Κατά την επίσκεψη σε έναν νέο προορισμό, σας βοηθά να χαρτογραφήσετε τις οδηγίες. Κατά την άφιξη, αποφασίζετε για ένα σχέδιο δραστηριότητας. Εάν πηγαίνετε σε ένα κρατικό πάρκο για μια πεζοπορία, μπορείτε να αποφασίσετε πώς να φτάσετε εκεί και το επόμενο, ποιο ίχνος για να ακολουθήσει στο πάρκο. Παρόμοια με μια αποστολή, μια δήλωση επενδυτικής πολιτικής (IPS) είναι ένας οδηγός για το οικονομικό μέλλον σας.

Ένα IPS είναι ο χάρτης, το χρονοδιάγραμμα δραστηριοτήτων και το έγγραφο αποτελεσμάτων μεταξύ ενός οικονομικού συμβούλου και ενός πελάτη. Το πρώτο τμήμα της δήλωσης περιλαμβάνει τους γενικούς επενδυτικούς στόχους και στόχους του πελάτη. Το επόμενο στοιχείο εξετάζει τη διαδρομή που ακολουθεί ο σύμβουλος, σε συνεργασία με τον πελάτη, για να επιτύχει τους στόχους. Οι λεπτομέρειες περιλαμβάνουν θέματα όπως κατανομή ενεργητικού, ανοχή κινδύνου και οικονομικούς στόχους. (Για περισσότερες πληροφορίες: Κέρδος με τις Δηλώσεις Πολιτικής Επενδύσεων .)

Παράδειγμα

Ρίξτε μια ματιά στο ακόλουθο πλασματικό παράδειγμα μιας δήλωσης επενδυτικής πολιτικής.

Juan Martinez, Ατομικός Επενδυτής, 55 ετών

Χαρτοφυλάκιο: Ατομική, Φορολογητέα

Κράτος: Καλιφόρνια

Φορολογική Ταυτότητα : xxx-xx-xxxx

Κυκλοφορούν ενεργητικό: $ 500, 000

Στόχος επιστροφής: 6%

Όριο απώλειας 1 έτους (χειρότερο σενάριο): 15-18%

Στόχοι:

Μακροπρόθεσμη ανάπτυξη και διατήρηση κεφαλαίου.

Προφίλ κινδύνου: Συντηρητικό

Χρονικός ορίζοντας: Περισσότερο από 5 χρόνια

Βραχυπρόθεσμες ανάγκες ρευστότητας: Καμία

> Υποχρεώσεις και αρμοδιότητες του οικονομικού συμβούλου:

Καταπιστευτικός, μη προκατειλημμένος τρίτος υπεύθυνος για την παροχή βοήθειας στον πελάτη για την επίτευξη μακροπρόθεσμων οικονομικών στόχων.

Συμβουλευτείτε τον πελάτη για να δημιουργήσετε την κατανομή του ενεργητικού.

Επιλέξτε στοιχεία ενεργητικού σύμφωνα με την κατανομή του ενεργητικού παρέχοντας επαρκή διαφοροποίηση των κινδύνων και των αποδόσεων.

Ελέγξτε και αναφέρετε όλα τα επενδυτικά έξοδα.

Παρακολουθήστε όλες τις επενδυτικές επιλογές και τον θεματοφύλακα του χαρτοφυλακίου.

(Ο θεματοφύλακας είναι υπεύθυνος για την ασφαλή φύλαξη των περιουσιακών στοιχείων του πελάτη)

Αξίζει όλες τις συμμετοχές χαρτοφυλακίου σε τακτική βάση.

Παρέχετε μηνιαίες αναφορές που περιλαμβάνουν τίτλους, ταμειακές ροές, εισόδημα και μηνιαία μεταβολή της αξίας.

Κατευθυντήριες γραμμές για την επιλογή χαρτοφυλακίου:

Σε γενικές γραμμές, οι μακροπρόθεσμες επενδυτικές επιδόσεις καθορίζονται από την απόδοση του ενεργητικού. Ιστορικά, τα περιουσιακά στοιχεία των αποθεμάτων προσφέρουν υψηλότερα ποσοστά απόδοσης και μεγαλύτερη μεταβλητότητα. Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία παρέχουν γενικά χαμηλότερα ποσοστά απόδοσης, χαμηλότερη συσχέτιση με μετοχές και μικρότερο κίνδυνο. Απαιτείται διαφοροποίηση μεταξύ γεωγραφίας και μεγέθους του περιουσιακού στοιχείου. (

Κίνδυνος και Διαφοροποίηση: Εισαγωγή

.)

