Η μόχλευση στις συναλλαγές απλά αναφέρεται στην ικανότητα αύξησης του μεγέθους του εμπορίου ή της επένδυσής σας με τη χρήση πιστώσεων από μεσίτη. Κατά τη διαπραγμάτευση με μόχλευση, δανείζετε αποτελεσματικά από τον μεσίτη σας, ενώ τα κεφάλαια στο λογαριασμό σας λειτουργούν ως εξασφάλιση. Αυτή η εξασφάλιση αναφέρεται ως περιθώριο.
Το διαθέσιμο μόχλευρο βασίζεται στην απαίτηση περιθωρίου του μεσίτη. Η απαίτηση περιθωρίου εμφανίζεται συνήθως ως ποσοστό, ενώ η μόχλευση εκφράζεται ως λόγος. Για παράδειγμα, ένας μεσίτης μπορεί να απαιτήσει ένα ελάχιστο επίπεδο περιθωρίου 2%. Αυτό σημαίνει ότι ο πελάτης πρέπει να έχει τουλάχιστον το 2% της συνολικής αξίας ενός προτεινόμενου εμπορίου διαθέσιμο σε μετρητά πριν ανοίξει τη θέση. Μια απαίτηση περιθωρίου 2% ισοδυναμεί με λόγο μόχλευσης 50: 1. Στην πράξη, η χρήση μόχλευσης 50: 1, έχοντας $ 1, 000 στο λογαριασμό σας, θα σας επιτρέψει να πραγματοποιήσετε συναλλαγές ύψους $ 50.000 ενός συγκεκριμένου χρηματοπιστωτικού μέσου. Σε μια μόχλευση 50: 1, μια απώλεια 2% στο διαπραγματεύσιμο μέσο διαγράφει εντελώς ένα λογαριασμό με μόχλευση. Αντίθετα, ένα κέρδος 2% διπλασιάζει τον λογαριασμό.
Η μόχλευση ανά Αγορά και Μέσο
Η διαθέσιμη μόχλευση διαφέρει σημαντικά ανάλογα με την αγορά στην οποία πραγματοποιείτε συναλλαγές και από ποια χώρα βρίσκεστε. Για παράδειγμα, ο βαθμός μόχλευσης που διατίθεται για τα αποθέματα συναλλαγών είναι σχετικά χαμηλός. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι επενδυτές συνήθως έχουν πρόσβαση σε μόχλευση 2: 1 για μετοχές διαπραγμάτευσης, επίπεδο επιτοκίου 50%.
Η αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης προσφέρει πολύ υψηλότερο βαθμό μόχλευσης, όπως 25: 1 ή 30: 1, ανάλογα με το συμβόλαιο που διαπραγματεύεται.
Η μόχλευση που είναι διαθέσιμη στην αγορά συναλλάγματος είναι ακόμα υψηλότερη στα 50: 1 στο Ηνωμένο Βασίλειο και όσο το 400: 1 προσφέρεται από μεσίτες διεθνώς.
Επενδύσεις σε Forex Trading
Η υψηλή δυνατή μόχλευση, σε συνδυασμό με ένα σχετικά χαμηλό ελάχιστο υπόλοιπο για να ανοίξει ένα λογαριασμό, έχει προσθέσει στη γοητεία της αγοράς συναλλάγματος στους λιανικούς εμπόρους. Ωστόσο, η υπερβολική χρήση μόχλευσης αναφέρεται συχνά και σωστά ως ο κύριος λόγος για τον οποίο οι έμποροι ανατινάξουν τους λογαριασμούς τους.
Ο κίνδυνος που δημιουργεί η ακραία μόχλευση στους επενδυτές έχει αναγνωριστεί και έχει αναληφθεί δράση από τους ρυθμιστικούς φορείς του Ηνωμένου Βασιλείου, οι οποίοι έχουν δημιουργήσει περιορισμούς στο ύψος μόχλευσης που διατίθεται στο forex trading. Τον Αύγουστο του 2010, η Commodity Futures Trading Commission (CFTC) εξέδωσε οριστικούς κανόνες για συναλλαγές συναλλάγματος με λιανικό εμπόριο, περιορίζοντας τη μόχλευση που έχει στη διάθεση των εμπόρων forex στο 50: 1 σε μεγάλα ζεύγη νομισμάτων και 20: 1 σε όλους τους άλλους.
Από το 2013, οι μεσίτες εκτός του Ηνωμένου Βασιλείου εξακολουθούν να προσφέρουν μόχλευση 400: 1 και υψηλότερες.
Παραδείγματα συναλλαγών με μόχλευση στην αγορά συναλλάγματος
Στο πρώτο μας παράδειγμα, θα υποθέσουμε τη χρήση μόχλευσης 100: 1.
Στην περίπτωση αυτή, για να κάνετε συναλλαγές σε μια τυπική παρτίδα αξίας $ 100K θα χρειαστεί να έχετε περιθώριο $ 1K στο λογαριασμό σας. Εάν, για παράδειγμα, κάνετε μια συναλλαγή για να αγοράσετε 1 τυποποιημένη παρτίδα USD / CAD στο 1.0310 και η τιμή ανεβαίνει 1% (103 pips) στο 1. 0413, θα δείτε μια αύξηση κατά 100% στο λογαριασμό σας. Αντίστροφα, μια πτώση 1% με μια τυπική παρτίδα 100Κ θα προκαλέσει απώλεια 100% στο λογαριασμό σας.
