Ποτέ δεν μπορείτε πραγματικά να καταλάβετε την επένδυση μέχρι να αντιμετωπίσετε μια κάμψη της αγοράς. Τα πολύτιμα διδάγματα που μάθατε μπορούν να σας βοηθήσουν στις κακές στιγμές και να εφαρμοστούν στο χαρτοφυλάκιό σας όταν η οικονομία ανακάμψει. Παρακάτω αναφέρονται κάποιες κοινές εμπειρίες επενδυτών κατά τη διάρκεια δύσκολων οικονομικών περιόδων και τα διδάγματα που μπορεί να αποφύγει κάθε επενδυτής μετά την επιβίωση των γεγονότων.

Εκμάθηση: Οικονομικοί δείκτες για να ξέρετε

Μάθημα # 1: Αξιολογήστε τα καλάθια αυγών σας Τραβάνετε τα μαλλιά σας έξω επειδή τα πάντα που επενδύετε πηγαίνουν κάτω. Το μάθημα: Να διατηρείτε πάντα ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, ανεξάρτητα από τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς.

Εάν ό, τι έχετε στην κατοχή σας κινείται προς την ίδια κατεύθυνση, με τον ίδιο ρυθμό, το χαρτοφυλάκιό σας πιθανότατα δεν είναι πολύ διαφοροποιημένο και θα μπορούσατε να αναθεωρήσετε τις επιλογές κατανομής του ενεργητικού σας. Τα συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία του χαρτοφυλακίου σας θα εξαρτηθούν από τους στόχους σας και το επίπεδο ανοχής κινδύνου, αλλά θα πρέπει πάντα να συμπεριλαμβάνετε πολλαπλούς τύπους επενδύσεων. (Διαβάστε Προσαρμογή Αντοχής Κινδύνου για να μάθετε πόση αβεβαιότητα μπορείτε να σταθείτε.)

Η υιοθέτηση μιας πιο συντηρητικής στάσης για τη διατήρηση του κεφαλαίου θα πρέπει να σημαίνει την αλλαγή των ποσοστών συμμετοχής από επιθετικά, επικίνδυνα αποθέματα σε πιο συντηρητικές εκμεταλλεύσεις, χωρίς να μετακινούνται τα πάντα σε έναν και μόνο επενδυτικό τύπο. Για παράδειγμα, η αύξηση των ομολόγων και η μείωση των συμμετοχών μικρής κεφαλαιοποίησης διατηρεί διαφοροποίηση, ενώ η ρευστοποίηση όλων των τίτλων της χρηματαγοράς δεν συμβαίνει. Υπό κανονικές συνθήκες αγοράς, ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μειώνει τις μεγάλες διακυμάνσεις των επιδόσεων με την πάροδο του χρόνου. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε το

Διαφοροποίηση: Είναι η κατηγορία (Asset) .)

Μάθημα # 2: Κανένα τέτοιο πράγμα ως σίγουρο πράγμα

Αυτό το απόθεμα που σκέφτεστε ήταν ένα σίγουρο πράγμα που απλώς τροφοδοτήθηκε. Το μάθημα: Μερικές φορές συμβαίνει το απρόβλεπτο. Συμβαίνει με τους καλύτερους αναλυτές, τους καλύτερους διαχειριστές κεφαλαίων, τους καλύτερους συμβούλους και μπορεί να συμβεί σε εσάς. Η τέλεια διερμηνεία γραφήματος, η θεμελιώδης ανάλυση ή η ανάγνωση κάρτας ταρώ δεν θα προβλέψει κάθε πιθανό περιστατικό που μπορεί να επηρεάσει την επένδυσή σας.

Χρησιμοποιήστε τη δέουσα επιμέλεια για να μετριάσετε τον κίνδυνο όσο το δυνατόν περισσότερο.

