Τα χρηματιστήρια με διαπραγμάτευση σε χρηματιστήριο (ETF) είναι ιδανικά για να ξεκινήσουν οι επενδυτές λόγω των πολλών ωφελειών τους που τους αρέσουν χαμηλοί δείκτες δαπανών, άφθονη ρευστότητα, ευρύ φάσμα επενδυτικών επιλογών, διαφοροποίηση, χαμηλό όριο επενδύσεων κ.ο.κ. για περισσότερες δείτε Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των ETFs). Αυτά τα χαρακτηριστικά καθιστούν τα ETF τέλεια οχήματα για διάφορες εμπορικές και επενδυτικές στρατηγικές που χρησιμοποιούνται από νέους εμπόρους και επενδυτές. Ακολουθούν οι επτά καλύτερες στρατηγικές συναλλαγών του ETF για αρχάριους που δεν παρουσιάζονται σε συγκεκριμένη σειρά.

1. Δολάριο-Κόστους Μέσος όρος

Αρχίζουμε πρώτα με την πιο βασική στρατηγική πρώτα. Ο μέσος όρος του κόστους δολαρίου είναι η τεχνική αγοράς ενός συγκεκριμένου σταθερού δολαρίου ενός περιουσιακού στοιχείου με τακτικό χρονοδιάγραμμα, ανεξάρτητα από το μεταβαλλόμενο κόστος του περιουσιακού στοιχείου. Οι αρχάριοι επενδυτές είναι τυπικά νέοι που εργάζονται για ένα ή δύο χρόνια και έχουν ένα σταθερό εισόδημα από το οποίο είναι σε θέση να εξοικονομήσουν λίγα κάθε μήνα. Αυτοί οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν μερικές εκατοντάδες δολάρια κάθε μήνα και αντί να το τοποθετήσουν σε λογαριασμό με χαμηλό επιτόκιο, πρέπει να το επενδύσουν σε ένα ΕΙΕΕ ή σε μια ομάδα ETF. Υπάρχουν δύο σημαντικά πλεονεκτήματα μιας τέτοιας περιοδικής επένδυσης για αρχάριους. Το πρώτο είναι ότι προσδίδει μια ορισμένη πειθαρχία στη διαδικασία αποταμίευσης. Όπως συστήνουν πολλοί χρηματοοικονομικοί σχεδιαστές, έχει μεγάλη σημασία να πληρώσετε πρώτα τον εαυτό σας, πράγμα που επιτυγχάνετε εξοικονομώντας τακτικά. Το δεύτερο είναι ότι επενδύοντας το ίδιο ποσό σταθερού δολαρίου σε ένα ETF κάθε μήνα -η βασική προϋπόθεση του μέσου όρου του κόστους δολαρίου-θα συγκεντρώσετε περισσότερες μονάδες όταν η τιμή του ΕΙΕΕ είναι χαμηλή και λιγότερες μονάδες όταν η τιμή του ΕΙΕΕ είναι υψηλή, υπολογίζοντας κατά μέσο όρο το κόστος των εκμεταλλεύσεών σας. Με την πάροδο του χρόνου, αυτή η προσέγγιση μπορεί να εξοφλήσει με ακρίβεια, εφ 'όσον κάποιος συμμορφώνεται με την πειθαρχία. Για παράδειγμα, λέτε ότι επενδύσατε 500 δολάρια το πρώτο κάθε μήνα από τον Σεπτέμβριο του 2012 έως τον Αύγουστο του 2015 στο SPDR S & P 500 ETF (SPY), ένα ETF που παρακολουθεί τον δείκτη S & P 500. Έτσι, όταν οι μονάδες SPY διαπραγματεύονταν στα 136 δολάρια. 16 το Σεπτέμβριο του 2012, 500 δολάρια θα σας έφεραν 3. 67 μονάδες, αλλά τρία χρόνια αργότερα, όταν οι μονάδες θα διαπραγματεύονται κοντά στα $ 200, μια μηνιαία επένδυση $ 500 θα σας έδινε 2. 53 μονάδες. Κατά τη διάρκεια της τριετούς περιόδου θα αγοράσατε συνολικά 103. 79 μονάδες SPY (βάσει τιμών κλεισίματος προσαρμοσμένων για μερίσματα και διαχωρισμούς). Στην τιμή κλεισίματος των $ 210. 59 στις 17 Αυγούστου 2015, οι μονάδες αυτές θα είχαν αξία $ 21, 857. 14, με μέση ετήσια απόδοση σχεδόν 13%.

