Το 2015, πέντε χρόνια σε αγορά ταύρων, η χρηματιστηριακή αγορά εμφανίζει επιτέλους σημάδια κόπωσης. Κανείς δεν μπορεί να προβλέψει εάν το επόμενο 20% στην αγορά θα είναι πάνω ή κάτω. Αλλά λαμβάνοντας υπόψη το φόντο των πρόσφατων υψηλών χρηματιστηριακών αγορών και την έναρξη των αυξήσεων των επιτοκίων από την Federal Reserve, ίσως είναι καιρός να δημιουργηθεί ένα αμυντικό μαξιλάρι στο επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο. Οι αμυντικές επενδύσεις δεν απαιτούν να θυσιάζονται τυχόν κέρδη που μπορεί να παραμείνουν στην τρέχουσα αγορά ταύρων. Τα αμυντικά αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να αποδώσουν καλά αν η αγορά συνεχίσει να συσπειρώνεται, απλώς όχι όπως και τα μη αποζημιωτικά κεφάλαια. Εντούτοις, τα αμυντικά αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να παρέχουν στο χαρτοφυλάκιό σας κάποια προστασία από τις αρνητικές συνέπειες εάν οι μετοχές μετατραπούν σε χαμηλά επίπεδα. Ο στόχος της αμυντικής επένδυσης είναι να συλλάβει τα κέρδη της χρηματιστηριακής αγοράς όταν συμβαίνουν, μειώνοντας παράλληλα το δυναμικό απώλειας κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης της αγοράς. Τα παρακάτω είναι τα πέντε καλύτερα αμυντικά αμοιβαία κεφάλαια που μπορείτε να διαθέσετε το 2016.

Μερίδια Επενδυτών Ακαδημαϊκών Ενισχύσεων

Τα αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης έχουν αποδειχθεί ότι αποτελούν μια μεγάλη επένδυση για όλες τις καιρικές συνθήκες. Ανεξάρτητα από την κατεύθυνση της χρηματιστηριακής αγοράς, η ζήτηση για υπηρεσίες υγειονομικής περίθαλψης είναι πάντα εκεί και η γήρανση του πληθυσμού είναι βέβαιο ότι θα αυξήσει τη ζήτηση για μεγάλο χρονικό διάστημα. Μετά τις πρόσφατες εξελίξεις των τιμών των μετοχών, ορισμένα τμήματα της βιομηχανίας υγειονομικής περίθαλψης, όπως ο τομέας της βιοτεχνολογίας, μπορεί να είναι λίγο υπερτιμημένα. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η κατοχή ενός σωστά διαχειριζόμενου, χαμηλού κόστους ταμείου, όπως τα Μερίδια Επενδυτών του Ταμείου Υγείας Vanguard, μπορεί να είναι ο καλύτερος τρόπος για να διατηρηθεί η έκθεση στους υποτομείς με τις καλύτερες επιδόσεις, όπως τα νοσοκομειακά αποθέματα, περιορίζοντας ταυτόχρονα την έκθεση σε πιο επικίνδυνα αποθέματα βιοτεχνολογίας. Το ταμείο επέστρεψε 20. 60% τα τελευταία πέντε χρόνια και 11,82% τα τελευταία 10 χρόνια. Για ένα καλά εκτελεσμένο, ενεργά διαχειριζόμενο ταμείο, έχει πολύ χαμηλή αναλογία δαπανών 0,34%.

