Η διαφορά μεταξύ του τόπου όπου εισάγεται και εξέρχεται ένα εμπόριο είναι η σύμβαση διαφοράς (CFD). Ένα CFD είναι ένα εμπορεύσιμο μέσο που αντικατοπτρίζει τις κινήσεις του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Επιτρέπει την πραγματοποίηση κερδών ή ζημιών όταν το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο κινείται σε σχέση με τη θέση που έχει ληφθεί, αλλά το πραγματικό υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο δεν ανήκει ποτέ. Ουσιαστικά, πρόκειται για σύμβαση μεταξύ του πελάτη και του μεσίτη. Η διαπραγμάτευση των CFDs έχει αρκετά σημαντικά πλεονεκτήματα και αυτά έχουν αυξήσει τη δημοτικότητα των οργάνων τα τελευταία χρόνια.

Πώς λειτουργεί ένα CFD
Εάν ένα απόθεμα έχει τιμή ζήτησης $ 25. 26 και 100 μετοχές αγοράζονται στην τιμή αυτή, το κόστος της συναλλαγής είναι $ 2, 526. Με ένα παραδοσιακό μεσίτη, χρησιμοποιώντας ένα περιθώριο 50%, το εμπόριο θα απαιτούσε τουλάχιστον $ 1, 263 ταμειακές δαπάνες από τον έμπορο. Με έναν μεσίτη CFD, συχνά απαιτείται μόνο ένα περιθώριο 5%, επομένως αυτό το εμπόριο μπορεί να εισαχθεί με ταμειακή δαπάνη μόνο $ 126. 30.

Θα πρέπει να σημειωθεί ότι όταν εισάγεται ένα εμπόριο CFD, η θέση θα παρουσιάσει ζημία ίση με το μέγεθος του περιθωρίου. Έτσι, αν η διαφορά είναι 5 σεντς με τον μεσίτη CFD, το απόθεμα θα χρειαστεί να εκτιμήσει 5 σεντς για να βρίσκεται η θέση σε τιμή ανανέωσης. Εάν κατοικούσατε στο απόθεμα εντελώς, θα δείτε κέρδος 5 λεπτών, αλλά θα πληρώσατε μια προμήθεια και θα έχετε μεγαλύτερη δαπάνη κεφαλαίου. Εδώ βρίσκεται το εμπόριο.

Εάν το υποκείμενο αποθεματικό συνέχισε να εκτιμάται και το απόθεμα έφθασε σε τιμή προσφοράς $ 25. 76, η ιδιοκτησία μπορεί να πωληθεί για κέρδος $ 50 ή $ 50 / $ 1263 = 3. 95% κέρδος. Στο σημείο αυτό το υποκείμενο απόθεμα είναι στα $ 25. 76, η τιμή προσφοράς CFD μπορεί να είναι μόνο $ 25. 74. Δεδομένου ότι ο έμπορος πρέπει να εγκαταλείψει το εμπόριο CFD στην τιμή προσφοράς και το περιθώριο στο CFD είναι πιθανό να είναι μεγαλύτερο από ό, τι στην πραγματική χρηματιστηριακή αγορά, είναι πιθανό να εγκαταλειφθούν μερικά κέρδη σε κέρδη. Ως εκ τούτου, το κέρδος CFD είναι περίπου $ 48 ή $ 48 / $ 126. 30 = απόδοση επένδυσης 38%. Το CFD μπορεί επίσης να απαιτήσει από τον έμπορο να αγοράσει σε υψηλότερη αρχική τιμή, $ 25. 28 για παράδειγμα. Ακόμα κι έτσι, τα $ 46 έως $ 48 είναι ένα πραγματικό κέρδος από το CFD, όπου καθώς το κέρδος $ 50 από την ιδιοκτησία του αποθέματος δεν περιλαμβάνει προμήθειες ή άλλα τέλη. Στην περίπτωση αυτή, είναι πιθανό το CFD να βάλει περισσότερα χρήματα στην τσέπη του εμπόρου.