2. Κατανομή περιουσιακών στοιχείων

Η κατανομή ενεργητικού, δηλαδή η κατανομή μέρους του χαρτοφυλακίου σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως τα αποθέματα, τα ομόλογα, τα εμπορεύματα και τα μετρητά για σκοπούς διαφοροποίησης, είναι ένα ισχυρό επενδυτικό εργαλείο. Το χαμηλό όριο επενδύσεων για τα περισσότερα Ε.Τ.Τ. - γενικά τόσο χαμηλά όσο τα $ 50 το μήνα - καθιστά εύκολο για έναν αρχάριο να εφαρμόσει μια βασική στρατηγική κατανομής περιουσιακών στοιχείων, ανάλογα με τον χρονικό ορίζοντα επενδύσεων και την ανοχή κινδύνου.Για παράδειγμα, οι νέοι επενδυτές μπορούν να επενδύσουν 100% σε μετοχές ETFs όταν είναι στη δεκαετία του '20 λόγω των μακροπρόθεσμων ορίων των επενδύσεών τους και της υψηλής ανοχής κινδύνου. Όμως, καθώς εισέρχονται στην δεκαετία του '30 και ξεκινούν σημαντικές αλλαγές του κύκλου ζωής τους, όπως η εκκίνηση μιας οικογένειας και η αγορά ενός σπιτιού, μπορεί να μετατοπιστούν σε λιγότερο επιθετικό επενδυτικό μίγμα, όπως το 60% στις μετοχές ETF και το 40% στα ETF ομολόγων.

3. Swing Trading

Οι συναλλαγές swing είναι συναλλαγές που επιδιώκουν να επωφεληθούν από τις μεγάλες διακυμάνσεις των μετοχών ή άλλων μέσων όπως τα νομίσματα ή τα εμπορεύματα. Μπορούν να πάρουν οπουδήποτε από λίγες μέρες έως μερικές εβδομάδες για να ασχοληθούν, σε αντίθεση με τις ημερήσιες συναλλαγές που σπάνια μένουν ανοιχτές μια μέρα στην άλλη (βλ. Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της ημέρας Trading Swing Trading). Τα χαρακτηριστικά των ETF που τα καθιστούν κατάλληλα για διαπραγμάτευση swing είναι η διαφοροποίηση τους και τα σφιχτά spreads bid / ask. Επιπλέον, επειδή οι ETF είναι διαθέσιμες για πολλές διαφορετικές τάξεις επενδύσεων και για ένα ευρύ φάσμα τομέων, ένας αρχάριος μπορεί να επιλέξει να εμπορεύεται ένα ΕΙΕΕ που βασίζεται σε κλάδο ή κλάδο περιουσιακών στοιχείων όπου έχει κάποια συγκεκριμένη εμπειρογνωμοσύνη ή γνώση. Για παράδειγμα, κάποιος με τεχνολογικό υπόβαθρο μπορεί να έχει πλεονέκτημα στην εμπορία ενός ETF τεχνολογίας, όπως το PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ), το οποίο παρακολουθεί το Nasdaq-100 ή το iShares U. S. Technology ETF (IYW). Ένας έμπορος αρχαρίων που παρακολουθεί στενά τις αγορές βασικών προϊόντων μπορεί να προτιμά να εμπορεύεται ένα από τα πολλά διαθέσιμα ETF βασικών εμπορευμάτων, όπως το Ταμείο Παρακολούθησης Index Commodity Index (DBC) του PowerShares DB. Επειδή τα ETF είναι συνήθως καλάθια μετοχών ή άλλων περιουσιακών στοιχείων, ενδέχεται να μην εμφανίζουν τον ίδιο βαθμό ανοδικής μεταβολής των τιμών με ένα μόνο απόθεμα σε μια αγορά ταύρων. Αλλά με τον ίδιο τρόπο, η διαφοροποίησή τους τις κάνει λιγότερο ευαίσθητες από τις μεμονωμένες μετοχές σε μια μεγάλη προς τα κάτω κίνηση. Αυτό παρέχει κάποια προστασία από τη διάβρωση του κεφαλαίου, η οποία είναι σημαντική για τους αρχάριους.

