται αρκετά λογική. Αλλά το πραγματικό ερώτημα παραμένει: Πόσο πρέπει να τοποθετήσετε σε κάθε κάδο;

Σε γενικές γραμμές, είναι καλή ιδέα να ακουμπήσετε περισσότερο τα αποθέματα όταν είστε νέοι και να αυξήσετε σταδιακά την κατανομή των ομολόγων σας καθώς γερνάτε. Για χρόνια, ο ευρέως αναφερόμενος κανόνας ήταν να ορίσετε ένα ποσοστό μετοχών ίσο με 100 μείον την ηλικία σας.

Αλλά με τους Αμερικανούς να ζουν περισσότερο, αυτό το φθαρμένο αξίωμα χάνει χάρη. Το ένα τέταρτο των ατόμων που φθάνουν στην ηλικία των 65 ετών θα ζήσουν τουλάχιστον στην ηλικία των 90 ετών, συνεπώς είναι λογικό να προγραμματίσετε 30 ή περισσότερα χρόνια που χρειάζονται εισόδημα αφού εγκαταλείψετε το εργατικό δυναμικό. Ως εκ τούτου, είναι όλο και πιο συνηθισμένο να ακούμε οικονομικούς σχεδιαστές να μιλάνε για κανόνα "110 μείον την ηλικία σας" ή ακόμα και "120 μείον την ηλικία σας" προκειμένου να αυξήσει την ανάπτυξη χαρτοφυλακίων από νωρίς στη συνταξιοδότηση.

Για έναν 70χρονο με μέτρια ανοχή κινδύνου, αυτό σημαίνει ότι διατηρείτε τουλάχιστον το 40% του ενεργητικού σας στο χρηματιστήριο, με το μεγαλύτερο μέρος του υπόλοιπου να προορίζεται για ομόλογα. Εκείνη την εποχή, δεν βλάπτει να έχετε επίσης ένα μικρό κομμάτι για λογαριασμούς μετρητών και χρηματαγοράς για να καλύψετε τις βραχυπρόθεσμες ανάγκες σας.

Σχήμα 2. Τα ακόλουθα είναι τυπικά χαρτοφυλάκια μοντέλων με βάση την ηλικία των επενδυτών. Ένα χαρτοφυλάκιο μετριοπαθούς κινδύνου είναι γενικά κατάλληλο για επενδυτές στη δεκαετία του '60, ενώ εκείνοι της δεκαετίας του '70 τείνουν να υιοθετούν ένα συγκρατημένο μίγμα. Μια πιο συντηρητική κατανομή, βασισμένη κυρίως σε ομόλογα και μέσα μετρητών, είναι πιο κατάλληλη για συνταξιούχους ηλικίας άνω των 80 ετών.

Πηγή: Charles Schwab Corporation

Δεν είναι μόνο θέμα εύρεσης του σωστού διαχωρισμού μεταξύ μετοχών και ομολόγων - είναι επίσης σημαντικό να διαφοροποιήσετε σε αυτές τις κατηγορίες. Οι μετοχές των μεγαλύτερων εταιρειών παρουσιάζουν μερικές φορές καλύτερες ή χειρότερες από τις μετοχές μικρού κεφαλαίου. Έχοντας ένα χαρτοφυλάκιο με ένα καλό μίγμα και των δύο μπορεί να βοηθήσει σταθεροποιήσει τις αποδόσεις σας.

Μπορεί επίσης να θέλετε ένα κομμάτι της κατανομής αποθεμάτων που προορίζεται για τα διεθνή αποθέματα, ειδικά εκείνα που επενδύουν σε αναπτυσσόμενες αγορές με ισχυρό αναπτυξιακό δυναμικό. Οι πιο επιθετικοί επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που ξεκινούν την καριέρα τους, ενδέχεται να επιθυμούν οι ξένες μετοχές να ανέρχονται μεταξύ 20% και 30% του συνολικού χαρτοφυλακίου τους. Καθώς μεγαλώνετε, μπορείτε αργά να αποφύγετε τις επενδυτικές επιλογές χαμηλότερου κινδύνου.

Στην πλευρά σταθερού εισοδήματος, εξετάστε ένα μείγμα κεφαλαίων που επικεντρώνονται σε ομόλογα μικρής και μεσαίας διάρκειας. Με αυτόν τον τρόπο, θα έχετε ένα ωραίο αντιστάθμισμα στις διακυμάνσεις των επιτοκίων. Ορισμένοι επενδυτές επιθυμούν επίσης την ειρήνη του μυαλού που έρχεται με δεσμούς που προστατεύονται από τον πληθωρισμό, οι οποίοι αυξάνουν την αξία όταν αυξάνεται το κόστος ζωής.

