Οι χρηματιστηριακές συναλλαγές (ETF) συνεχίζουν να αυξάνονται σε δημοτικότητα. Σύμφωνα με το Ινστιτούτο Επενδύσεων , στο τέλος του 2006, τα περιουσιακά στοιχεία του ETF ανήλθαν σε 422 δολάρια. 6 δισεκατομμύρια σε σχέση με 65 δολάρια. 6 δισεκατομμύρια το 2000. Υπήρχαν επίσης 359 κεφάλαια διαθέσιμα στους επενδυτές σε σύγκριση με μόλις 80 στο τέλος του 2000. Ωστόσο, αυτά τα ευπροσάρμοστα κεφάλαια δεν το έχουν καταστήσει σε πολλούς λογαριασμούς συνταξιοδότησης. Παραδοσιακά, υπάρχουν δύο πράγματα που κρατούν τα ETF από 401 (k) λογαριασμούς:

AD:

Η μη διαθεσιμότητα οικονομικά αποδοτικού λογισμικού συναλλαγών που επιτρέπει στους συμμετέχοντες να πραγματοποιήσουν την απαραίτητη παρακολούθηση.

1. Αδυναμία κατοχής ολόκληρων και κλασματικών μεριδίων ETFs στους λογαριασμούς τους (εκτός από τους λογαριασμούς χρηματιστηριακών πελατών).
2. Αυτό σήμαινε ότι πολλοί άνθρωποι έχασαν τη δυνατότητα να διατηρήσουν αυτά τα χαμηλού κόστους χρήματα στους λογαριασμούς τους για συνταξιοδοτικά προγράμματα. Διαβάστε παρακάτω καθώς εξετάζουμε τα οφέλη και τα προβλήματα με την προσθήκη των ETF στο σχέδιο 401 (k) ενός πελάτη. Στη συνέχεια, θα εξετάσουμε μια πιθανή λύση για να βοηθήσουμε τους συμβούλους στην εκκαθάριση των συναλλαγών του ΕΙΕΕ σε λογαριασμούς συνταξιοδότησης με προσιτό κόστος.

AD:

Γιατί τα ETF;

Η αυξανόμενη δημοτικότητα των ΕΜΤ στους καταναλωτές δεν τίθεται υπό αμφισβήτηση. Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι θέλουν να παρέχουν στους πελάτες τους τα πιο κατάλληλα προϊόντα και υπηρεσίες, αλλά το ζήτημα γι 'αυτούς είναι: "Γιατί να παρέχουν ETFs;" Ένας βασικός λόγος είναι ότι οι σύμβουλοι θέλουν να προσέξουν το συμφέρον του πελάτη. Το άλλο είναι αυτοσυντήρηση μέσω της προστασίας από αγωγές από δυσαρεστημένους συμμετέχοντες και ομάδες δημοσίου συμφέροντος.

AD:

Οφέλη για Πελάτες

Ενώ τόσο τα αμοιβαία κεφάλαια όσο και τα ETF αποτελούνται από τίτλους στους υποκείμενους δείκτες τους, υπάρχουν σημαντικές διαφορές που καθιστούν τα ΕΙΕ ελκυστικότερα για τους καταναλωτές. Αυτά περιλαμβάνουν χαρακτηριστικά συναλλαγών και τιμολόγηση. ΔΕΙΤΕ:

Πλεονεκτήματα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων Με την πάροδο του χρόνου, τα υψηλά τέλη μπορούν να μειώσουν σημαντικά το υπόλοιπο του λογαριασμού συνταξιοδότησης ενός συμμετέχοντα. Ένα μεγάλο ποσοστό αυτών των αμοιβών είναι εμπορικά και ετήσια τέλη που συχνά ανέρχονται κατά μέσο όρο στο 1% του υπολοίπου 401 (k) ενός συμμετέχοντα. Τα ETF παρέχουν μια λύση σε αυτές τις υψηλές δαπάνες, κυρίως επειδή δεν έχουν τα τέλη εξαγοράς και διαχείρισης που συχνά συνδέονται με αμοιβαία κεφάλαια.

SEE:

