α:

Το κύριο όφελος των συνταξιοδοτικών ταμείων με ημερομηνία στόχου είναι η ευκολία. Εάν πραγματικά δεν θέλετε να ασχοληθείτε με τις αποταμιεύσεις σας συνταξιοδότησης, απλά ελέγξτε το κουτί με το ταμείο που αντιστοιχεί στην επιθυμητή ηλικία συνταξιοδότησής σας. Τα χρήματα μετακινούνται σταδιακά από τα αποθέματα σε ασφαλή ομόλογα καθώς γερνάτε, πιθανώς αφήνοντας τα χρήματα να αυξηθούν στα νεότερα σας χρόνια, ενώ εξασφαλίζοντας το αυγό σας φωλιά καθώς η ημερομηνία συνταξιοδότησής σας πλησιάζει.

Δομή του Αμοιβαίου Κεφαλαίου

Ένα ταμείο με ημερομηνία στόχου (TDF) είναι στην πραγματικότητα ένα αμοιβαίο κεφάλαιο γεμάτο με άλλα κεφάλαια, σχεδόν πάντοτε από την ίδια εταιρεία κεφαλαίων που προσφέρει το TDF. Για παράδειγμα, το TDF ενός 40χρονου θα περιείχε κατά κανόνα κάτι παρόμοιο με το 40% σε ένα χρηματιστηριακό ταμείο της Σ.Α., το 40% σε ένα διεθνές χρηματιστηριακό ταμείο και το 20% σε ένα ομολογιακό ταμείο. Θα μπορούσατε να αγοράσετε ακριβώς τα ίδια τρία κεφάλαια ξεχωριστά, αλλά στη συνέχεια θα πρέπει να επανισορροπήσετε το χαρτοφυλάκιο κάθε δύο χρόνια καθώς η αποχώρησή σας πλησιάζει. Αντίθετα, το TDF είναι ένα προσυσκευασμένο προϊόν που εξισορροπεί αυτόματα τις επενδύσεις σας.

Διπλά τέλη

Ως συνήθως, όταν η χρηματοπιστωτική βιομηχανία κάνει κάτι εύκολο και βολικό, σημαίνει ότι πληρώνετε ένα ασφάλιστρο. Στην περίπτωση αυτή, η TDF χρεώνει ετήσια αμοιβή πέραν των υποκείμενων τριών κεφαλαίων. Αν λοιπόν τα τρία κεφάλαια του παραπάνω παραδείγματος κοστίζουν το 0. 5% έκαστο και το TDF χρεώνει ένα άλλο 0. 5%, χτυπάτε με διπλά τέλη χρόνο με το χρόνο, κάτι που ισοδυναμεί με ένα μεγάλο κομμάτι από έξι φιγούρες αυγό φωλιάς.

Σε σύγκριση, μια συνάντηση με έναν οικονομικό σύμβουλο κάθε δύο χρόνια κοστίζει μόνο ένα κλάσμα των πρόσθετων αμοιβών του ταμείου. Έχει επίσης το πλεονέκτημα να σας παρέχει μια επενδυτική στρατηγική που ο σύμβουλος προσαρμόζει ειδικά στις ανάγκες και τις επιθυμίες σας.

Τα ομόλογα μειώνουν τις συνολικές αποδόσεις

Καθώς τα επιτόκια μειώθηκαν τα τελευταία χρόνια, πολλοί ειδικοί αμφισβητούν επίσης τη σοφία της συμπερίληψης ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων σε TDFs. Ειδικά για τους νέους, ηλικίας άνω των 30 ετών μέχρι τη συνταξιοδότησή τους, η αυτόματη εξόφληση των ομολόγων τους σε 10 έως 20% είναι αμφισβητήσιμη ακόμη και με κανονικούς συντελεστές. Με τόσες πολλές περιόδους σύνθεσης, η χαμηλότερη απόδοση αυτών των 10 έως 20% των περιουσιακών στοιχείων μπορεί να σημαίνει δεκάδες χιλιάδες λιγότερο σε ηλικία συνταξιοδότησης.

Οι ηλικιωμένοι επενδυτές που πλησιάζουν τη συνταξιοδότησή τους συνήθως μετακινούνται σε ομόλογα 70 έως 80%, γεγονός που μειώνει τον κίνδυνο αλλά και την απόδοση της επένδυσης. Οι ειδικοί προτείνουν να μειωθεί ο κίνδυνος με τη διαφοροποίηση σε μετοχικά κεφάλαια μεγάλης κεφαλαιοποίησης, υποστηρίζοντας ότι τα μερίσματα που καταβάλλουν οι εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης υπερβαίνουν τις αποδόσεις των ομολόγων. Εν τω μεταξύ, η εξάπλωση των συμμετοχών σε πολλά αποθέματα σε διάφορες χώρες μειώνει τον κίνδυνο συγκρίσιμα με τα ομόλογα. Οι αποδόσεις των ομολόγων είναι εξαιρετικά χαμηλές και ένα αυγό φωλιά τοποθετημένο σε μεγάλο βαθμό σε ομόλογα προσπαθεί να συμβαδίσει με τον πληθωρισμό όσο παραμένουν τα χαμηλά επιτόκια.