• Ανατρέξτε σε τριμηνιαίες και ετήσιες εκθέσεις για ενδείξεις κινδύνου για τις επιχειρήσεις της επιχείρησης καθώς και για τις απαντήσεις τους στους κινδύνους.
• Μπορείτε επίσης να συγκεντρώσετε τις αδυναμίες της βιομηχανίας από τα τρέχοντα γεγονότα και τις βιομηχανικές ενώσεις.
• Τις περισσότερες φορές, μια επένδυση επηρεάζεται από ένα συνδυασμό γεγονότων. Μην ξεδιπλώσετε σε απρόβλεπτα ή έκτακτα γεγονότα όπως αποτυχίες στην αλυσίδα εφοδιασμού, συγχωνεύσεις, αγωγές, αποτυχίες προϊόντων κλπ. (Μάθετε πώς μπορείτε να βρείτε εταιρείες που διαχειρίζονται τον κίνδυνο καλά σε

Η εξέλιξη της διαχείρισης επιχειρηματικών κινδύνων ). Μάθημα # 3: Ορθή Διαχείριση Κινδύνου

Θεωρήσατε ότι μια επένδυση δεν ήταν επικίνδυνη, αλλά δεν ήταν. Το μάθημα: Κάθε επένδυση έχει κάποιο είδος κινδύνου. Μπορείτε να επιχειρήσετε να μετρήσετε τον κίνδυνο και να προσπαθήσετε να το αντισταθμίσετε, αλλά πρέπει να αναγνωρίσετε ότι ο κίνδυνος είναι εγγενής σε κάθε εμπόριο. Αξιολογήστε την προθυμία σας να αναλάβετε κάθε κίνδυνο. (

Μέτρηση και Διαχείριση Επενδυτικού Κινδύνου για πληροφορίες σχετικά με τη διατήρηση του απαραίτητου κινδύνου υπό έλεγχο.) Μάθημα 4: Θέματα ρευστότητας

Πάντα μένετε πλήρως επενδεδυμένοι, . Το μάθημα: Έχοντας μετρητά σε πιστοποιητικό κατάθεσης (CD) ή σε χρηματιστηριακή αγορά, μπορείτε να επωφεληθείτε από επενδύσεις υψηλής ποιότητας σε τιμές πώλησης πυρκαγιάς. Μειώνει επίσης τον συνολικό κίνδυνο χαρτοφυλακίου. Προγραμματίστε να ανανεώσετε τους λογαριασμούς μετρητών. Για παράδειγμα, χρησιμοποιήστε τα έσοδα από ένα ονομασμένο ομόλογο για να επενδύσετε στην αγορά χρήματος αντί να αγοράσετε νέο ομόλογο. Μερικές φορές τα μετρητά μπορούν να αποκτηθούν με την αναδιοργάνωση του χρέους ή την περικοπή των διακριτικών δαπανών. Ορίστε ένα συγκεκριμένο ποσοστό του συνολικού χαρτοφυλακίου σας για να το κρατήσετε σε μετρητά. (

Μάθημα # 5: Υπομονή Το υπόλοιπο του λογαριασμού σας είναι χαμηλότερο από το προηγούμενο τρίμηνο, ώστε να μπορείτε να επωφεληθείτε από την ασφάλεια της χρηματαγοράς στο αναθεωρήστε την επενδυτική στρατηγική σας προτού επωφεληθείτε από τις τρέχουσες επενδύσεις σας. Το μάθημα: Μερικές φορές παίρνει την αγορά για μεγάλο χρονικό διάστημα για να αναπηδήσει πίσω.

Το συνολικό υπόλοιπο χαρτοφυλακίου σας σε μια δεδομένη ημερομηνία δεν είναι τόσο σημαντικό όσο η κατεύθυνση που ακολουθείται και οι αναμενόμενες αποδόσεις για το μέλλον. Το κλειδί είναι η ετοιμότητα για την επικείμενη ανάκαμψη της αγοράς βάσει ενός εκτιμώμενου χρόνου καθυστέρησης πίσω από τους δείκτες της αγοράς. Αξιολογήστε τη στρατηγική σας, αλλά θυμηθείτε ότι μερικές φορές η υπομονή είναι η λύση. (999)> Η υπομονή είναι η αρετή του εμπόρου .