Τα πλεονεκτήματα:

• Μεγαλύτερη μόχλευση

  Τα CFD παρέχουν πολύ υψηλότερη μόχλευση από τις παραδοσιακές συναλλαγές. Η τυποποιημένη μόχλευση στην αγορά CFD αρχίζει τόσο χαμηλά όσο μια απαίτηση περιθωρίου 2%. Ανάλογα με το υποκείμενο στοιχείο (π.χ. μετοχές), οι απαιτήσεις περιθωρίου μπορούν να φτάσουν το 20%. Οι χαμηλότερες απαιτήσεις περιθωρίου σημαίνουν λιγότερα κεφάλαια για τον έμπορο / επενδυτή και μεγαλύτερες πιθανές αποδόσεις. Ωστόσο, η αυξημένη μόχλευση μπορεί επίσης να αυξήσει τις απώλειες.

Παγκόσμια πρόσβαση στην αγορά από μία πλατφόρμα
Οι περισσότεροι μεσίτες CFD προσφέρουν προϊόντα σε όλες τις μεγάλες αγορές του κόσμου. Αυτό σημαίνει ότι οι έμποροι μπορούν εύκολα να ανταλλάξουν οποιαδήποτε αγορά ενώ η αγορά είναι ανοιχτή από την πλατφόρμα του μεσίτη τους.

Κανόνες παραβίασης ή δανεισμού Οι αγορές StockCertain έχουν κανόνες που απαγορεύουν τη βραχυκύκλωμα σε συγκεκριμένες χρονικές στιγμές, απαιτούν από τον έμπορο να δανειστεί το μέσο πριν από τη σύντμηση ή να έχουν διαφορετικές απαιτήσεις περιθωρίου για βραχυκύκλωμα αντί να είναι μακρά. Η αγορά CFD γενικά δεν έχει κανόνες ανοικτής πώλησης. Ένα μέσο μπορεί να διακοπεί ανά πάσα στιγμή και εφόσον δεν υπάρχει ιδιοκτησία του πραγματικού υποκείμενου στοιχείου, δεν υπάρχει κόστος δανεισμού ή βραχυπρόθεσμου δανεισμού.

Επαγγελματική εκτέλεση χωρίς τέλη
Οι μεσίτες CFD προσφέρουν πολλούς από τους ίδιους τύπους παραγγελιών με τους παραδοσιακούς μεσίτες. Αυτά περιλαμβάνουν στάσεις, όρια και ενδεχόμενες παραγγελίες όπως "One Cancels the Other" και "If Done". Μερικοί μεσίτες προσφέρουν ακόμη εγγυημένες στάσεις. Οι μεσίτες που εγγυώνται τη διακοπή είτε χρεώνουν μια χρέωση για αυτήν την υπηρεσία είτε επιτύχουν έσοδα με κάποιο άλλο τρόπο.
Πολλοί λίγοι, εάν υπάρχουν, χρεώνονται για την διαπραγμάτευση ενός CFD. Πολλοί μεσίτες δεν χρεώνουν προμήθειες ή αμοιβές οποιουδήποτε είδους για την είσοδο ή την έξοδο από το εμπόριο. Αντίθετα, ο μεσίτης κερδίζει χρήματα κάνοντας τον έμπορο να πληρώσει τη διαφορά. Για να αγοράσει, ένας έμπορος πρέπει να πληρώσει την τιμή ζήτησης, και να πωλήσει / σύντομο, ο έμπορος πρέπει να λάβει την τιμή προσφοράς. Ανάλογα με τη μεταβλητότητα του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου, αυτό το περιθώριο μπορεί να είναι μικρό ή μεγάλο, παρόλο που είναι σχεδόν πάντοτε ένα σταθερό περιθώριο.

