Η Lockheed Martin Corporation (NYSE: LMT LMTLockheed Martin Corp 309. 97-0 .01% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 δημιουργεί περισσότερα από τα τρία τέταρτα των εσόδων της από συμβάσεις στον τομέα της άμυνας. Η εταιρεία είναι γνωστή ως σχεδιαστής μαχητικών αεροσκαφών, πυραύλων και συναφών συστημάτων. Τα σταθερά θεμελιώδη μεγέθη και τα αυξανόμενα μερίσματα οδήγησαν σε μετοχές της LMT, καθώς οι ανησυχίες για τις αμυντικές δαπάνες αυξήθηκαν και υποχώρησαν. Το απόθεμα έδειξε κάποια συσχέτιση με την αγορά, αλλά οι παράγοντες που σχετίζονται με την εταιρεία και τον κλάδο είχαν σημαντικότερο συνολικό αντίκτυπο. Η LMT επέστρεψε το 213% στη δεκαετία που έληξε τον Αύγουστο του 2016, ενώ ο δείκτης Standard & Poor's 500 επέστρεψε 70%.

AD:

Ιστορικό τιμών

Οι μετοχές της Lockheed Martin ήταν $ 83. 50 με μέση διορθωμένη βάση τον Αύγουστο του 2006. Το απόθεμα αυξήθηκε το 2007, κλείνοντας το έτος στα $ 106. Ήταν σχεδόν επίπεδη καθ 'όλη τη διάρκεια του μεγαλύτερου μέρους του 2008, πριν πηδήσει σε μια κυκλική κορυφή γύρω στα $ 120 το Σεπτέμβριο του 2008. Η LMT συντρίβει με την αγορά στα τέλη του 2008 και υποχώρησε στα 57 δολάρια. 40 το Μάρτιο του 2009. Αυτό ήταν 52% χαμηλότερο από το προηγούμενο υψηλό.

Η LMT δεν παρουσίασε σταθερή ανάκαμψη όπως η αγορά έκανε. Το απόθεμα κυμάνθηκε αλλά σπάνια έφευγε από το εύρος των $ 70 έως $ 80 μέχρι το 2012, όταν ξέσπασε αυτά τα όρια. Η LMT ανέβηκε γρήγορα πάνω από $ 92 τον Απρίλιο του ίδιου έτους. Ανακάλεσε προσωρινά κάποια κέρδη προτού επιταχυνθεί περαιτέρω ανάπτυξη και έφτασε τα $ 94 το Δεκέμβριο του 2012. Μια σύντομη περίοδος στασιμότητας προηγήθηκε μεγαλύτερης απόδοσης το 2013 και η LMT έκλεισε το έτος 58% στα 148 δολάρια. 66. Οι θετικές αποδόσεις διατηρήθηκαν τα επόμενα χρόνια, με εξαίρεση τα σύντομα χρονικά περιθώρια. Η LMT επέστρεψε 31% το 2014, 13% το 2015 και 22% μέχρι σήμερα (YTD), από τον Αύγουστο του 2016.

Η Lockheed Martin παρουσίασε σχετικά σταθερά θεμελιώδη μεγέθη κατά τη δεκαετία που έληξε τον Ιούλιο του 2016. Η εταιρεία είχε μέσο ρυθμό αύξησης εσόδων 10 ετών για 2,2% και οι πωλήσεις δεν αυξήθηκαν ποτέ πιο γρήγορα από το 6,5% σε αυτό το εύρος. Τα έσοδα μειώθηκαν μόνο το 2013, όταν μειώθηκαν 3,9%. Τα κέρδη ήταν πιο ευμετάβλητα, με μέσο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 7,04%. Τα καθαρά έσοδα μειώθηκαν το 2009, το 2010, το 2011 και το 2015. Τα κέρδη αυξήθηκαν έως και 21% το 2014. Το καθαρό περιθώριο ήταν περιορισμένο, κυμαινόμενο από 8,6 έως 12,3%. Παρά τις διακυμάνσεις των κερδών, η Lockheed Martin ήταν σταθερά κερδοφόρα και εγκατέστησε σταθερή αύξηση των μερισμάτων.

AD:

Η δημοσιονομική κατάσταση στο Ηνωμένο Βασίλειο ήταν ένα από τα σημαντικότερα στοιχεία των θεμελιωδών στοιχείων του Lockheed Martin. Φορολογικά προβλήματα, μιλάμε για περικοπές των αποσπάσεων και των αμυντικών δαπανών μαστίζουν την ιστορία από το 2010 έως το 2012. Το απόθεμα απογειώθηκε πραγματικά από το δεύτερο εξάμηνο του 2013 μέχρι το πρώτο εξάμηνο του 2015.Οι φόβοι των μαζικών περικοπών στις αμυντικές δαπάνες υποχώρησαν και οι εταιρείες που είχαν πληγεί σκληρά από αυτές τις ανησυχίες φαινόταν να χρεώνονται με έκπτωση. Αυτό οδήγησε σε υψηλότερες εκτιμήσεις καθώς οι προοπτικές προσαρμόστηκαν. Η κλιμάκωση της βίας στη Μέση Ανατολή ενίσχυσε επίσης την εμπιστοσύνη για τη συνεχιζόμενη ζήτηση.

Η LMT προσέλαβε επίσης την προσοχή των επενδυτών ως αμυντικό απόθεμα με ισχυρό ρυθμό αύξησης των μερισμάτων. Ο δείκτης αποδόσεων αυξήθηκε από 22,1% το 2006 σε 53,2% το 2015, καθώς το μέρισμα αυξήθηκε από $ 1. 25 έως $ 6. 15. Η εταιρεία αύξησε επίσης επανειλημμένα την εξουσιοδότησή της για επαναγορά μεριδίων κατά δισεκατομμύρια δολάρια. Καθώς κάποιες οικονομικές ενδείξεις επιδεινώθηκαν, οι παγκόσμιες αγορές γνώρισαν αναταραχές και οι αποδόσεις των χρεών μειώθηκαν, τα σταθερά μερίσματα που πληρώνουν μερίσματα με χαμηλή κυκλικότητα έγιναν όλο και πιο δημοφιλή το 2015 και το 2016.

Correlations

Ο Lockheed Martin παρουσιάζει αξιοσημείωτους συσχετισμούς στους δείκτες αναφοράς και τους συνομηλίκους. Ο δεκαετής συντελεστής συσχετισμού του με το S & P 500 ήταν 0. 653, ο οποίος είναι περιορισμένος, αλλά δείχνει κάποια επίδραση από τις δυνάμεις της αγοράς. Το LMT είχε υψηλότερο συντελεστή σε σχέση με το αμερικανικό Ταμείο Αεροδιαστημικής και Άμυνας iShares (NYSEARCA: ITA

ITAiSh US Aero Def182, 36 + 0, 10%

που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). 772, αν και το απόθεμα είναι 8. 3% του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το LMT σχετίζεται επίσης στενά με τη Northrop Grumman Corporation (NYSE: NOC NOCNorthrop Grumman Corp300, 76-0, 30% με Highstock 4. 2. 6 ), με συντελεστή συσχέτισης 0,8. Αυτό δείχνει κοινούς καταλύτες τιμών μεταξύ εργολάβων στον τομέα της άμυνας που δεν μοιράζονται άλλες βιομηχανίες.