Πίνακας περιεχομένων:
Τα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν πλεονεκτήματα έναντι μεμονωμένων αποθεμάτων, συμπεριλαμβανομένης της διαφοροποίησης και της ευκολίας. Η επένδυση σε λίγες μόνο μετοχές είναι επικίνδυνη επειδή το χαρτοφυλάκιο του επενδυτή πλήττεται σοβαρά όταν ένα από αυτά τα αποθέματα μειώνεται σε τιμή. Τα αμοιβαία κεφάλαια μετριάζουν τον κίνδυνο αυτό με την κατοχή μεγάλου αριθμού αποθεμάτων. όταν η αξία ενός μεμονωμένου αποθέματος πέφτει, έχει μικρότερο αντίκτυπο στην αξία του διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ένα άτομο κατέχει 10 μετοχές από κάθε μία από τις δύο μετοχές, με κάθε μετοχή να αποτιμάται στα 100 δολάρια. Εάν η τιμή ενός από τα αποθέματα μειωθεί κατά 25%, η αξία του χαρτοφυλακίου μειώνεται από $ 2, 000 σε $ 1, 750, μια πτώση των 12,5%. Εάν αντίθετα το χαρτοφυλάκιο αποτελείται από μία μετοχή, η κάθε μια από τις 20 μετοχές, η κάθε μία αξίας 100 δολαρίων, τότε η μείωση του 25% στην τιμή ενός χαρτοφυλακίου φέρνει την αξία του χαρτοφυλακίου από $ 2.000 σε $ 1, 975. Πρόκειται για μείωση μόνο το 25% της αξίας του χαρτοφυλακίου.
Αμοιβαία Κεφάλαια έναντι. Αποθέματα
Επιπλέον, η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια είναι πιο βολική από την επένδυση σε μεμονωμένα αποθέματα, επειδή ο διαχειριστής του ταμείου ερευνά τα αποθέματα και αποφασίζει ποια θα αγοράσει. Ένας επενδυτής που αγοράζει μεμονωμένες μετοχές πρέπει να κάνει αυτές τις αποφάσεις για τον εαυτό του. Ωστόσο, το μειονέκτημα αυτής της ευκολίας είναι ένας διευθυντής αμοιβαίων κεφαλαίων καταβάλλεται ένα τέλος, το οποίο μειώνει το ποσό που οι επενδυτές μπορούν να κερδίσουν από το ταμείο.
Όταν τα αμοιβαία κεφάλαια είναι διαφοροποιημένα και βολικά, η επένδυση σε αυτά είναι ένας ιδανικός τρόπος για να μεγιστοποιηθούν οι αποδόσεις, είναι θέμα συζήτησης μεταξύ των οικονομολόγων. Εκείνοι που υποστηρίζουν την υπόθεση της αποδοτικής αγοράς (EMH) πιστεύουν ότι οι επενδυτές που αγοράζουν μεμονωμένα αποθέματα δεν είναι σε γενικές γραμμές σε θέση να επιτύχουν αποδόσεις τόσο υψηλές όσο οι αποδόσεις της αγοράς στο σύνολό της. Έτσι, συνιστούν τους ανθρώπους να επενδύουν σε αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία είναι αμοιβαία κεφάλαια που παρακολουθούν έναν δείκτη αγοράς και έχουν γενικά χαμηλά ποσοστά δαπανών. Άλλοι οικονομολόγοι αμφισβητούν αυτή την υπόθεση και υποστηρίζουν ότι η αγορά μεμονωμένων μετοχών έχει τη δυνατότητα υψηλότερων αποδόσεων από τα αμοιβαία κεφάλαια.AD:
5 καλύτερα Αμοιβαία Αμοιβαία Κεφάλαια για το 2016
Ανακαλύψτε τα καλύτερα αμυντικά αμοιβαία κεφάλαια για να δώσετε στο χαρτοφυλάκιό σας προστασία κατά των κινδύνων κατά τη διάρκεια της επόμενης πτώσης της χρηματιστηριακής αγοράς.
Μεμονωμένα αποθέματα στο χαρτοφυλάκιο σας: υπέρ και κατά
Μπορεί να ανταμείψει να επενδύσει σε εταιρείες με καλή απόδοση, αλλά οι μεμονωμένες μετοχές ενδέχεται να παρουσιάσουν κάποιες αρνητικές συνέπειες για το χαρτοφυλάκιό σας. Εδώ γιατί.
Αν ένα από τα αποθέματά σας χωριστεί, δεν το κάνει μια καλύτερη επένδυση; Εάν ένα από τα αποθέματά σας χωρίζεται σε 2-1, τότε δεν θα έχετε δύο φορές περισσότερες μετοχές; Δεν θα ήταν τότε το μερίδιό σας στα κέρδη της εταιρείας να είναι διπλάσιο;
Δυστυχώς, όχι. Για να κατανοήσουμε γιατί συμβαίνει αυτό, ας αναθεωρήσουμε τη μηχανική του διαχωρισμού αποθέματος. Βασικά, οι εταιρείες επιλέγουν να χωρίσουν τις μετοχές τους έτσι ώστε να μειώσουν την τιμή διαπραγμάτευσης των μετοχών τους σε ένα εύρος που θεωρείται άνετο από τους περισσότερους επενδυτές. Η ανθρώπινη ψυχολογία είναι αυτό που είναι, οι περισσότεροι επενδυτές είναι πιο άνετοι να αγοράζουν, για παράδειγμα, 100 μετοχές των 10 δολαρίων έναντι 10 μετοχών των 100 μετοχών.