Για περισσότερα από 150 χρόνια, η Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. >) ήταν η κορυφαία εταιρεία παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών με ιστορικό επιτυχίας. Η εταιρεία παρέχει μια ποικιλία χρηματοοικονομικών και επενδυτικών υπηρεσιών και έχει διατηρήσει την εστίασή της στην ικανοποίηση του πελάτη και την οικονομική υγεία.

Η Wells Fargo έχει αποδώσει καλά στους επενδυτές από την οικονομική κρίση του 2008. Η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων (ROE) τα τελευταία χρόνια ήταν υψηλή - υψηλότερη από αυτή των κύριων ανταγωνιστών της, των άλλων μεγάλων τραπεζών κεντρικών τραπεζών των ΗΠΑ, της JPMorgan Chase, της Bank of America και της Citigroup. Με την εγγενώς καλή οικονομική δομή και τα τακτικά ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα, η Wells Fargo παρατάσσεται για να συνεχίσει να δημιουργεί αποδόσεις που υπερβαίνουν το κόστος του κεφαλαίου της στο μέλλον.

Η ανάλυση του ROE για κάθε εταιρεία είναι ζωτικής σημασίας, καθώς δείχνει πόση μέτοχος λαμβάνει μετά από την πραγματοποίηση οικονομικών επενδύσεων. Μεγαλύτερη αναλογία υποδεικνύει καλύτερη απόδοση. Είναι επίσης μια σημαντική μέτρηση που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι επενδυτές όταν καθορίζουν τις συνολικές επιδόσεις κερδών μιας εταιρείας, επιτρέποντας στους μετόχους να κατανοήσουν πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιήθηκαν οι επενδύσεις τους. Κατά την ανάλυση αυτής της μέτρησης, είναι σημαντικό να γίνουν συγκρίσεις μεταξύ παρόμοιων εταιρειών, με τον κλάδο στον οποίο δραστηριοποιείται η εταιρεία και με την αγορά στο σύνολό της. Υπάρχουν διαφορές λόγω του τομέα και της βιομηχανίας μιας εταιρείας. ένα μέσο ή αποδεκτό ROE σε μια περιοχή δεν θα είναι το ίδιο σε άλλο.

-

Η ιστορία της ROE

της Wells Fargo Το μέσο ROE για τον τραπεζικό κλάδο είναι 7,8%. Τα τελευταία πέντε χρόνια, η ROE της Wells Fargo ήταν σημαντικά υψηλότερη. Από το 2011 έως το 2015, η ROE της εταιρείας αυτής παρουσίασε ελαφρές διακυμάνσεις, αλλά οι σταθερές αυξήσεις είναι από 12,2% το 2011 σε 13% 16% το 2012 και στη συνέχεια πάλι το 2013 όταν το ROE ήταν 14%. Ο αριθμός μειώθηκε ελαφρά σε 13,7% το 2014. Από τον Ιανουάριο του 2016, η ROE της Wells Fargo βρίσκεται στο 13%. Παρά τα σκαμπανεβάσματα, όλα τα ποσοστά τα τελευταία πέντε χρόνια ήταν σημαντικά υψηλότερα από τον μέσο όρο της βιομηχανίας. Αυτή είναι μια καλή ένδειξη ότι η εταιρεία αξιοποιεί τα ίδια κεφάλαια των μετόχων και ότι παράγει καλές αποδόσεις για τους μετόχους.

Ο ανταγωνισμός

Wells Fargo είναι μία από τις τέσσερις τράπεζες παραγωγής ενέργειας στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η JPMorgan Chase, από τον Ιανουάριο του 2016, έχει ROE λίγο πάνω από 10%. Αυτό είναι υψηλότερο από τον μέσο όρο της βιομηχανίας, αλλά δεν κτυπά το 13% της Wells Fargo. Η Τράπεζα της Αμερικής έχει ROE περίπου 6%, πολύ κάτω από την Wells Fargo και πάνω από μία εκατοστιαία μονάδα κάτω από τον μέσο όρο της βιομηχανίας. Η Citigroup έχει παρόμοια ιστορία, με ROE περίπου 7%.Αυτό μπορεί να αποτελεί ένδειξη ότι η Τράπεζα της Αμερικής και η Citigroup αγωνίζονται να χρησιμοποιήσουν σωστά τα ίδια κεφάλαια των μετόχων και παράγουν λιγότερο επιτυχημένα ποσοστά απόδοσης. Μπορεί επίσης να αποτελεί ένδειξη ότι και οι δύο εταιρείες χρειάζονται περισσότερα κεφάλαια για την παραγωγή κέρδους.

Το ROE του Wells Fargo

Το ROE του Wells Fargo ήταν σχετικά σταθερό και έδειξε πολλά υποσχόμενα σημάδια αύξησης. Ενώ ορισμένα από αυτά μπορεί να οφείλονται σε αγοραπωλησίες μετοχών ή σε μειώσεις, η γενική τάση των αποδόσεων της εταιρείας ήταν συνεπής και η συνολική οικονομική ισχύς της εταιρείας δείχνει ότι τα στοιχεία για τα ROE θα συνεχίσουν να αυξάνονται στο μέλλον. Σε γενικές γραμμές, η ROE της Wells Fargo είναι υψηλότερη από αυτή του 70% των τραπεζών που λειτουργούν σε όλο τον κόσμο.

Η Wells Fargo γνώρισε την τέχνη της αποδοτικότητας στη χρησιμοποίηση της μετοχής των μετόχων. Ωστόσο, επειδή η Wells Fargo έχει σημαντική χρηματοοικονομική μόχλευση που μπορεί να επηρεάσει τη ROE, είναι σημαντικό οι επενδυτές να παρακολουθήσουν τον δείκτη μόχλευσης της εταιρείας καθώς σκέφτονται να επενδύσουν στο μετοχικό κεφάλαιο της Wells Fargo.