α:

Οι επενδυτές που εξετάζουν τα funds target date (TDFs) μπορούν να επιλέξουν από μια μεγάλη ποικιλία ενεργά διαχειριζόμενων και παθητικά διαχειριζόμενων επιλογών. Ενώ τα TDFs δεν είναι κατ 'ανάγκη άμεσα ενεργά ή παθητικά διαχειριζόμενα, τα υποκείμενα ατομικά κεφάλαια που περιέχουν είναι. Ορισμένες TDF επικεντρώνονται περισσότερο σε παθητικά διαχειριζόμενα δείκτη κεφαλαίων, ενώ άλλοι βασίζονται περισσότερο στην απόδοση των ενεργά διαχειριζόμενων κεφαλαίων. Τα παθητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια επιχειρούν να παρακολουθήσουν την απόδοση ενός συγκεκριμένου δείκτη αναφοράς, ενώ τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια προσπαθούν να ξεπεράσουν τα παραδοσιακά σημεία αναφοράς.

Active Management

Πολλά TDF διαθέτουν ενεργά διαχειριζόμενα αμοιβαία κεφάλαια τα οποία εποπτεύονται από επαγγελματίες διαχειριστές κεφαλαίων ή ερευνητικές ομάδες επενδύσεων που λαμβάνουν όλες τις αποφάσεις για λογαριασμό των χορηγών. Οι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων αποφασίζουν ποιες επενδύσεις πρέπει να χρησιμοποιήσουν και πότε να αγοράσουν και να πουλήσουν διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία χρησιμοποιώντας εμπειρία και τεχνογνωσία, αναλυτική έρευνα και προβλέψεις της αγοράς.

Τα TDF με ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια έχουν γίνει δημοφιλείς εργαλεία για επενδυτές που δεν επιθυμούν να διαχειριστούν τους δικούς τους λογαριασμούς. Οι επαγγελματικά διαχειριζόμενοι πόροι στοχεύουν να κερδίσουν την αγορά και να αποφέρουν υψηλότερες αποδόσεις από τα παθητικά διαχειριζόμενα χρηματιστηριακά δείκτη. Η εμπειρογνωμοσύνη αυτών των επαγγελματιών παρουσιάζεται με κόστος, καθώς τα ενεργά ταμεία διαχείρισης τείνουν να κοστίζουν περισσότερο, ενώ τα οφέλη τους έχουν συζητηθεί εδώ και πολύ καιρό. Πολλές αναφορές υποδεικνύουν ότι λίγοι ενεργά διαχειριζόμενοι πόροι στην πραγματικότητα υπερισχύουν των λιγότερο δαπανηρών δεικτών κεφαλαίου με την πάροδο του χρόνου

Παθητικά Διαχείριση Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Τα TDF που βασίζονται περισσότερο σε παθητικά διαχειριζόμενα χρηματιστηριακά δείκτη τείνουν να είναι λιγότερο δαπανηρά λόγω της πιο ανοικτής προσέγγισης, αφήνοντας μεγαλύτερο μέρος της εργασίας στην ίδια την αγορά και βασιζόμενοι σε την απόδοσή του, παρά τους έμμισθους επαγγελματίες. Αυτά τα κεφάλαια έχουν ένα ευρύτερο φάσμα περιουσιακών στοιχείων, διαφοροποιώντας σε ένα μεγαλύτερο δείγμα των τίτλων στο σημείο αναφοράς. Αυτά τα κεφάλαια τείνουν να είναι πιο φορολογικά αποδοτικά και έχουν χαμηλότερους δείκτες δαπανών σε σύγκριση με τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια.