Οι περισσότεροι επενδυτές έχουν τον ίδιο στόχο μακροπρόθεσμης συσσώρευσης πλούτου. Μερικοί από εμάς δεν έχουν κανένα πρόβλημα βλέποντας τις επενδύσεις μας να αναπηδούν από καιρό σε μέρα, ενώ οι επενδυτές που αποφεύγουν τον κίνδυνο ή όσοι πλησιάζουν στη συνταξιοδότηση γενικά δεν μπορούν να αντέξουν τη βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα στα χαρτοφυλάκιά τους. Εάν είστε αυτός ο τύπος επενδυτή - ή κάποιος που έχει μια μέτρια ανοχή κινδύνου - οι προσόδους μπορούν να είναι ένα πολύτιμο επενδυτικό εργαλείο.

Οι σημερινές παροχές

Η πρόσοδος είναι μια σύμβαση μεταξύ εσάς - ο ένοικος - και μιας ασφαλιστικής εταιρείας, η οποία υπόσχεται να σας πληρώσει ένα συγκεκριμένο ποσό, σε περιοδική βάση, . Η πρόσοδος παρέχει ένα είδος συνταξιοδότησης-εισοδηματικής ασφάλισης: εισφέρετε κεφάλαια στην πρόσοδο σε αντάλλαγμα για την εγγυημένη εισοδηματική ροή της επιλογής σας αργότερα στη ζωή. Συνήθως, τα έσοδα αγοράζονται από επενδυτές που επιθυμούν να εξασφαλίσουν τους εαυτούς τους ένα ελάχιστο ρεύμα εισοδήματος κατά τη διάρκεια των ετών συνταξιοδότησής τους.

Οι περισσότερες προσφορές προσφέρουν φοροαπαλλαγή, που σημαίνει ότι οι συνεισφορές σας μειώνουν τα φορολογητέα κέρδη σας για το τρέχον έτος και τα έσοδά σας από επενδύσεις αυξάνονται χωρίς φόρους μέχρι να αρχίσετε να αντλούν εισόδημα από αυτά. Αυτό το χαρακτηριστικό μπορεί να είναι πολύ ελκυστικό για τους νέους επενδυτές, οι οποίοι μπορούν να συνεισφέρουν σε μια αναβαλλόμενη πρόσοδο για πολλά χρόνια και να επωφεληθούν από την απαλλαγή από φόρους στις επενδύσεις τους.

Επειδή πρόκειται για ένα μακροπρόθεσμο εργαλείο προγραμματισμού συνταξιοδότησης, οι περισσότερες προσόδους έχουν διατάξεις που επιβάλλουν κυρώσεις στους επενδυτές εάν αποσύρουν κεφάλαια προτού συσσωρευτούν για ένα ελάχιστο αριθμό ετών. Επίσης, οι φορολογικοί κανόνες γενικά ενθαρρύνουν τους επενδυτές να παρατείνουν την απόσυρση κεφαλαίων προσόδου μέχρι την ελάχιστη ηλικία. Ωστόσο, οι περισσότερες προσόδους έχουν προβλέψεις που επιτρέπουν την απόσυρση περίπου 10-15% του λογαριασμού για επείγουσες ανάγκες χωρίς ποινή.

Πώς λειτουργούν

Σε γενικές γραμμές, υπάρχουν δύο πρωταρχικοί τρόποι κατασκευής και αξιοποίησης των εισοδημάτων από τους επενδυτές: άμεσες προσόδους και αναβαλλόμενες προσόδους.
Με μια άμεση πρόσοδο, συνεισφέρετε ένα κατ 'αποκοπή ποσό στο λογαριασμό προσόδου και αμέσως αρχίσετε να λαμβάνετε τακτικές πληρωμές, οι οποίες μπορεί να είναι ένα συγκεκριμένο, σταθερό ποσό ή μια μεταβλητή ανάλογα με την επιλογή του πακέτου προσόδου και συνήθως διαρκούν για το υπόλοιπο της ζωής σας . Συνήθως, θα επιλέγετε αυτόν τον τύπο ετήσιας προσόδου αν έχετε πετύχει μια εφάπαξ πληρωμή ενός μεγάλου ποσού κεφαλαίου, όπως τα κέρδη λαχείων ή η κληρονομιά. Οι άμεσες προσόδους μετατρέπουν μια τράπεζα μετρητών σε μια ροή εισοδήματος δια βίου, παρέχοντας εγγυημένη μηνιαία αποζημίωση για το γήρας.

Οι αναβαλλόμενες προσόδους είναι δομημένες για να καλύψουν ένα διαφορετικό είδος επενδυτικής ανάγκης - να συνεισφέρουν και να συσσωρεύουν κεφάλαια κατά τη διάρκεια της επαγγελματικής σας ζωής για να δημιουργήσουν ένα αρκετά μεγάλο εισόδημα για τη συνταξιοδότησή σας. Οι τακτικές συνεισφορές που κάνετε στον λογαριασμό προσόδου αυξάνουν τον φόρο που προστατεύεται μέχρι να επιλέξετε να αντλήσετε εισόδημα από το λογαριασμό.Αυτή η περίοδος τακτικών συνεισφορών και η προστατευόμενη από φόρους ανάπτυξη καλείται φάση συσσώρευσης.