Με βάση το συντηρητικό προφίλ κινδύνου του πελάτη, η κατανομή του ενεργητικού του χαρτοφυλακίου θα είναι 60% των περιουσιακών στοιχείων και 40% σταθερό. Η ατομική σύνθεση των συμμετοχών θα επιλεγεί από τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο από τις ακόλουθες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων: Equity

U.S.

Υψηλό μέρισμα

Αξία

Μικρό Cap

Διεθνές συμπεριλαμβανομένων αναπτυγμένων και αναπτυσσόμενων αγορών

Σταθερό

U. Ομόλογα

Εταιρικά Ομόλογα

Ομόλογα Κυβερνήσεων

Ομόλογα Υψηλής Απόδοσης

Επενδυτικά Ακίνητα

Σύμφωνα με στοιχεία της Vanguard, δεν υπάρχει γενικά συμφωνημένη κατανομή ενεργητικού. Επίσης, δεν υπάρχουν στοιχεία που να προτείνουν επανεξισορρόπηση συχνότερα από ό, τι κάθε χρόνο. Έτσι, το χαρτοφυλάκιο θα επανεξισορροπείται ετησίως, προσπαθώντας να ελαχιστοποιήσει τις φορολογικές συνέπειες των πωλήσεων περιουσιακών στοιχείων.

Παρακολούθηση επιδόσεων:

Κάθε απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου ή των συναλλαγματικών διαθεσίμων θα συγκριθεί με το σχετικό σημείο αναφοράς τους. Η απόκλιση από αυτό το σημείο αναφοράς θα αξιολογείται και θα συζητείται ετησίως. Οι εκμεταλλεύσεις θα συγκριθούν επίσης με κεφάλαια της ομότιμης ομάδας.

Οι παράμετροι για την πώληση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου λόγω κακής απόδοσης περιλαμβάνουν ένα έτος μεγαλύτερο από 1% απόκλιση από το δείκτη αναφοράς και / ή πτώση στο ελάχιστο 50 % της ομάδας αμοιβαίων κεφαλαίων.

Τα κόστη θα παρακολουθούνται κάθε χρόνο για να διασφαλιστεί ότι το συνολικό κόστος δεν ξεπερνά το 1% του συνόλου των επενδύσεων.

Ετησίως, στο ελάχιστο, το συνολικό χαρτοφυλάκιο θα παρακολουθείται για να εξετάσει εάν οι αρχικοί στόχοι έχουν τεθεί σε ισχύ ή έχουν αλλάξει. Οι επιδόσεις και οι αμοιβές θα συμπεριληφθούν επίσης σε αυτή τη διάσκεψη. Μαζί, ο κ. Martinez και ο σύμβουλος θα καθορίσουν τη μελλοντική πορεία του χαρτοφυλακίου. (

Το καλύτερο υπόλοιπο χαρτοφυλακίου

.)

Η κατώτατη γραμμή Μια δήλωση επενδυτικής πολιτικής είναι προσωπική και εξατομικευμένη για τις περιστάσεις του πελάτη του συμβούλου. Το προηγούμενο παράδειγμα είναι ένας τύπος IPS. Κάθε οικονομική συμβουλευτική εταιρεία θα έχει μια δήλωση της δικής της δήλωσης. Τέλος, οι μεγάλες εταιρείες μεσιτικών επενδύσεων έχουν επίσης δηλώσεις επενδυτικής πολιτικής για τα μεμονωμένα αμοιβαία κεφάλαια τους ή / και ομάδες πελατών. Η δήλωση επενδυτικής πολιτικής διατηρεί τόσο τον πελάτη όσο και τον σύμβουλο στην ίδια επενδυτική σελίδα και κρατά τον σύμβουλο υπεύθυνο σε ένα συγκεκριμένο πρότυπο. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Ηθικά πρότυπα που πρέπει να περιμένετε από τους οικονομικούς συμβούλους