Αμοιβαία Κεφάλαια: Τα Έξοδα -

Αμοιβαία Κεφάλαια	ETF	Χρηματιστήριο
> Μέσω ενός χρηματιστηριακού λογαριασμού Χρηματιστήριο	Μέσω του λογαριασμού μεσίτη	Ηλεκτρονικές ανταλλαγές
Τιμολόγηση	NAV - Επιτροπή = Τιμή κλείσιμο αγορών	Όλοι οι επενδυτές έλαβαν την ίδια ΚΑΕ, ανεξάρτητα από την ώρα της ημέρας διαπραγμάτευσης του αμοιβαίου κεφαλαίου Η ΚΑΕ υπολογίζεται κάθε 15 δευτερόλεπτα. Η τιμή κυμαίνεται από την αξία των υποκείμενων μετοχών και επίσης ανάλογα με τις αλλαγές στην προσφορά και ζήτηση της αγοράς
Η τιμή της μετοχής μπορεί να διαφέρει από την ΚΑΕ	Όφελος για τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους η προσέλκυση ενός ΕΙΕΕ είναι το υψηλότερο επίπεδο προστασίας που παρέχει για τους καταπιστευματοδόχους σχεδίων.Με όλες τις απαιτήσεις περί αποκάλυψης διαφορών και αμοιβών, τα ETF λέγεται ότι είναι το καθαρότερο επενδυτικό μέσο που χρησιμοποιείται για επενδυτικούς και καταπιστευτικούς σκοπούς. Κοστίζουν λιγότερο από αμοιβαία κεφάλαια και αμοιβαία κεφάλαια δείκτη και δεν έχουν βραχυπρόθεσμα τέλη εξαγοράς. Εν ολίγοις, έρχονται χωρίς την «αποσκευή αμοιβής» που πηγαίνει μαζί με άλλα είδη κεφαλαίων. Ως εκ τούτου, είναι όνειρο επενδυτικό όχημα καταπιστευματοδόχου. ΔΕΙΤΕ:	Μην αφήνετε τέλη χρηματιστηρίου να υπονομεύουν τις αποδόσεις σας Τα αμοιβαία κεφάλαια που διατηρούνται στα σχέδια 401 (k) συνήθως έχουν υψηλότερα τέλη από αυτά που κρατούνται εκτός των σχεδίων 401 (k) είναι συνήθως ειδικά αμοιβαία κεφάλαια, όπως η R-Shares. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αυτήν την τάξη αμοιβαίων κεφαλαίων, ανατρέξτε στο άρθρο Forbes

του William Barrett, με τίτλο "R-Shares, Competitive - But For Whom?".) καλύτερα μοντέλα κατανομής περιουσιακών στοιχείων με ETF από ό, τι με αμοιβαία κεφάλαια, εξ ου και η δημοτικότητα με συμβούλους που εργάζονται με πλούσιους πελάτες.

Απαιτήσεις Προμήθειας και Παρακολούθησης Κρατήστε τα ETF από τα 401 (k) Σχέδια Ενώ τα ETFs γίνονται ολοένα και πιο δημοφιλή στα σχέδια 401 (k), η πρόοδος είναι αργή λόγω της προμήθειας που εφαρμόζεται συνήθως σε κάθε εμπόριο. Το κόστος αυτό αποτελεί αποτρεπτικό παράγοντα για τους συμμετέχοντες που πραγματοποιούν συχνά συναλλαγές, επενδύοντας περιοδικές εισφορές για την αναβολή των μισθών που πραγματοποιούνται στους λογαριασμούς τους 401 (k) μέσω έκπτωσης μισθοδοσίας. Για τους περισσότερους συμμετέχοντες, η συχνότητα μπορεί να είναι τόσο συχνή όσο εβδομαδιαία, μηνιαία και μηνιαία. Επίσης, επειδή οι εισφορές συχνά επενδύονται συστηματικά όταν πιστώνονται στους λογαριασμούς τους 401 (k), δεν υπάρχει συνήθως η δυνατότητα να συσσωρεύονται συνεισφορές και να γίνονται συναλλαγές "χύδην", αντί για πολλαπλές συναλλαγές.

Επιπρόσθετα, οι διαχειριστές τρίτων προσώπων αντιμετωπίζουν την πρόκληση να βρουν λογισμικό που έχει σχεδιαστεί κατάλληλα ώστε να επιτρέπει στα ETF να πραγματοποιούν συναλλαγές σε σχέδια 401 (k) έξω από ένα περιβάλλον λογαριασμού μεσιτείας, παρακολουθώντας παράλληλα την απόδοση των χαρτοφυλακίων των συμμετεχόντων και την παρακολούθηση συναλλαγών αμοιβές. Προκειμένου οι οικονομικοί σύμβουλοι να ξεπεράσουν αυτές τις προκλήσεις, πρέπει να είναι σε θέση να συνεργάζονται με μια επιχείρηση που μπορεί να προσφέρει λύσεις σε αυτά τα θέματα. Αυτές οι λύσεις βρίσκονται σε εξέλιξη, συμπεριλαμβανομένου του ιδιόκτητου λογισμικού για την κατασκευή μοντέλων κατανομής περιουσιακών στοιχείων με τα ΕΙΕΕ και την αλλαγή της κατανομής του ενεργητικού μεταξύ των ETF, χωρίς να επιβαρυνθούν με τέλη εξαγοράς. Η κατώτατη γραμμή

Η δυνατότητα παροχής ενός μοντέλου κατανομής περιουσιακών στοιχείων, με κόστος χαμηλότερο από εκείνο που συνδέεται με τις παραδοσιακές επενδύσεις, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια, αποτελεί βασικό εργαλείο συγκέντρωσης περιουσιακών στοιχείων και διατήρησης περιουσιακών στοιχείων. Επιπρόσθετα, συμβάλλει στην αποκατάσταση της εμπιστοσύνης των καταπιστευματοδόχων σε ό, τι έχει γίνει ένας τομέας ανησυχίας - τα τέλη που μειώνουν την απόδοση των συμμετεχόντων στις επενδύσεις στους λογαριασμούς τους 401 (k). Τα ETF, που προσφέρονται μέσω μιας πλατφόρμας που επιτρέπει το θεσμικό εμπόριο των μετοχών των συμμετεχόντων, βοηθούν στην επίλυση αυτών των θεμάτων.