Ας υποθέσουμε ότι διαπραγματεύεστε με μόχλευση 50: 1 και 1 τυποποιημένη παρτίδα αξίας $ 100K. Αυτό θα απαιτούσε να έχετε περιθώριο $ 2K (2% των 100K).
Στην περίπτωση αυτή, εάν αγοράσετε 1 τυποποιημένη παρτίδα USD / CAD στο 1. 0310 και η τιμή αυξάνεται κατά 1% σε 1. 0413, θα δείτε μια αύξηση κατά 50% στο λογαριασμό σας, ενώ μια πτώση 1% η τυπική παρτίδα 100Κ θα ισοδυναμούσε με απώλεια 50% στο λογαριασμό σας.
Σκεφτείτε ότι οι κινήσεις του 1% δεν είναι ασυνήθιστες και μπορεί να συμβούν σε λίγα μόνο λεπτά, ειδικά μετά από μεγάλες οικονομικές απελευθερώσεις. Θα μπορούσε να πάρει μόνο μία ή δύο απώλειες συναλλαγών χρησιμοποιώντας τη μόχλευση που περιγράφεται στα παραπάνω παραδείγματα για να σβήσει ένα λογαριασμό. Ενώ είναι συναρπαστικό να διασκεδάζετε τη δυνατότητα αύξησης κατά 50% ή 100% του λογαριασμού σας σε ένα μόνο εμπόριο, οι πιθανότητες επιτυχίας με την πάροδο του χρόνου χρησιμοποιώντας αυτό το βαθμό μόχλευσης είναι εξαιρετικά περιορισμένες. Οι επιτυχείς επαγγελματίες έμποροι συχνά υποφέρουν από μια σειρά πολλαπλών χαμένων συναλλαγών, αλλά είναι σε θέση να συνεχίσουν τις συναλλαγές τους επειδή είναι σωστά κεφαλαιοποιημένες και δεν υπερεκτιμούνται.
Ας υποθέσουμε τώρα μια χαμηλότερη μόχλευση 5: 1. Για να διαπραγματευτεί ένα πρότυπο μέρος των 100K σε αυτή την μόχλευση θα απαιτούσε περιθώριο $ 20K. Μια αρνητική κίνηση 1% στην αγορά στην περίπτωση αυτή θα προκαλούσε πολύ πιο εύχρηστη απώλεια 5%.
Ευτυχώς, τα μικρά τμήματα επιτρέπουν στους εμπόρους να χρησιμοποιούν χαμηλότερα επίπεδα μόχλευσης, όπως το 5: 1 με μικρότερους λογαριασμούς. Μικρή παρτίδα ισοδυναμεί με σύμβαση για 1, 000 μονάδες του βασικού νομίσματος. Τα μικρά τμήματα επιτρέπουν την ευελιξία και δημιουργούν μια καλή ευκαιρία για τους αρχάριους εμπόρους ή τους εμπόρους που αρχίζουν με μικρότερα υπόλοιπα λογαριασμών να διαπραγματεύονται με χαμηλότερη μόχλευση.
Κλήσεις περιθωρίου
Όταν εισάγετε μια συναλλαγή, ο μεσίτης σας θα παρακολουθεί την Καθαρή Αξία Ενεργητικού (NAV) του λογαριασμού σας. Εάν η αγορά μετακινηθεί εναντίον σας και η αξία του λογαριασμού σας πέσει κάτω από το ελάχιστο περιθώριο συντήρησης, ενδέχεται να λάβετε μια κλήση περιθωρίου. Σε μια τέτοια περίπτωση, θα μπορούσατε να λάβετε ένα αίτημα για να προσθέσετε χρήματα στο λογαριασμό σας ή οι θέσεις σας θα μπορούσαν απλά να πεπλατυσθούν αυτόματα από τον μεσίτη για να αποφευχθούν περαιτέρω απώλειες.
Η χρήση της μόχλευσης και της διαχείρισης χρημάτων
Η χρήση της ακραίας μόχλευσης είναι θεμελιωδώς αντιθετική της συμβατικής σοφίας στη διαχείριση χρημάτων στις συναλλαγές.
Μεταξύ των ευρέως αποδεκτών αρχών στη διαχείριση χρημάτων είναι να διατηρήσετε τα επίπεδα μόχλευσης χαμηλά, να χρησιμοποιήσετε στάσεις και να μην διακινδυνεύσετε ποτέ περισσότερο από το 1-2% του λογαριασμού σας σε οποιοδήποτε εμπόριο.
Η κατώτατη γραμμή
Τα στοιχεία που αποκαλύφθηκαν από τα μεγαλύτερα χρηματιστήρια ξένου συναλλάγματος στο πλαίσιο της νομοθεσίας για τη χρηματοοικονομική μεταρρύθμιση του Dodd-Frank έδειξαν ότι η πλειονότητα των λιανικών πελατών χάνουν το χρηματιστήριο. Μια ουσιαστική, εάν όχι ηγετική αιτία είναι η κατάχρηση της μόχλευσης.
Ωστόσο, η μόχλευση έχει βασικά οφέλη, παρέχοντας στον έμπορο μεγαλύτερη ευελιξία και αποτελεσματικότητα κεφαλαίου. Η απουσία προμηθειών, οι περιορισμένες διαφορές και η διαθέσιμη μόχλευση είναι βεβαίως επωφελείς για τους ενεργούς εμπόρους forex, δημιουργώντας ευκαιρίες συναλλαγών που δεν είναι διαθέσιμες σε άλλες αγορές.