Ενώ οι αριθμοί και οι ποσοτικοί αναλυτές μπορούν και κάνουν πολλά χρήματα στο χρηματιστήριο, οι πιο επιτυχημένοι επενδυτές χρησιμοποιούν επίσης την ψυχολογία ως εργαλείο για τη βελτίωση των αποδόσεων. Θα σας δώσουμε κάποιες συμβουλές που θα σας βοηθήσουν να βελτιώσετε τη νοοτροπία σας για επενδύσεις, να ρυθμίσετε την σκέψη σας και να αρχίσετε να σκέφτεστε σαν ένα υψηλόβαθμο χρηματιστήριο.
Εκμάθηση: Κυριότερες επενδυτικές βιομηχανίες
Συμβουλή αριθ. 1: Αποφύγετε τον πανικό
Ο πανικός είναι ένα συναίσθημα που μας κάνει να κάνουμε παράλογες αποφάσεις - να πουλάμε ένα απόθεμα όταν πρέπει να κρατιέται ή να αγοράζουμε ένα απόθεμα όταν ίσως να πωληθούν. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε το Πώς οι επενδυτές συχνά προκαλούν τα προβλήματα της αγοράς .)
Φυσικά, το βασικό ένστικτό μας για πανικό δεν μπορεί να εξαλειφθεί εντελώς, οπότε το κλειδί είναι να το ελέγξουμε. Ο Jim Cramer αποδίδει μερικές από τις επιτυχίες του στο γεγονός ότι πάντα πίστευε ότι ήταν απλώς ένα paycheck μακριά από τη γραμμή ανεργίας. Αλλά αντί να αφήσει αυτόν τον πανικό να τον τρώει, τον αξιοποίησε. Χρησιμοποίησε το συναίσθημα για να τον οδηγήσει σε πιο διεξοδική έρευνα και να πάρει ένα πόδι επάνω στον ανταγωνισμό. Οποιοσδήποτε μπορεί να χρησιμοποιήσει την ίδια στρατηγική και να αποφασίσει να γίνει καλύτερος επενδυτής.
Τέλος, προσπαθήστε να παίρνετε κακά νέα στην αγορά και να αναλύσετε προσεκτικά μια κατάσταση πριν ενεργήσετε επ 'αυτής. Με την καθυστέρηση μιας επενδυτικής απόφασης ακόμη και μερικά λεπτά, η διαδικασία σκέψης σας μπορεί να γίνει απείρως καθαρή.
Συμβουλή αριθ. 2: Εξετάστε τους καταλύτες κοντά στο χρόνο
Ενώ οι γκουρού των χρηματιστηρίων όπως ο Peter Lynch και ο Warren Buffett ενθάρρυναν τους επενδυτές να επικεντρωθούν μακροπρόθεσμα, υπάρχει κάτι που πρέπει να ειπωθεί για το χρονοδιάγραμμα αγοράς ή πώλησης ένα πιθανό βραχυπρόθεσμο καταλύτη. (Για να μάθετε περισσότερα, δείτε Σκεφτείτε σαν Warren Buffett .)
(NYSE: GM) στις αρχές του 2005 επειδή το απόθεμα φαινόταν «φθηνό» είδε την επένδυση να χάνει το 50% της αξίας του εντός ενός έτους. Εάν ο ίδιος επενδυτής έλαβε υπόψη τους βραχυπρόθεσμους κινδύνους που συνδέονται με το αυξανόμενο κόστος των καυσίμων και περίμενε έως ότου το απόθεμα ξεπεράσει την άνοιξη του 2006 πριν από την αγορά του, θα ήταν περίπου 30% στην επένδυση μέχρι τα Χριστούγεννα. Επενδύστε στη μεγάλη απόσταση, αλλά εξετάστε το ενδεχόμενο ορισμένα γεγονότα να έχουν θετικό ή αρνητικό αντίκτυπο στην επένδυσή σας. χρησιμοποιήστε αυτές τις πληροφορίες για να αξιολογήσετε πότε να αγοράσετε. Συμβουλή αριθ. 3: Έχετε μια θέση ανάκαμψης
Οι επενδυτές θα πρέπει πάντα να έχουν μια εφεδρική θέση στο μυαλό τους, εάν θέτουν μια απώλεια πνευματικής διακοπής σε τιμή 10% ή 15% κάτω από την αγορά τους ή προσδιορίζοντας ένα αντιστάθμισμα να χρησιμοποιηθούν σε μια μελλοντική ημερομηνία έναντι συγκεκριμένης θέσης. Αυτό δεν σημαίνει ότι πρέπει να δράσετε σε αυτές τις σκέψεις, αλλά πρέπει να προσδιορίσετε αυτές τις θέσεις εφεδρείας σε περίπτωση που χρειαστεί.
