Η Τράπεζα της Αμερικής Corporation (NYSE: BAC BACBank της Αμερικής Corp.28-2.05% οι μεγαλύτερες τράπεζες που διαπραγματεύονται σε αμερικανικά χρηματιστήρια, με ανώτατο όριο αγοράς του Ιουνίου 2016 ύψους 130 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Τον Ιούνιο του 2006, το μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας της Αμερικής διαπραγματεύθηκε στα 47 δολάρια με βάση το μέρισμα, αλλά τον Ιούνιο του 2016 το απόθεμα είχε μειωθεί σε μόλις 13 δολάρια, δηλαδή 72% χαμηλότερα. Τα χαμηλά επιτόκια και ένα πολύπλοκο περιβάλλον δανεισμού σε συνδυασμό με τη διατάραξη των θεμελιωδών μεγεθών του χρηματοπιστωτικού τομέα, και η αποτίμηση της Bank of America ήταν ιδιαίτερα μειωμένη λόγω της χαμηλής απόδοσης. -

Η ιστορική τιμή των μετοχών

Η αιχμή της πριν από την ύφεση της Τράπεζας της Αμερικής πλησίασε τα 55 δολάρια ανά μετοχή στα τέλη του 2006 και το απόθεμα ήταν σχεδόν επίπεδο μέχρι τον Οκτώβριο του 2007. Τα χρηματιστήρια χτυπήθηκαν ιδιαίτερα σκληρά το 2008-2009 και η BAC υποχώρησαν σε σχεδόν 3 δολάρια το 2009. Η ανανεωμένη αισιοδοξία για τον αμερικανικό τραπεζικό κλάδο συνέβαλε στην προώθηση των μετοχών πίσω στα 19 δολάρια το 2010, πριν από τις ανησυχίες σχετικά με τη μόλυνση και τα διατηρούμενα χαμηλά επιτόκια, ώθησαν το BAC πίσω στο 5 δολάρια το 2012. Οι μετοχές της Bank of America χρεώνουν 17 δολάρια. 50 από το 2012 έως το 2014, τότε ήταν μεταξύ 18 και 14 δολαρίων. 50 έως τα τέλη του 2015, όταν η οικονομική αδυναμία και τα αυξανόμενα ποσοστά αθέτησης απειλώνουν τα βασικά στοιχεία και τις αποτιμήσεις του τραπεζικού τομέα.

Ιστορικό λειτουργίας

Η Τράπεζα της Αμερικής ανέφερε συνολικό ενεργητικό ύψους $ 1. 72 τρισεκατομμύρια και συνολικές υποχρεώσεις ύψους $ 1. 57 τρισεκατομμύρια στο τέλος του 2007. Η εταιρεία δημιούργησε καθαρά έσοδα από τόκους ύψους $ 36. 2 δισεκατομμύρια, με μη έσοδα από τόκους $ 31. 9 δισεκατομμύρια και μη τόκοι 37 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Μέχρι το 2015, τα περιουσιακά στοιχεία της Τράπεζας της Αμερικής αυξήθηκαν στα $ 2. 14 τρισεκατομμύρια και οι υποχρεώσεις ήταν $ 1. 89 τρισεκατομμύρια. Τα καθαρά έσοδα από τόκους ήταν 40 δολάρια. 2 δισεκατομμύρια το 2015, ενώ τα μη τόκοι έφτασαν τα 43 δολάρια. Τα 3 δισεκατομμύρια και τα μη τόκοι ήταν $ 57. 2 δισ. Ευρώ. Ενώ ο ισολογισμός και τα έσοδα έχουν επεκταθεί, τα καθαρά έσοδα έχουν μειωθεί λόγω των χαμηλών επιτοκίων, των αυστηρότερων προτύπων αποθεματικών σε μετρητά και των υψηλότερων νομικών και διοικητικών εξόδων.