Εναλλακτικές επενδύσεις

Μέχρι στιγμής συζητήσαμε τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων "ψωμί και βούτυρο" - μετοχές, ομόλογα και ισοδύναμα μετρητών. Αλλά τι γίνεται με τις εναλλακτικές επενδύσεις, όπως η ακίνητη περιουσία και ο χρυσός;

Το πρώτο, ειδικότερα, μπορεί να είναι ένας καλός τρόπος για να διαφοροποιήσετε περαιτέρω τις αποταμιεύσεις σας. Ένας από τους πιο συνηθισμένους τρόπους συμμετοχής στην αγορά ακινήτων είναι μέσω εταιρειών επενδύσεων σε ακίνητα (REITs), οι οποίες επενδύουν σε γη, εμπορικές εξελίξεις και δάνεια.

Σε μια περίοδο 25 ετών, η συνολική απόδοση των μετοχών της REIT έχει πραγματοποιηθεί περίπου καθώς και η ευρύτερη χρηματιστηριακή αγορά. Αλλά ακόμα πιο σημαντικό, έχουν αποδειχθεί ένα καλό συμπλήρωμα στα αποθέματα, επειδή οι δύο δεν κινούνται πάντα σε βήμα κλειδώματος μεταξύ τους. Εν μέρει, αυτό συμβαίνει επειδή οι εμπιστοσύνη παράγουν εισόδημα από μισθώσεις ακινήτων, οι οποίες παρέχουν μια σχετικά σταθερή πηγή μετρητών.

Με άλλα λόγια, προσθέτουν ισορροπία στο χαρτοφυλάκιό σας χωρίς να χρειάζεται να θυσιάσετε επιστροφές. Έτσι, μετακίνηση μερικών από τις μετοχές σας σε αυτές τις καταπιστεύματα μπορεί να είναι μια κερδοφόρα φόρμουλα. Δείτε 3 REIT που είναι τα κορυφαία στοιχήματα για συνταξιοδότηση το 2016 .

Πολύτιμα μέταλλα είναι ένα άλλο θέμα. Το κύριο επιχείρημα για την επένδυση σε χρυσό είναι ότι λειτουργεί ως αντιστάθμισμα έναντι του πληθωρισμού. Όταν η αξία του δολαρίου μειώνεται, γιατί να μην στραφεί σε ένα πεπερασμένο πόρο με εγγενή αξία, σωστά; Το πρόβλημα είναι ότι, όταν εξετάζετε πραγματικά τους αριθμούς, η συσχέτιση μεταξύ των αξιών του χρυσού και των συνολικών τιμών καταναλωτή είναι πραγματικά πολύ σκοτεινή.

Ακόμη πιο ανησυχητική είναι η τεράστια μεταβλητότητα του χρυσού, ακόμη και σε σύγκριση με το χρηματιστήριο. Το λαμπερό μέταλλο είχε μια ωραία διαδρομή που οδήγησε στην πιο πρόσφατη κορυφή του το 2011. Αλλά από τότε, η τιμή spot έχει πέσει περίπου το 40%.

Το απλό γεγονός είναι ότι υπάρχουν καλύτεροι τρόποι για να προστατεύσετε το χαρτοφυλάκιό σας από τον πληθωρισμό - όπως το REIT και τα δεσμευμένα με τον πληθωρισμό ομόλογα - που δεν θα σας οδηγήσουν σε επικίνδυνο γύρο με τα πόδια.

Η κατώτατη γραμμή

Ένα μείγμα ενεργητικού που αντικατοπτρίζει την ηλικία και τους επενδυτικούς στόχους σας είναι ένα από τα κλειδιά για μια συνταξιοδότηση χαμηλού στρες. Ενώ είναι σκόπιμο να γίνετε λίγο πιο συντηρητικοί καθώς γερνάτε, δεν θέλετε να γίνετε τόσο προσεκτικοί ώστε να υπερέχετε τα περιουσιακά σας στοιχεία.

Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Πρέπει να επενδύσω σε ομόλογα κατά τη συνταξιοδότησή μου; , Πρέπει να επενδύσω σε αποθέματα κατά τη συνταξιοδότησή μου; και Οδηγός προγραμματισμού συνταξιοδότησης Midlife .