-> ->

Χαρτοφυλάκιο Fidelity Select

Η βασική προϋπόθεση της αμυντικής επένδυσης είναι η κατοχή μετοχών σε εταιρείες που παράγουν ή πωλούν προϊόντα που είναι σε ζήτηση ανεξάρτητα από τον οικονομικό κύκλο. Αυτές οι εταιρείες κατηγοριοποιήθηκαν στον τομέα της άμυνας των καταναλωτών, όπου οι διαχειριστές κεφαλαίων βρίσκουν αποθέματα που εκτελούν αμυντικά σε δύσκολες αγορές. Ένας τέτοιος διαχειριστής κεφαλαίων είναι ο Robert A. Lee, ο οποίος διαχειρίζεται το χαρτοφυλάκιο Fidelity Select Consumer Staples Portfolio από το 2004. Με τον Lee στο τιμόνι, το ταμείο κατάφερε να ξεπεράσει το 99% των συνομηλίκων του τα πρώτα δέκα χρόνια με ετήσια απόδοση 11. 2%. Αυτό συνέβη με την επένδυση σε μεγάλες, καθιερωμένες εταιρείες καταναλωτών, όπως η CVS Health Corporation, η Procter & Gamble Company και η PepsiCo Inc. Από τον Δεκέμβριο του 2015, το ταμείο επέστρεψε 11,79% τα τελευταία πέντε χρόνια και 10,01% την τελευταία δεκαετία.Ο δείκτης του 1,05% των εξόδων θεωρείται αρκετά λογικός για την κατηγορία του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Το Ταμείο Καταναλωτικών Προϊόντων Rydex επενδύει επίσης κυρίως σε εταιρείες καταναλωτικών προϊόντων, αλλά τείνει να επικεντρώνεται στις εταιρείες μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Έχει επίσης τη δυνατότητα να επενδύει σε παράγωγα, συμπεριλαμβανομένων των δικαιωμάτων προαίρεσης και μελλοντικών συμβάσεων μετοχών και χρηματιστηριακών δεικτών. Πρόκειται για ένα μη διανεμημένο ταμείο, το οποίο του παρέχει την ευελιξία να διατηρεί μεγαλύτερες θέσεις στα αποθέματά του με καλύτερη απόδοση. Από τον Δεκέμβριο του 2015, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει πενταετή ετήσια απόδοση 13,8% και 10ετή απόδοση 9,9%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επιβαρύνεται με φόρο πωλήσεων 4,75% και ο λόγος δαπανών του είναι λίγο υψηλός στο 1,60%.

Το Παγκόσμιο Ταμείο Καταναλωτών Putnam

Το Παγκόσμιο Ταμείο Καταναλωτή Putnam είναι ένα νεώτερο ταμείο που ξεκίνησε το 2008 από τον Walter Scully. Είναι επίσης ένα μικρότερο ταμείο με μόλις $ 29. 5 εκατομμύρια σε περιουσιακά στοιχεία που επενδύονται σε εταιρείες καταρτίζοντας καταναλωτές στο χώρο μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Από τις συμμετοχές της, το 40% είναι σε ξένα αποθέματα. Είναι ένα μη διανεμημένο ταμείο, το οποίο σημαίνει ότι κατέχει μεγαλύτερες θέσεις σε λιγότερα αποθέματα από ένα διαφοροποιημένο ταμείο. Από τον Δεκέμβριο του 2015, το ταμείο έχει δημιουργήσει τριετή ετήσια απόδοση ύψους 12,13% και απόδοση πενταετίας 11,11%. Φορτίζει ένα φορτίο πωλήσεων ύψους 5,7% και έχει λόγο δαπάνης 1,29%.

Αμοιβαίο Κεφάλαιο Δείκτης Ανωνύμων Εταιρειών

Τα Utilities θεωρούνται επίσης αμυντικά αποθέματα που δημιουργούν καλό εισόδημα για τους επενδυτές. Όταν η οικονομία ξεκίνησε στις αρχές του 2014, ο τομέας των υπηρεσιών κοινής ωφελείας παρουσίασε πολύ καλά, με ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 18% το πρώτο τρίμηνο. Αυτά είναι σαφείς αποδείξεις ότι, ακόμη και σε δύσκολες στιγμές, οι άνθρωποι συνεχίζουν να χρησιμοποιούν το φυσικό αέριο και τον ηλεκτρισμό τους. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Utilities Index επενδύει το 97% του ενεργητικού του σε ένα ευρύ φάσμα μεγάλων εταιρειών κοινής ωφέλειας. Οι μετοχές της περιλαμβάνουν το Duke Energy, NextEra Energy, Dominion Resources και Southern Company. Από τις 15 Δεκεμβρίου 2015, η απόδοση του χαρτοφυλακίου ήταν 3,69%. Η πενταετής απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 11,03% και η απόδοση των 10 ετών είναι 6,9%. Έχει μια αναλογία δαπάνης βράχου-πυθμένα 0,12%. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Utilities Index είναι ένα Admiral Class Fund, το οποίο απαιτεί τουλάχιστον $ 10.000 επένδυση. Το Vanguard προσφέρει ένα ισοδύναμο ETF που ονομάζεται ETF του Vanguard Utilities που δεν έχει ελάχιστες επενδυτικές απαιτήσεις.