Η Τράπεζα της Αμερικής είχε μέσο ρυθμό αύξησης εσόδων 10 ετών, που ανερχόταν σε 3,74%, από τον Δεκέμβριο του 2015. Την περίοδο αυτή, ο μέσος ρυθμός αύξησης των καθαρών εσόδων ήταν -0. Το 36% και ο μέσος ρυθμός αύξησης κερδών ανά μετοχή ήταν -10. 65%. Τα κέρδη ανά μετοχή ήταν $ 4. 59 το 2006, αλλά η Τράπεζα της Αμερικής δεν ήταν σε θέση να αποφέρει κέρδη το 2009 ή το 2010, χάνοντας 29 σεντς και 37 σεντς, αντίστοιχα, εκείνα τα χρόνια. Το EPS ανέκαμψε σιγά σιγά τα χρόνια που ακολούθησαν την ύφεση, φτάνοντας στα $ 1. 31 το 2015, αλλά δεν έχει πλησιάσει το επίπεδο των προηγούμενων κερδών.

Η Τράπεζα της Αμερικής ήταν ένας σημαντικός παίκτης μερισμάτων ως ένα από τα μεγαλύτερα συστατικά του χρηματοπιστωτικού τομέα του δείκτη Standard & Poor's 500.Το ετήσιο μέρισμα ανήλθε στα $ 2. 40 το 2007, με απόδοση πληρωμής 72,7%. Η εταιρεία διέκοψε το πρόγραμμα μερισμάτων μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση, επαναφέροντας τελικά ένα τριμηνιαίο μέρισμα 5 σεντ το 2014. Ο μέσος όρος και ο δείκτης αποδόσεων ήταν πολύ χαμηλότεροι από τα επίπεδα πριν από την ύφεση.

Απόδοση Benchmark

Ο δείκτης S & P 500 ανατιμήθηκε κατά 61,4% μεταξύ Ιουνίου 2006 και Ιουνίου 2016, ενώ οι μετοχές BAC μειώθηκαν κατά 72,2%. Η exchange-traded ταμείο SPDR Χρηματοοικονομικού Τομέα Επιλέξτε (NYSEARCA:.. XLF

XLFSel Sct Fnncl26 38-1 38% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) μειώθηκαν 31. 6% κατά την περίοδο αυτή, και η SPDR S & P Bank ETF (NYSEARCA: KBE KBESPDR S & P Bank 44, 49-2,33% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) υποχώρησε 46,2%. Τα νομισματικά κίνητρα εφαρμόστηκαν για τη βελτίωση των οικονομικών συνθηκών και κατατάσσουν τις αποτιμήσεις των μετοχών. Αυτό οδήγησε στη βελτίωση των χρηματοοικονομικών επιδόσεων και των τιμών των μετοχών στους περισσότερους τομείς, αλλά το περιβάλλον χαμηλών επιτοκίων δημιούργησε σημαντικά προβλήματα σε πολλές τράπεζες. Τα ιστορικά χαμηλά επιτόκια συνέχισαν να συμπιέζουν τα περιθώρια που θα μπορούσαν να παράγουν οι τράπεζες με δάνεια, ενώ τα αυστηρότερα πρότυπα δανεισμού και τα υψηλότερα διοικητικά έξοδα αύξησαν τις ζημίες από τη λειτουργική μόχλευση. Οι διακυμάνσεις των τιμών των μετοχών της Τράπεζας της Αμερικής έδειξαν στενή συσχέτιση με τους XLF και KBE, με συντελεστές συσχέτισης 0,833 και 0,832. Οι BAC παρουσιάζουν καθυστέρηση μέχρι τον Ιούνιο του 2016 λόγω χαμηλής αποτίμησης. Με μια αναλογία τιμής-προς-βιβλίο κάτω από το 0. 6, BAC ενώνει Citigroup Inc. (NYSE:.. C

CCitigroup Inc72 71-1 48% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), όπως μία από τις πιο μειωμένες εταιρείες, ενώ οι εταιρείες JP Morgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co98, 75-2 .01% και Highstock 4. 2. 6 Η εταιρεία Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co55, 05-2. 01% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Οι αναλυτές αποδίδουν την έκπτωση στις ασταθείς επενδυτικές τραπεζικές δραστηριότητες και τις κακές οικονομικές επιδόσεις που χρονολογούνται από την κρίση.