Μερικές φορές, κατά την κατάρτιση μιας αναβαλλόμενης πρόβλεψης, ο επενδυτής μπορεί να μεταφέρει ένα μεγάλο ποσό ενεργητικού από άλλο επενδυτικό λογαριασμό, όπως ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα. Με τον τρόπο αυτό ο επενδυτής ξεκινά τη φάση συσσώρευσης με μια μεγάλη κατ 'αποκοπή συνεισφορά, ακολουθούμενη από μικρότερες περιοδικές εισφορές.

Φύλλα αναβολής φόρου

Είναι σημαντικό να σημειώσουμε τα οφέλη της φοροαπαλλαγής κατά τη διάρκεια της φάσης συσσώρευσης μιας αναβαλλόμενης προσόδου. Αν συνεισφέρετε κεφάλαια στην πρόσοδο μέσω ενός IRA ή παρόμοιου τύπου λογαριασμού, μπορείτε συνήθως να αναβάλλετε το φορολογητέο εισόδημα ίσο με το ποσό των εισφορών σας, δίνοντάς σας εξοικονόμηση φόρου για το έτος των εισφορών σας. Επίσης, τα τυχόν κέρδη κεφαλαίου που πραγματοποιείτε στον λογαριασμό προσόδου κατά τη διάρκεια της φάσης συσσώρευσης δεν φορολογούνται. Για μεγάλο χρονικό διάστημα, η φορολογική σας αποταμίευση μπορεί να συνδυαστεί και να οδηγήσει σε ουσιαστικά ενισχυμένες αποδόσεις.

Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι, δεδομένου ότι είναι πιθανό να κερδίσετε λιγότερα συνταξιοδοτικά ποσά σε σύγκριση με τα εργασιακά σας χρόνια, πιθανότατα θα χωρέσετε σε χαμηλότερη φορολογική κλίμακα μόλις αποσυρθείτε. Αυτό σημαίνει ότι θα πληρώσετε λιγότερους φόρους στα περιουσιακά στοιχεία από ό, τι θα είχατε ζητήσει το εισόδημα όταν το κερδίσατε. Τελικά, αυτό σας παρέχει ακόμα υψηλότερη απόδοση μετά από φόρους στην επένδυσή σας.

Έσοδα από συνταξιοδότηση

Ο σκοπός οποιασδήποτε προσόδου είναι να παρέχει ένα σταθερό, μακροπρόθεσμο συμπλήρωμα εισοδήματος για τον συνταξιούχο. Μόλις αποφασίσετε να ξεκινήσετε τη φάση διανομής της προσόδου σας, ενημερώστε την ασφαλιστική σας εταιρεία για την επιθυμία σας να το κάνετε. Ο ασφαλιστής απασχολεί αναλογιστές που καθορίζουν τότε το ποσό της περιοδικής πληρωμής σας μέσω ενός μαθηματικού μοντέλου.

Οι κύριοι παράγοντες που λαμβάνονται υπόψη στον υπολογισμό είναι η τρέχουσα αξία δολαρίου του λογαριασμού σας, η τρέχουσα ηλικία σας (όσο περισσότερο περιμένετε πριν λάβετε ένα εισόδημα, τόσο μεγαλύτερες θα είναι οι πληρωμές σας), οι αναμενόμενες μελλοντικές αποδόσεις από τον πληθωρισμό τα περιουσιακά στοιχεία του λογαριασμού σας και το προσδόκιμο ζωής σας (βασισμένο στους πρότυπους πίνακες προσδοκιών για τη βιομηχανία). Τέλος, οι διατάξεις περί συζύγων που περιλαμβάνονται στη σύμβαση αμοιβών λαμβάνονται επίσης υπόψη στην εξίσωση.

Οι περισσότεροι υποψήφιοι επιλέγουν να λαμβάνουν μηνιαίες πληρωμές για το υπόλοιπο της ζωής τους και τη ζωή του συζύγου τους (δηλαδή ο ασφαλιστής σταματά να εκδίδει πληρωμές μόνο μετά την αποβίβαση των δύο μερών). Εάν επιλέξετε αυτή τη ρύθμιση διανομής και ζείτε μια μακροχρόνια ζωή συνταξιοδότησης, η συνολική αξία που λαμβάνετε από το συμβόλαιό σας θα είναι σημαντικά μεγαλύτερη από ό, τι πληρώσατε σε αυτήν. Ωστόσο, εάν περάσετε σχετικά νωρίς, ενδέχεται να λάβετε λιγότερα από αυτά που πληρώσατε στην ασφαλιστική εταιρεία. Ανεξάρτητα από το πόσο καιρό ζείτε, το κύριο όφελος που λαμβάνετε από τη σύμβασή σας είναι η ειρήνη του μυαλού: εγγυημένο εισόδημα για το υπόλοιπο της ζωής σας.