4. Τομέας περιστροφής

Τα ETF καθιστούν επίσης σχετικά εύκολο για τους αρχαρίους να εκτελούν την εναλλαγή τομέα, βασισμένη σε διάφορα στάδια του οικονομικού κύκλου (βλ. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ένας επενδυτής έχει επενδύσει στον κλάδο της βιοτεχνολογίας μέσω του Nasdaq Biotechnology ETF (IBB). Με συνολικές αποδόσεις 327% τα τελευταία πέντε χρόνια (στις 21 Αυγούστου 2015), ο επενδυτής μπορεί να επιθυμεί να πραγματοποιήσει κέρδη σε αυτό το ETF και να στραφεί σε έναν πιο αμυντικό τομέα, όπως οι καταναλωτές (με βάση την υπόθεση ότι οι οικονομικοί και οι ταύροι οι κύκλοι της αγοράς είχαν ήδη παραταθεί από τον Αύγουστο του 2015). Αυτό μπορεί εύκολα να επιτευχθεί με την αγορά ενός ETF όπως το Καταναλωτικό Staples AlphaDEX Fund (FXG).

5. Short Selling

Οι πωλήσεις μικρής αξίας, η πώληση δανειακής ασφάλειας ή χρηματοπιστωτικού μέσου, είναι συνήθως μια αρκετά επικίνδυνη προσπάθεια για τους περισσότερους επενδυτές και ως εκ τούτου δεν πρέπει να επιχειρήσουν οι περισσότεροι αρχάριοι. Ωστόσο, οι ανοικτές πωλήσεις μέσω ETFs είναι προτιμότερες από τη μείωση των μεμονωμένων αποθεμάτων λόγω του χαμηλότερου κινδύνου σύντομης συμπίεσης - ένα σενάριο διαπραγμάτευσης στο οποίο μια ασφάλεια ή ένα εμπόρευμα που έχει βραχυκυκλωθεί ακίδες υψηλότερες - καθώς και το σημαντικά χαμηλότερο κόστος δανεισμού (σε σύγκριση με το κόστος που συνεπάγεται η προσπάθεια σύντομης διάθεσης μετοχών με υψηλό σύντομο ενδιαφέρον).Αυτές οι εκτιμήσεις για τον μετριασμό των κινδύνων είναι σημαντικές για έναν αρχάριο. Οι ανοικτές πωλήσεις μέσω ETF επιτρέπουν επίσης σε έναν έμπορο να επωφεληθεί από ένα ευρύ επενδυτικό θέμα. Έτσι, ένας προχωρημένος αρχάριος (αν υπάρχει τέτοιο προφανές οξύμωρο) που είναι εξοικειωμένος με τους κινδύνους των βραχυκυκλωμάτων και θέλει να ξεκινήσει μια μικρή θέση στις αναδυόμενες αγορές θα μπορούσε να το κάνει μέσω της iShares Emerging Markets ETF (EEM). Ωστόσο, σας παρακαλούμε να σημειώσετε ότι οι αρχάριοι συνιστούμε να μην παραμένουν μακριά από τα αντιστρεπτά ETF διπλής μόχλευσης ή τριπλής μόχλευσης, τα οποία επιδιώκουν αποτελέσματα ίσα με δύο φορές ή τρεις φορές το αντίστροφο της μεταβολής μιας ημέρας σε ένα δείκτη, λόγω του σημαντικά υψηλότερου βαθμού κινδύνου που ενυπάρχουν στα εν λόγω ΕΜΤ. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στα Αγοραπωλητικά Δελτία Απώλειας Πώλησης της Fidelity Investments.)

