Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) έχουν γίνει εξαιρετικά δημοφιλή στους επενδυτές και με βάσιμους λόγους - παρακολουθούν ένα ευρύ φάσμα περιουσιακών στοιχείων, συνήθως έχουν χαμηλότερα τέλη διαχείρισης από τα αμοιβαία κεφάλαια, . Όμως, όλα τα ETFs δεν δημιουργούνται ίσα και αποφασίζοντας ποια να αποφευχθούν σε έναν εξαιρετικά γεμάτο κόσμο χώρο μπορεί να είναι εξίσου σημαντική με μια επενδυτική απόφαση, όπως η απόφαση για το ποιοι θα επενδύσουν. Εδώ είναι έξι χαρακτηριστικά που μειώνουν την επενδυτική έκκληση των ETFs:

½-1 ->

(Για μια μεγάλη αλφαβητάρι για ETFs, δείτε φροντιστήριο Investopedia, το "Top ETFs και τι παρακολουθείτε.")

• Μόχλευση : Ο αριθμός των ETFs προσφέρουν δίκλινα και τρίκλινα μόχλευσης. Παρόλο που αυτό μπορεί να προσελκύσει επενδυτές με ουσιαστική όρεξη για ανάληψη κινδύνου, αυτά τα ETF δεν προσφέρουν δύο φορές ή τρεις φορές την απόδοση που παράγεται από το υποκείμενο δείκτη. Αντίθετα, οι αποδόσεις τους βασίζονται σε καθημερινές αλλαγές στο υποκείμενο δείκτη. Έτσι, η απόδοση που προσφέρει ένα ETF με τριπλή μόχλευση, του οποίου ο υποκείμενος δείκτης κέρδισε 10% σε διάστημα ενός έτους, είναι πιθανό να μην βρίσκεται σχεδόν στο 30%, ειδικά εάν ο δείκτης ήταν αρκετά ασταθής κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.

AD:

• Στενό ή σκοτεινό ευρετήριο : Ένα ETF που παρακολουθεί ένα στενό δείκτη ή ένα βασισμένο σε ευρετήριο που δεν είναι γνωστό πρέπει να αποφεύγεται υπέρ ενός ETF που βασίζεται σε ένα ευρύ, γνωστό δείκτη. Έτσι, για την επένδυση στην US blue chips, μπορεί να είναι πολύ πιο προτιμότερο να χρησιμοποιείται το SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF της Trust Units258. 85 + 0. 16% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) ή ο δείκτης Dow Jones Industrial Average ETF (DIA DIASPDR DJ Ind Μέσο της Trust μονάδες της σειράς -1-235. 41 + 0. 10% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) από ένα ΕΙΕΕ βασισμένο σε έναν ιδιόκτητο, μη διαφανή δείκτη.

AD:

• Χαμηλό επίπεδο περιουσιακών στοιχείων : Ένα ΕΙΕΕ με χαμηλό ενεργητικό θα έχει περιορισμένο όγκο συναλλαγών και ρευστότητα και ευρύ περιθώριο προσφοράς και ζήτησης, θέτοντας τον επενδυτή σε μειονεκτική θέση στο εμπόριο. Ένα ΕΙΕΕ ενδέχεται επίσης να κινδυνεύει να εκκαθαριστεί ή να διαγραφεί εάν η περιουσιακή του βάση μειωθεί τόσο πολύ ώστε η διατήρησή του δεν είναι πλέον οικονομικά βιώσιμη.
• Πτητικές δείκτη ή περιουσιακό στοιχείο τάξης : Ένα ETF που βασίζεται σε ένα δείκτη ή περιουσιακό στοιχείο πτητικών τάξη - όπως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ή junk ομόλογα - δεν είναι πιθανό να είναι λιγότερο επικίνδυνες από το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο μόνο και μόνο επειδή είναι ένα ETF. Αν νομίζετε ότι τα ομόλογα αναδυόμενων αγορών είναι πολύ επικίνδυνα για εσάς, δεν υπάρχει λόγος να επενδύσετε σε ένα ΕΙΕΕ του οποίου τα κύρια κεφάλαια είναι τέτοια ομόλογα.
• Υψηλοί λόγοι απόδοσης : Οι υπερβολικά υψηλοί λόγοι εξόδων θα διαβρώνουν τις συνολικές αποδόσεις που παράγονται από τέτοια ETF, τα οποία μπορεί να έχουν σωρευτικές αρνητικές επιπτώσεις στις αποδόσεις από το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων σας με την πάροδο του χρόνου.
• Σφάλμα παρακολούθησης : Παρόλο που κάποιος βαθμός σφαλμάτων παρακολούθησης αναμένεται με την πάροδο του χρόνου λόγω των επιπτώσεων των τελών διαχείρισης κεφαλαίων - καθώς και άλλων λόγων όπως το κόστος αντιστάθμισης κινδύνου, η βραδεία εξάντληση μετρητών από τον διαχειριστή του ETF κλπ.- να αποφύγετε ένα ETF που έχει ένα ανεξήγητα υψηλό σφάλμα παρακολούθησης, καθώς μπορεί να τρώνε σε επιστροφές του ΕΙΕΕ μακροπρόθεσμα. Για παράδειγμα, δεδομένης της επιλογής μεταξύ δύο ETF χωρών που παρακολουθούν παρόμοιους δείκτες, ένα ΕΙΕΕ με σφάλμα παρακολούθησης 2% μπορεί να είναι καλύτερη επιλογή από εκείνη με σφάλμα παρακολούθησης 5%.

Η κατώτατη γραμμή

Η αποφυγή των ETF που διαθέτουν ορισμένα ή όλα αυτά τα χαρακτηριστικά μπορεί να είναι καλή για τη συνολική υγεία του επενδυτικού χαρτοφυλακίου κάποιου.

Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν διέθετε κανέναν από τους τίτλους που αναφέρονται σε αυτό το άρθρο τη στιγμή της δημοσίευσης.