Η σκέψη του νέου κληρονομικού κανόνα του Τμήματος Εργασίας έπληξε για αρκετά χρόνια το επάγγελμα του χρηματοπιστωτικού τομέα. Για ορισμένους, αυτό θα μπορούσε να σημαίνει το τέλος μιας καριέρας, για άλλα βαρέα πρόστιμα και ακόμη για άλλους, δαπανηρή αναδιάρθρωση. Στο τέλος της ημέρας, αυτό θα σημαίνει έναν νέο τρόπο επιχειρηματικής δραστηριότητας. Τι είναι λοιπόν ο πυρήνας του κανόνα DOL; Σε λαϊκούς όρους, η προστασία της αποταμίευσης συνταξιοδότησης των Αμερικανών εργαζομένων είναι το επίκεντρο αυτής της νέας κυβερνητικής παρέμβασης - η προστασία αυτών των αποταμιεύσεων από εκείνους από εμάς στο επάγγελμα που δεν έχουν το καλύτερο συμφέρον του πελάτη στην καρδιά. Το να είσαι υπεύθυνος είναι σοβαρή δουλειά.

Αυτό το άρθρο δεν επικεντρώνεται στις αποχρώσεις του κανόνα ούτε στην εγκυρότητά του. Ωστόσο, εστιάζεται στον τρόπο με τον οποίο θα παραδώσει το βασικό μήνυμα του κανόνα στους πελάτες σας. (999) Πώς να εξηγήσετε τον Κώδικα Καταπιστευτικής Διαχείρισης Το επάγγελμα των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών είναι ευρύ, ώστε οι χρηματιστές, οι ασφαλιστικοί πράκτορες, οι δικηγόροι, επενδυτικοί σύμβουλοι, χρηματοοικονομικοί υπεύθυνοι σχεδιασμού κλπ. - ο κατάλογος συνεχίζει - έχει συμφέρον να αποκτήσει τον τρόπο με τον οποίο το κοινό αντιλαμβάνεται και λαμβάνει τον κανόνα. Ο πρωταρχικός λόγος είναι επειδή οι πολίτες μπορεί να είναι εκείνοι που φέρνουν αγωγές εναντίον του επαγγέλματος από τώρα καιρό σε περίπτωση που οι συμβουλές που έλαβαν για τα χρήματά τους ή τα προϊόντα στα οποία επενδύονται τα χρήματά τους δεν απομακρύνονται.

Ανεξάρτητα από το πόσο ο πελάτης σας γνωρίζει για την επένδυση, η απλότητα είναι το κλειδί. Από τη μια πλευρά, υπάρχει η εξήγηση του πώς λειτουργεί ο κόσμος των επενδύσεων και από την άλλη είναι η εξήγηση του πώς λειτουργεί ο ασφαλιστικός κόσμος. Λάβετε υπόψη ότι το σκηνικό είναι αποκλειστικά περιουσιακά στοιχεία συνταξιοδότησης, i. μι. τα περιουσιακά στοιχεία καθορισμένης εισφοράς, τους λογαριασμούς αποταμίευσης Coverdell και τις κατανομές του IRA και η προσέγγιση είναι απλή.

Για όσους συμβουλεύουμε ή ανταλλάσσουμε επενδυτική αρένα, υπάρχουν περιορισμοί σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο συμβουλεύουμε σχετικά με τη δομή του σχεδίου (π.χ. διατάξεις ασφαλούς λιμένα και εξειδικευμένες εναλλακτικές επενδυτικές επιλογές) και τη συντήρηση του σχεδίου ) και τον τρόπο με τον οποίο εργαζόμαστε με τους εργαζομένους στα αντίστοιχα χαρτοφυλάκιά τους. Αν εμείς, με την επαγγελματική μας ιδιότητα, προχωρήσουμε μέχρι να κυλήσουμε έναν πελάτη από ένα πρόγραμμα καθορισμένων παροχών ή καθορισμένης συμβολής σε έναν ΙΡΑ, έχουμε ευθύνη να αποδείξουμε ότι ήταν προς το καλύτερο συμφέρον του πελάτη. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

Ο διάβολος βρίσκεται στις λεπτομέρειες με τους κανόνες του νέου συμβούλου.

