Το εργαλείο BrokerCheck της Ρυθμιστικής Αρχής της Χρηματοοικονομικής Βιομηχανίας (FINRA) έχει χρησιμοποιηθεί από καιρό από επενδυτές που επιθυμούν να κάνουν δέουσα επιμέλεια κατά την πρόσληψη οικονομικού συμβούλου ή μεσίτη. Ορισμένες οργανώσεις του κλάδου, ωστόσο, είναι δυσαρεστημένες με τον τρόπο με τον οποίο η FINRA λειτουργεί το site. Ο Δικηγορικός Σύλλογος Δημοσίων Επενδυτών (PIABA) είναι ένας τέτοιος οργανισμός. Η ομάδα πιστεύει ότι η FINRA κρύβει σχετικές πληροφορίες για πολλούς από τους συμβούλους στον ιστότοπό της, τις πληροφορίες που θα πρέπει να γνωρίζουν οι καταναλωτές πριν να εγγραφούν για να συνεργαστούν με ένα μεσίτη ή σύμβουλο. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: 7 βήματα για την αξιολόγηση ενός οικονομικού συμβούλου .)

Συμμαχία

Μαζί με την PIABA, συνολικά εννέα ομάδες δημόσιου ενδιαφέροντος, συμπεριλαμβανομένων των Αμερικανών για τη Χρηματοοικονομική Μεταρρύθμιση, της Συμμαχίας Δικαιοσύνης, του Κέντρου Δικαιοσύνης και Δημοκρατίας, της Ένωσης Καταναλωτών, Ο Δημόσιος Πολίτης, η Εθνική Ένωση Προστασίας των Καταναλωτών, η PIRG των ΗΠΑ και η Ένωση Διαιτησίας Δημοσίων Επενδυτών έχουν σχηματίσει συμμαχία για την καλύτερη αντιμετώπιση των ανησυχιών τους.

Ένας τρόπος με τον οποίο αυτό επιτυγχάνεται είναι να πιέσει την ομάδα αυτοεξυπηρέτησης διαιτησίας της FINRA να παράσχει περισσότερη διαφάνεια και να διαθέσει ένα ευρύ φάσμα δεδομένων που δεν δημοσιεύεται αυτή τη στιγμή. Ειδικότερα, η PIABA ισχυρίζεται ότι η άρνηση της FINRA να παράσχει κρίσιμες πληροφορίες από τη βάση δεδομένων της καταλήγει σε παραπλανητικούς επενδυτές που έχουν δικαίωμα να γνωρίζουν τους αναλυτικούς ελέγχους. Η Public Citizen, μια μη κερδοσκοπική ομάδα προστασίας δικαιωμάτων των καταναλωτών, πιέζει επίσης τη FINRA να παρέχει ολοκληρωμένες αναθεωρήσεις των οικονομικών συμβούλων και μεσιτών στο σύστημα BrokerCheck, ώστε οι καταναλωτές να μπορούν να λαμβάνουν καλύτερα ενημερωμένες αποφάσεις κατά την επιλογή του ατόμου που πρόκειται να διαχειριστεί περιουσιακά στοιχεία. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Όταν μια διαφωνία με τον διαχειριστή σας ζητά τη διαιτησία .

Στο πλαίσιο της αίτησής της, η PIABA ισχυρίζεται ότι επειδή πολλά πρακτορεία κρατικών χρεογράφων παρέχουν τώρα στους επενδυτές πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες σχετικά με τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους από ό, τι προσφέρει η FINRA και ότι τα στοιχεία αυτά πρέπει να είναι που ενσωματώνονται στο σύστημα BrokerCheck, επιτρέποντας στους επενδυτές να βρουν τις πληροφορίες που πρέπει να γνωρίζουν σε έναν ολοκληρωμένο ιστότοπο. Διαθέτοντας διαφορετικές πληροφορίες σχετικά με τους συμβούλους που είναι διαθέσιμες από διάφορες πηγές, η ποιότητα του υλικού γνωστοποίησης είναι ασυνεπής σε όλη τη χώρα. Ο οργανισμός υποστηρίζει επίσης ότι δεν υπάρχει λόγος η FINRA να αποκρύπτει αυτές τις πληροφορίες από τους επενδυτές που έχουν πρόσβαση στο σύστημα BrokerCheck και ότι το Κογκρέσο και η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) θα πρέπει να απαιτούν από την FINRA να την παράσχει.