Επιπλέον, η ασφαλιστική σας εταιρεία - ενώ είναι αδύνατο να προβλέψετε τη διάρκεια ζωής σας - χρειάζεται να ανησυχεί μόνο για τη μέση διάρκεια ζωής των συνταξιούχων όλων των πελατών της, η οποία είναι σχετικά εύκολη στην πρόβλεψη.Έτσι, ο ασφαλιστής λειτουργεί με βεβαιότητα, τιμολογώντας τις προσόδους ώστε να κρατήσει οριακά περισσότερα κεφάλαια από τη συνολική πληρωμή του στους πελάτες. Ταυτόχρονα, κάθε πελάτης λαμβάνει την βεβαιότητα για ένα εγγυημένο εισόδημα απόσυρσης.

Οι προσλήψεις μπορούν να έχουν άλλες διατάξεις, όπως ένας εγγυημένος αριθμός ετών πληρωμής. Εάν εσείς (και ο / η σύζυγός σας, εάν υπάρχει) πεθάνετε πριν από την παρέλευση της εγγυημένης περιόδου πληρωμής, ο ασφαλιστής πληρώνει τα υπόλοιπα κεφάλαια στην περιουσία του αναδομένου. Σε γενικές γραμμές, όσο περισσότερες εγγυήσεις εισάγονται σε σύμβαση αμοιβών, τόσο μικρότερες θα είναι οι μηνιαίες πληρωμές.

Σταθερές και μεταβλητές παροχές

Διαφορετικοί επενδυτές τοποθετούν διαφορετικές αξίες σε ένα εγγυημένο εισόδημα απόσυρσης. Για ορισμένους, είναι σημαντικό να εξασφαλιστεί ένα εισόδημα χωρίς κίνδυνο για τη συνταξιοδότησή τους. Άλλοι επενδυτές ανησυχούν λιγότερο για τη λήψη σταθερού εισοδήματος από την επένδυσή τους σε σχέση με την πρόσοδο από ότι πρόκειται να συνεχίσουν να απολαμβάνουν τα κεφαλαιακά κέρδη των κεφαλαίων τους. Ποιες ανάγκες και προτεραιότητες θα έχετε καθορίσει εάν επιλέγετε μια σταθερή ή μεταβλητή προσόδου.

Μια σταθερή προσφορά σας προσφέρει μια πολύ χαμηλή αποζημίωση - παίρνετε ένα σταθερό χρηματικό ποσό κάθε μήνα για το υπόλοιπο της ζωής σας. Ωστόσο, η τιμή για την εξάλειψη του κινδύνου λείπει από την ευκαιρία ανάπτυξης. Σε περίπτωση που οι χρηματοπιστωτικές αγορές απολαμβάνουν τις συνθήκες αγοράς του ταύρου κατά τη συνταξιοδότησή σας, παραλείπετε επιπλέον κέρδη από τα κεφάλαιά σας.

Οι μεταβλητές προσδοκίες σας επιτρέπουν να συμμετέχετε σε πιθανή περαιτέρω εκτίμηση των περιουσιακών στοιχείων σας ενώ παράλληλα αντλείτε εισόδημα από την πρόσοδο σας. Με αυτό το είδος προσόδου, η ασφαλιστική εταιρεία συνήθως εγγυάται μια ελάχιστη ροή εισοδήματος, μέσω αυτού που ονομάζεται επιλογή εγγυημένου επιδόματος εισοδήματος, και προσφέρει ένα υπερβάλλον ποσό πληρωμής που κυμαίνεται με την απόδοση των επενδύσεων της προσόδου. Απολαμβάνετε μεγαλύτερες πληρωμές όταν το διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο σας αποφέρει υψηλές αποδόσεις και μικρότερες πληρωμές όταν δεν το κάνει. Οι μεταβλητές προσόδους μπορούν να προσφέρουν μια άνετη ισορροπία μεταξύ του εγγυημένου εισοδήματος από τη συνταξιοδότηση και της συνεχούς έκθεσης στην ανάπτυξη.

Η κατώτατη γραμμή

Οι προσόδους προσφέρουν φορολογικά προστατευόμενη ανάπτυξη, η οποία μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα σημαντικές μακροπρόθεσμες αποδόσεις για εσάς αν συμβάλλετε στην πρόσοδο για μεγάλο χρονικό διάστημα και περιμένετε να αποσύρετε τα κεφάλαια μέχρι τη συνταξιοδότησή σας. Απολαμβάνετε την ειρήνη από την εγγύηση εισοδήματος μιας προσόδου και τα φορολογικά οφέλη των αναβαλλόμενων προσόδων μπορεί να ισοδυναμούν με σημαντικές οικονομίες. Τέλος, οι μεταβλητές προσόδους επιτρέπουν στους συνταξιούχους μικρότερου κινδύνου την παρατεταμένη έκθεση στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Να είστε βέβαιος να εξετάσει τις προσόδους ως μέρος της συνολικής επενδυτικής στρατηγικής σας, καθώς μπορεί να προσθέσει αξία στη συνταξιοδότησή σας με περισσότερους τρόπους από ό, τι νομίζετε.