Απαιτήσεις συναλλαγών ημέρας
Ορισμένες αγορές απαιτούν ελάχιστα ποσά συναλλαγών κεφαλαίου προς ημέρα ή περιορίζουν το ποσό των ημερήσιων συναλλαγών που μπορούν να γίνουν μέσα σε ορισμένους λογαριασμούς. Η αγορά των CFD δεν δεσμεύεται από αυτούς τους περιορισμούς και οι έμποροι μπορούν να ανταλλάξουν την ημέρα εάν το επιθυμούν. Οι λογαριασμοί μπορούν συχνά να ανοίξουν για μόλις $ 1, 000, αν και οι $ 2, 000 και $ 5, 000 είναι επίσης κοινές ελάχιστες απαιτήσεις κατάθεσης.

Ποικιλία επιλογών διαπραγμάτευσης
Υπάρχουν CFDs για μετοχές, δείκτες, δάνεια, νομίσματα και βασικά εμπορεύματα. ακόμα και τα CFDs στον τομέα. Έτσι, όχι μόνο οι έμποροι αποθεμάτων επωφελούνται - οι έμποροι πολλών διαφορετικών χρηματοοικονομικών οχημάτων μπορούν να δουν το CFD ως εναλλακτική λύση.

Τα μειονεκτήματα
Αν και τα CFD φαίνονται ελκυστικά, παρουσιάζουν επίσης κάποιες πιθανές παγίδες. Για το ένα, η καταβολή της διαφοράς στις εισόδους και τις εξόδους εξαλείφει τη δυνατότητα κέρδους από μικρές κινήσεις. Η εξάπλωση θα μειώσει επίσης τις κερδοφόρες συναλλαγές κατά ένα μικρό ποσό (πάνω από το πραγματικό απόθεμα) και θα αυξήσει τις απώλειες με ένα μικρό ποσό (πάνω από το πραγματικό απόθεμα). Επομένως, ενώ οι μετοχές εκθέτουν τον έμπορο σε αμοιβές, περισσότερους κανονισμούς, προμήθειες και υψηλότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις, η αγορά CFD έχει τον δικό της τρόπο να περιορίσει τα κέρδη των εμπόρων μέσω μεγαλύτερων spread.

Σημειώστε επίσης ότι η βιομηχανία CFD δεν είναι ιδιαίτερα ρυθμισμένη. Η αξιοπιστία του μεσίτη βασίζεται στη φήμη, τη διάρκεια ζωής και την οικονομική θέση. Υπάρχουν πολλοί φανταστικοί μεσίτες CFD, αλλά είναι σημαντικό, όπως και με οποιαδήποτε απόφαση διαπραγμάτευσης, να διερευνήσετε ποιον θα διαπραγματευτείτε και ποιος μεσίτης θα εκπληρώσει καλύτερα τις εμπορικές σας ανάγκες.

Το κατώτατο όριο
Τα πλεονεκτήματα της διαπραγμάτευσης CFD περιλαμβάνουν τις απαιτήσεις χαμηλότερου περιθωρίου κέρδους, την εύκολη πρόσβαση στις παγκόσμιες αγορές, χωρίς βραχυπρόθεσμες ή ημερήσιες συναλλαγές και ελάχιστες ή καθόλου χρεώσεις. Ωστόσο, η υψηλή μόχλευση μεγεθύνει τις απώλειες όταν συμβαίνουν και η υποχρέωση να πληρώνουν συνεχώς ένα spread για να εισέρχονται και να εξέρχονται από τις θέσεις μπορεί να είναι δαπανηρή όταν δεν σημειώνονται μεγάλες μεταβολές των τιμών.Τα CFD παρέχουν μια εξαιρετική εναλλακτική λύση για ορισμένους τύπους συναλλαγών ή εμπόρων, όπως οι βραχυπρόθεσμοι και μακροπρόθεσμοι επενδυτές, αλλά κάθε άτομο πρέπει να σταθμίσει το κόστος και τα οφέλη και να προχωρήσει ανάλογα με το τι λειτουργεί καλύτερα στο εμπορικό τους σχέδιο.