) Ακολουθούν δύο παραδείγματα: Ms. Smith, ως διαχειριστής του σχεδίου 401 (k) της εταιρείας σας, έχετε εμπιστευτική ευθύνη για να βεβαιωθείτε ότι το σχέδιο είναι κατάλληλο για τους υπαλλήλους σας. Συμμερίζομαι αυτή την ευθύνη καθώς αναπτύσσομαι τη διάρθρωση του σχεδίου και προσδιορίζω τα κεφάλαια που περιλαμβάνονται στο σχέδιο.Καθώς εργάζομαι με τους υπαλλήλους σας για την κατανομή των χαρτοφυλακίων τους στην επιλογή των κεφαλαίων του προγράμματος, είμαι εξίσου υποχρεωμένος να τους συμβουλεύσω ότι ταιριάζει καλύτερα στις ανάγκες τους, όχι δικό μου.

κ. Jones, τώρα που συνταξιοδοτείτε από την εταιρεία ABC, μπορώ να σας βοηθήσω να διαχειριστείτε καλύτερα τα περιουσιακά σας στοιχεία εάν τα μετατρέψετε σε έναν ΙΡΑ που διαχειρίζεται η συμβουλευτική μου εταιρεία. Τώρα μπορώ να σας βοηθήσω με την επιλογή από μια ευρύτερη σειρά επενδύσεων. Στον ρόλο του καταπιστευματοδόχου μου, θα εξασφαλίσω ότι το χαρτοφυλάκιο θα ανταποκρίνεται καλύτερα στις μακροπρόθεσμες ανάγκες σας, όχι δικό μου.

• Περισσότεροι αυστηροί κανόνες
• Εκείνοι που συμβουλεύουμε ή ανταλλάσσουμε ασφαλιστική αρένα, υπάρχουν περιορισμοί σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο συμβουλεύουμε ή επιλέγουμε προϊόντα για έναν πελάτη να αναπαράγει τα περιουσιακά του στοιχεία από καθορισμένο όφελος, καθορισμένη συνεισφορά ή IRA. Οτιδήποτε αγόρασε με διανομές του IRA υπόκειται στον κανόνα. Κατά συνέπεια, οι προσόδους (π.χ. μεταβλητές και μετοχές) και η ασφάλιση ζωής βρίσκονται στον κατάλογο παρακολούθησης. Ένα άλλο παράδειγμα:

Ms. Thomas, δεδομένου ότι δεν εργάζεστε πλέον στην εταιρεία ABC, μπορώ να σας βοηθήσω να βάζετε τα χρήματά σας στην εργασία και να παρέχετε κάποιο εγγυημένο εισόδημα. Έχω προϊόντα που θα επιτρέψουν στα χρήματά σας να αναπτυχθούν στην αγορά όπως έχετε βιώσει στο παρελθόν, αλλά σε ορισμένες περιπτώσεις, μπορούμε να προστατεύσουμε την ανάπτυξη και να ενεργοποιήσουμε το εισόδημα ανά πάσα στιγμή που είστε έτοιμοι. Παρόλο που πληρώνομαι προμήθειες από τις εταιρείες ενοικίων, είμαι ακόμα καταπιστευματοδόχος και είμαι υποχρεωμένος να ενεργώ για το συμφέρον σας, όχι δικό μου.

Είναι καλύτερο να υποθέσουμε ότι ο κανόνας είναι εδώ για να παραμείνει και ακριβώς όπως η ενεργητική επικοινωνία με τους πελάτες όταν υπάρχει αναταραχή στην αγορά, θα πρέπει να είμαστε εξίσου επιμελής όσον αφορά την ανάληψη της εμπιστευτικής εμπιστοσύνης στην προσοχή του πελάτη μας. (Σχετικά με την ανάγνωση, βλέπε:

• Ο νέος Κληρονομικός Κανόνας: Θα Απελευθερωθούν Αγωγές;

) Από τον CW Copeland, Καθηγητή Οικονομικών Υπηρεσιών στο Αμερικανικό Κολλέγιο Χρηματοπιστωτικών Υπηρεσιών, το ίδρυμα χορήγησης πτυχίου στο Bryn Mawr, Pa.