Το μάθημα # 6: Να είστε ο δικός σας σύμβουλος Τα νέα της αγοράς γίνονται πιο ζωντανά κάθε μέρα - παραλύσει με φόβο! Το μάθημα: Τα νέα της αγοράς πρέπει να ερμηνεύονται σε σχέση με την κατάστασή σας. Μερικές φορές οι επενδυτές αντιδρούν υπερβολικά, ιδιαίτερα με μεγάλες ή δημοφιλείς μετοχές, επειδή τα κακά νέα επαναλαμβάνονται συνεχώς μέσω κάθε ειδησεογραφικού καταστήματος. Ακολουθούν μερικά βήματα που μπορείτε να ακολουθήσετε για να σας βοηθήσουμε να κρατήσετε το κεφάλι σας μπροστά σε κακές ειδήσεις:

Δώστε προσοχή και κατανοήστε τα νέα και, στη συνέχεια, αναλύστε τα οικονομικά σας. (Διαβάστε Τι πρέπει να γνωρίζετε για τις οικονομικές καταστάσεις

για βοήθεια.)

• Προσδιορίστε εάν οι πληροφορίες αντιπροσωπεύουν μια σημαντική καθοδική οικονομική τάση, μια σημαντική αρνητική μετατόπιση της επιχείρησης μιας επιχείρησης ή ένα προσωρινό χτύπημα. Ακούστε για τα συνθήματα η εταιρεία ενδέχεται να υποβαθμίσει τις δικές της αναμενόμενες αποδόσεις. Μάθετε εάν η υποβάθμιση είναι για ένα τέταρτο, ένα έτος ή εάν είναι τόσο αφηρημένη που δεν μπορείτε να πείτε. Διεξάγετε μια ανάλυση της βιομηχανίας των ανταγωνιστών της εταιρείας.
• Μετά από ενδελεχή αξιολόγηση, μπορείτε να αποφασίσετε εάν το χαρτοφυλάκιό σας χρειάζεται αλλαγή. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε
• Χρειάζεστε έναν οικονομικό σύμβουλο;
• )

Μάθημα # 7: Πότε να πουλήσετε και Πότε να κρατήσετε Οι δείκτες της αγοράς δεν φαίνεται να έχουν ασημένια επένδυση. Το μάθημα: Γνωρίζετε πότε να πωλήσετε τις υπάρχουσες θέσεις και πότε πρέπει να κρατήσετε. Μην φοβάστε να μειώσετε τις απώλειές σας. Αν η τρέχουσα αξία του χαρτοφυλακίου σας είναι χαμηλότερη από τη βάση κόστους και παρουσιάζει σημάδια πτώσης περαιτέρω, εξετάστε το ενδεχόμενο να πάρετε κάποιες απώλειες τώρα. Να θυμάστε ότι αυτές οι απώλειες μπορούν να μεταφερθούν για να αντισταθμίσουν τα κεφαλαιακά κέρδη για διάστημα έως επτά ετών. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε το

Πωλούν Χρεωστικοί τίτλοι για ένα φορολογικό πλεονέκτημα .)

Η επιλεκτική πώληση μπορεί να παράγει τα μετρητά που απαιτούνται για την αγορά επενδύσεων με καλύτερες δυνατότητες κέρδους. Από την άλλη πλευρά, διατηρούν επενδύσεις με σταθερά οικονομικά μεγέθη που αντιμετωπίζουν διορθώσεις τιμών βάσει των αναμενόμενων δεικτών τιμών-κερδών. Λάβετε αποφάσεις για κάθε επένδυση, αλλά μην ξεχάσετε να αξιολογήσετε τη συνολική κατανομή του ενεργητικού σας. (Διαβάστε περισσότερα στο Κατανομή Περιουσιακών Στοιχείων: Μια Απόφασή τους Όλα .)

Συμπέρασμα Οι μεταβολές των χρηματιστηριακών αγορών είναι αναπόφευκτες. Όσο καλύτερα προετοιμαστείτε για να τα αντιμετωπίσετε, τόσο καλύτερα το χαρτοφυλάκιό σας θα τα αντέξει. Μπορεί να έχετε ήδη μάθει μερικά από αυτά τα μαθήματα με τον σκληρό τρόπο, αλλά αν όχι, αφιερώστε χρόνο για να μάθετε από τα λάθη των άλλων πριν γίνουν δικά σας. Διαβάστε

Προσαρμόστε σε μια αγορά αρκούδων για να μάθετε πώς να δομήσετε το χαρτοφυλάκιό σας για να αντέξετε σκληρούς οικονομικούς χρόνους.