Με τα επιτόκια που κυμαίνονται στα ιστορικά χαμηλά και η χρηματιστηριακή αγορά εξακολουθεί να πετάει ψηλά, πολλοί άνθρωποι επανεξετάζουν τα επενδυτικά τους χαρτοφυλάκια και αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τους συνταξιούχους. Το ευρέως γνωστό χαρτοφυλάκιο 60/40, όπου οι επενδυτές επενδύουν 60% σε μετοχές και 40% σε ομόλογα, αμφισβητείται επίσης. Στο παρελθόν, το μερίδιο των επενδύσεών σας, αν και πιο επικίνδυνο, σας επέτρεψε να αυξήσετε τα χρήματά σας - ειδικά εάν επενδύσατε για μεγάλο χρονικό διάστημα. Τα ομόλογα, από την άλλη πλευρά, είναι συνήθως χαμηλότερα, αν και με χαμηλότερες αποδόσεις.

Τι πρέπει να κάνετε με τα χρήματά σας το 2016; Εάν είστε συνταξιούχος και ενδιαφέρεστε κυρίως για εισόδημα, μπορείτε να ψάχνετε για ομόλογα. Αλλά ποια είναι τα ομόλογα που ταιριάζουν καλύτερα σε εσάς ή ότι τα ομόλογα είναι μια καλύτερη ιδέα; (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Τι μετά το χαρτοφυλάκιο εξισορρόπησης 60/40; )

Είδη ομολόγων

Όταν επενδύετε σε μετοχές που κατέχετε μετοχές σε εταιρείες. Με τα ομόλογα, ως επενδυτής, δανείζετε χρήματα σε μια εταιρία, κυβέρνηση ή δήμο για να τα χρηματοδοτήσετε έργα ή ανάπτυξη. Ως ομολογιούχος καταβάλλεται σταθερός τόκος για μια συμφωνημένη περίοδο. Ανάλογα με τις ανάγκες σας, υπάρχουν διάφοροι τύποι ομολόγων που είναι διαθέσιμοι.

Τα κυβερνητικά ομόλογα εκδίδονται από την κυβέρνηση και θεωρούνται τα ασφαλέστερα, επειδή η κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου τα υποστηρίζει.

• Δημοτικά ομόλογα εκδίδονται από δήμο για να χρηματοδοτήσουν έργα όπως δρόμους, σχολεία, γήπεδα, αεροδρόμια κλπ. Αυτά τα ομόλογα είναι ιδιαίτερα ελκυστικά για άτομα με υψηλότερη φορολογική κλίμακα λόγω της ευκαιρίας για τα χρήματά σας να αυξηθούν χωρίς φόρους. Αυτά τα ομόλογα απαλλάσσονται από τους ομοσπονδιακούς φόρους και από τους περισσότερους κρατικούς και τοπικούς φόρους.
• Τα εταιρικά ομόλογα εκδίδονται από εταιρίες. Έχουν μεγαλύτερο κίνδυνο (ειδικά με χαμηλότερους τίτλους υψηλής απόδοσης ή «σκουπίδια») αλλά προσφέρουν καλύτερες αποδόσεις. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο:
• Tutorial για τα βασικά στοιχεία των ομολόγων .)

Ταμεία Ομολογιών

Τα ομόλογα επενδύουν σε ομόλογα, όπως δημοτικά ή εταιρικά, και προσφέρουν διαφοροποίηση. Ωστόσο, υπάρχουν άλλοι παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη, όπως ο κίνδυνος επιτοκίου και αθέτησης. Ο Marc Proser, συνεισφέρων στο Forbes, προειδοποίησε στο άρθρο του "Να επενδύσετε σε μεμονωμένα ομόλογα ή κεφάλαια ομολόγων; "Της δυνητικά αρνητικής πλευράς των ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων όσον αφορά τον κίνδυνο επιτοκίων. "Όλα τα ομόλογα και τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια έχουν κίνδυνο επιτοκίου, ο οποίος είναι ο κίνδυνος να αυξηθούν τα επιτόκια, προκαλώντας πτώση της αξίας των ομολόγων σε ένα χαρτοφυλάκιο", γράφει ο Proser. "Εάν αυξηθούν τα επιτόκια, ένας επενδυτής πρέπει να πουλήσει ομολόγων ή ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων θα λάβουν λιγότερα από την αρχική τους επένδυση Ωστόσο, με μεμονωμένα ομόλογα, μπορείτε να εξαλείψετε τον κίνδυνο επιτοκίου κρατώντας απλώς το δεσμό με την ωριμότητα. Όταν ένα ομολογιακό δάνειο ωριμάζει, υποθέτοντας ότι δεν υπάρχει αθέτηση υποχρέωσης, ο επενδυτής θα λάβει την πλήρη ονομαστική αξία του ομολόγου.Καθώς τα αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων δεν κατέχουν γενικά ομόλογα μέχρι τη λήξη τους, οι επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων ομολόγων δεν έχουν την επιλογή να εξαλείψουν τον κίνδυνο επιτοκίων. »

Ο John H. Robinson, οικονομικός σύμβουλος Οικονομικού Σχεδιασμού της Χαβάης στη Χονολουλού, συμβουλεύει:" Με τα επιτόκια να κυμαίνονται κοντά στα ιστορικά χαμηλά, Γενικά αποφεύγω αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων. Υποθέτοντας ότι τα ομόλογα είναι υψηλής αξίας εταιρικά ή δημοτικά ομόλογα (ή πιστοποιητικά καταθέσεων) και οι προθεσμίες λήξης είναι βραχυπρόθεσμα (10 έτη ή λιγότερο), οι μεμονωμένοι τίτλοι προσφέρουν λιγότερη μεταβλητότητα και κάποια διασφάλιση ότι ο επενδυτής θα λάβει όλους τους τόκους και τον κύριο εάν κρατηθεί μέχρι τη λήξη. Τα αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων δεν προσφέρουν παρόμοιες διαβεβαιώσεις. " Διαφοροποίηση Παρότι ορισμένοι οικονομικοί σύμβουλοι προτείνουν να επενδύσουν σε μεμονωμένα ομόλογα έναντι ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων, η επένδυση αποκλειστικά σε ομόλογα μπορεί να μην σας δώσει αρκετή απόδοση, ειδικά όταν εξετάζετε το ρυθμό πληθωρισμού. Πρέπει ακόμα να διαφοροποιήσετε και, εκτός από τα ομόλογα, θα πρέπει να εξετάσετε και άλλους τύπους επενδύσεων. Παρόλο που η κατανομή του ενεργητικού 60/40 έχει τεθεί σε αμφισβήτηση πρόσφατα, δεν υπάρχει εναλλακτική λύση που θα λειτουργεί για όλους. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Γιατί ένα χαρτοφυλάκιο χαρτοφυλακίου 60/40 δεν είναι πλέον αρκετά καλό

.