Για παράδειγμα, αν οι τιμές των καυσίμων αναμένεται να αυξηθούν και αν είστε ιδιοκτήτης μετοχών σε μια εταιρεία αυτοκινήτων, ίσως θελήσετε να σκεφτείτε για την αντιστάθμιση του κινδύνου σας αγοράζοντας μετοχές σε εγχώρια εταιρεία πετρελαίου.Ή, εάν αναμενόταν μείωση των εγχώριων καταναλωτικών δαπανών, ίσως θελήσετε να εξετάσετε την εναλλαγή των μετοχών σας σε μια αλυσίδα fast food που βασίζεται στο Η.Π.Α. για μετοχές μιας εταιρείας που συγκεντρώνει το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων της από αγορές του εξωτερικού. Και πάλι, το σημείο είναι να έχετε πάντα μια διέξοδο από μια θέση ή έναν τρόπο να μετριάσετε τον κίνδυνο σας. ( Πρακτικές και οικονομικά προσιτές στρατηγικές αντιστάθμισης
.)
Συμβουλή αριθ. 4: Μεγαλύτερες ποιοτικές δεξιότητες Οι πιο επιτυχημένοι επενδυτές κάνουν τα χρήματά τους όχι με τραγάνισμα των αριθμών που βρίσκονται σε ετήσιες εκθέσεις, αλλά συνάγοντας και αφαιρώντας πράγματα από τα δελτία τύπου, τα δημόσια σχόλια της διοίκησης και άλλη αλληλογραφία μετόχων. Για παράδειγμα, στις αρχές του 2002,
ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας Ciena Corp, Gary Smith, χρησιμοποίησε επανειλημμένα τη λέξη «δύσκολο» όταν αναφέρεται στο περιβάλλον για εταιρείες τηλεπικοινωνιών κατά τη διάρκεια μιας τηλεδιάσκεψης επενδυτών. Παρά το αλλιώς αξιοσέβαστο σχόλιο του Smith, εκείνοι που μπόρεσαν να διαβάσουν τη συχνή χρήση αυτού του επίθετου καθώς και τον τόνο της φωνής του, όταν χρησιμοποίησε τη λέξη, κατάφεραν να αποφύγουν την σχεδόν 50% εξαπάτηση στο απόθεμα που συνέβη στους μήνες μετά την κλήση. (
) Στο ίδιο πνεύμα, εκείνοι που μπόρεσαν να διαβάσουν και να ενεργήσουν στις θετικές πτυχές της παραίτησης του Bob Nardelli από το Home Depot > (NYSE: HD) στις αρχές του 2007 ή η παραίτηση του Philip Purcell από το Morgan Stanley
(NYSE: MS) το 2005 θα μπορούσε να έχει κάνει νομισματοκοπείο. Και πάλι η ιδέα είναι να παίξετε ντετέκτιβ και να είστε διατεθειμένοι να κάνετε υποθέσεις με βάση συγκεκριμένες ιδιαιτερότητες ή άλλους παράγοντες που συχνά δεν αναλύονται στις εκθέσεις έρευνας της Wall Street ή βρίσκονται σε καταθέσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC). Συμβουλή αριθ. 5: Ξέρτε πότε να κολυμπήσετε με την παλίρροια Όπως έδειξε η φούσκα dotcom, μερικές φορές πληρώνει για να πάει ενάντια στην επικρατούσα