Η ομάδα επισημαίνει επίσης ότι εάν ένας εγγεγραμμένος μεσίτης εκτοξευθεί από έναν διαμεσολαβητή, το σύστημα FINRA BrokerCheck δεν περιλαμβάνει τον λόγο για τον τερματισμό του μεσίτη και προσφέρει πολύ λίγες πληροφορίες σχετικά με το θέμα στο οποίο ο μεσίτης απολύθηκε.Επίσης, δεν παρέχει πληροφορίες σχετικά με το πότε ένας μεσίτης έχει υποβληθεί σε εσωτερική εξέταση για απάτη ή για παράνομη ανάληψη περιουσίας. Επίσης, δεν έχει δημοσιευθεί εάν ο διαμεσολαβητής παραβίασε οποιοδήποτε καταστατικό, κανονισμό, κανόνες ή βιομηχανικά πρότυπα συμπεριφοράς σχετικά με τις επενδύσεις.

Ένας άλλος τομέας ανησυχίας για τους οργανισμούς αυτούς είναι ότι η FINRA δεν αναφέρει κατά πόσο μια προσωπική χρεοκοπία έχει υποβληθεί από μεσίτη ή αν μια ομοσπονδιακός φόρος υπεράσπισης άνω των $ 100, 000 έχει κατατεθεί εναντίον ενός μεσίτη. Παρομοίως, αν ο μεσίτης αποτύχει σε οποιαδήποτε εξέταση ή δοκιμασία για τον τομέα της βιομηχανίας, το BrokerCheck δεν το αποκαλύπτει ούτε αποκαλύπτει τις βαθμολογίες των δοκιμών ή τον αριθμό των φορών που ένας μεσίτης μπορεί να απέτυχε αυτές τις δοκιμές.

Οι εννέα ομάδες δημόσιου ενδιαφέροντος ζήτησαν επίσης σε επιστολή προς την 13μελή ομάδα εργασίας ότι υποστηρίζει το αίτημα του ομίλου ότι η FINRA αποδεσμεύει τα απαιτούμενα στοιχεία που η FINRA και η SEC έχουν συλλέξει με την πάροδο του χρόνου σε μελέτες και Αναφορές. Η ομάδα αναφέρει ότι οι οργανισμοί αυτοί θα πρέπει να παρέχουν στους επενδυτές πληροφορίες σχετικά με την υποχρεωτική ή αναγκαστική διαιτησία πριν από τη διαφορά. την αποτελεσματικότητα της διαδικασίας επιλογής διαιτητών της FINRA · και η επικράτηση των ρήτρων αναγκαστικής διαιτησίας σε συμβόλαια μεσιτείας εταιρειών και συμβούλων επενδύσεων. Θα επιθυμούσε επίσης η FINRA να παράσχει κάθε πληροφορία που μπορεί να έχει συγκεντρώσει η FINRA από τους επενδυτές σχετικά με αυτά τα θέματα. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Πώς η FINRA διαφέρει από την SEC ;)

Η FINRA υποστηρίζει ότι η βάση δεδομένων του Κεντρικού Καταθετηρίου (CRD) και το εργαλείο BrokerCheck τραβούν τις πληροφορίες τους από την ίδια ομάδα όπως και οι οργανισμοί κρατικών κινητών αξιών. Εντούτοις, δήλωσε ότι η ομάδα εργασίας θα εκδώσει μια σειρά συστάσεων μετά από ένα πλήρες έτος αναθεώρησης στην Επιτροπή Εθνικής Διαιτησίας και Διαμεσολάβησης (NAMC), τη Συμβουλευτική Επιτροπή του Μόνιμου Συμβουλίου της FINRA. (

FINRA: Πώς προστατεύει τους επενδυτές

) Η κατώτατη γραμμή Πολλοί ειδικοί της βιομηχανίας και οι οργανισμοί πιέζουν τη FINRA για να αποκαλύψει περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τους μεσίτες στο εργαλείο BrokerCheck της. Ισχυρίζονται ότι οι επενδυτές πρέπει να είναι καλύτερα ενημερωμένοι πριν λάβουν μια τόσο σημαντική απόφαση σχετικά με το ποιος πρέπει να διαχειριστεί τα περιουσιακά τους στοιχεία. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Επιλογή Οικονομικού Συμβούλου: Καταλληλότητα έναντι Καταπιστευματικών Προτύπων .