6. Τοποθέτηση σε εποχιακές τάσεις

Τα ETF είναι επίσης καλά εργαλεία για τους αρχάριους για να επωφεληθούν από τις εποχιακές τάσεις. Ας εξετάσουμε δύο γνωστές εποχιακές τάσεις. Η πρώτη λέγεται "πωλούν το Μάιο και πηγαίνει μακριά φαινόμενο. Αναφέρεται στο γεγονός ότι οι αμερικανικές μετοχές έχουν ιστορικά υποστεί κατά τη διάρκεια της εξάμηνης περιόδου Μαΐου-Οκτωβρίου, σε σύγκριση με την περίοδο Νοεμβρίου-Απριλίου. Η άλλη εποχική τάση είναι η τάση του χρυσού να κερδίσει τους μήνες Σεπτέμβριο και Οκτώβριο, χάρη στη μεγάλη ζήτηση από την Ινδία πριν από τη γαμήλια περίοδο και το φεστιβάλ φώτων Diwali, το οποίο συνήθως πέφτει στα μέσα Οκτωβρίου έως τα μέσα Νοεμβρίου. Η ευρεία τάση αδυναμίας της αγοράς μπορεί να αξιοποιηθεί με την παρακμή του SPDR S & P 500 ETF (SPY) γύρω στα τέλη Απριλίου ή τις αρχές Μαΐου και το κλείσιμο της βραχυπρόθεσμης θέσης στα τέλη Οκτωβρίου, αμέσως μετά την εμφάνιση των swoons της αγοράς που είναι χαρακτηριστικές του μήνα . Ένας αρχάριος μπορεί επίσης να επωφεληθεί από την εποχική δύναμη του χρυσού αγοράζοντας μονάδες δημοφιλέστερου χρυσού ETF, όπως το SPDR Gold Trust (GLD) ή το Comex Gold Trust (IAU), στα τέλη του καλοκαιριού και κλείνοντας τη θέση μετά από μερικούς μήνες. Σημειώστε ότι οι εποχιακές τάσεις δεν συμβαίνουν πάντοτε όπως προβλέφθηκε και συνιστάται γενικά να σταματήσουν οι απώλειες για τέτοιες εμπορικές θέσεις για να καλύψουν τον κίνδυνο μεγάλων ζημιών.

7. Αντιστάθμιση

Ο αρχάριος μπορεί περιστασιακά να χρειαστεί να αντισταθμίσει ή να προστατεύσει από τον κίνδυνο υποβάθμισης σε ένα σημαντικό χαρτοφυλάκιο, ίσως ένα που έχει αποκτηθεί ως αποτέλεσμα κληρονομίας. Ας υποθέσουμε ότι έχετε κληρονομήσει ένα μεγάλο χαρτοφυλάκιο των μπλε τσιπ U. S. και ανησυχείτε για τον κίνδυνο μιας μεγάλης πτώσης στις μετοχές του Ηνωμένου Βασιλείου. Μια λύση είναι να αγοράσετε επιλογές πώλησης. Ωστόσο, δεδομένου ότι οι περισσότεροι αρχάριοι δεν είναι εξοικειωμένοι με τις στρατηγικές εμπορίας δικαιωμάτων προαίρεσης, μια εναλλακτική στρατηγική είναι να ξεκινήσει μια σύντομη θέση σε ETF ευρείας αγοράς, όπως το SPDR S & P 500 (SPY) ή το SPDR Dow Jones Industrial Average Units Series 1 (DIA). Εάν η αγορά μειωθεί όπως αναμενόταν, η θέση σας σε blue chip θα αντισταθμιστεί αποτελεσματικά, καθώς οι μειώσεις στο χαρτοφυλάκιό σας θα αντισταθμιστούν από τα κέρδη στην κοντινή θέση του ETF. Σημειώστε ότι τα κέρδη σας θα καλύπτονται επίσης εάν η αγορά προχωρήσει, καθώς τα κέρδη του χαρτοφυλακίου σας θα αντισταθμιστούν από τις απώλειες στην κοντινή θέση του ETF. Παρόλα αυτά, τα ETF προσφέρουν στους αρχαρίους μια σχετικά εύκολη και αποδοτική μέθοδο αντιστάθμισης.

Η κατώτατη γραμμή

Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο έχουν πολλά χαρακτηριστικά που τα καθιστούν ιδανικά μέσα για την έναρξη των συναλλαγών και των επενδυτών. Ορισμένες στρατηγικές συναλλαγών του ΕΙΕΕ, οι οποίες είναι ιδιαίτερα κατάλληλες για αρχάριους, είναι ο μέσος όρος του κόστους δολαρίου, η κατανομή των στοιχείων ενεργητικού, η ανταλλαγή swing, η εναλλαγή τομέων, οι ανοικτές πωλήσεις, οι εποχιακές τάσεις και η αντιστάθμιση κινδύνου.