τάση. Ωστόσο, στις περισσότερες περιπτώσεις, ο μέσος επενδυτής δεν θα έπρεπε να κολυμπήσει αναγκαστικά στην παλίρροια. Με άλλα λόγια, εάν ένα απόθεμα πέφτει, είναι συχνά καλύτερο να περιμένετε μέχρι να ξεπεράσει ή να αγοράσει πιέσεις συνεχίζει πριν πηδήσετε. Ως απόδειξη ότι η υπομονή πληρώνει μακριά, σκεφτείτε τι συνέβη σε εταιρείες, όπως CMGI < (Nasdaq: CMGI) και
JDS Uniphase
(Nasdaq: JDSU). Μόλις λίγα χρόνια πριν, αρκετοί contrarians και κυνηγούς ευκαιρίας προσπάθησαν να ξεπεράσουν την πτωτική πορεία των μετοχών αυτών, ισχυριζόμενοι ότι ήταν "buy", παρά τις μάζες των ανθρώπων που πωλούσαν αυτά τα αποθέματα και την απότομη πτώση τους από $ 100 τα μονοψήφια. Το γεγονός είναι ότι μόνο όσοι ήταν υπομονετικοί και περίμεναν μέχρις ότου τα αποθέματα αυτά τελικά κατέφευγαν έκαναν χρήματα.
Σε πολλές περιπτώσεις μας είπαν να «σκέφτονται έξω από το κουτί» ή «να πάμε εναντίον των σιτηρών», καθιστώντας την ιδέα της παρακολούθησης της αγέλης πολύ δύσκολη για ορισμένους επενδυτές να κατανοήσουν. Κατά κάποιον τρόπο, είναι επίσης αντίθετο με την ανθρώπινη φύση, διότι αν δούμε ότι ένα απόθεμα θα πεταχτεί, θέλουμε να βγούμε έξω, προτού καταρρεύσει ακόμη περισσότερο, ακόμα και αν δεν είναι προς το συμφέρον μας. Για να αποφύγετε να αγοράσετε αυτό το ένστικτο όταν όλοι οι άλλοι πωλούν ή πωλούν όταν όλοι οι άλλοι αγοράζουν, ο επενδυτής πρέπει να επικεντρωθεί στο γεγονός ότι υπάρχουν αμέτρητες ευκαιρίες να υπάρχουν στο χρηματιστήριο σε οποιοδήποτε δεδομένο χρονικό σημείο . Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να λάβουν υπόψη ότι η πρόσφατη ιστορία δείχνει ότι η πτώση του πυροβόλου όπλου μπροστά από το πλήθος είναι συχνότερα μια χαμένη αιτία. Πώς μπορείτε να υπολογίσετε αν θα πάτε με το πλήθος ή όχι; Η σύντομη απάντηση είναι να κάνετε την εργασία σας και να επιβεβαιώσετε τη θέση της αγέλης. Ίσως πρέπει να ρίξετε μια ματιά και να μάθετε αν υπάρχει ένας λόγος για τον οποίο η μετοχή μιας εταιρείας είναι τόσο ευνοημένη από την αγορά. Τις περισσότερες φορές, η κάμψη της τιμής ενός αποθέματος δικαιολογείται πιθανώς από κάποιο βασικό θεμελιώδη λόγο. Συμβουλή αριθ. 6: Αδράξτε την ευκαιρία Η υπομονή και η λεπτομερής ανάλυση είναι σημαντικές, αλλά μόλις ολοκληρωθεί η αναλυτική διαδικασία, πηγαίνετε για το! Η αδράνεια ή η παράλυση είναι εξίσου θανατηφόρα με τη δράση σε βιασύνη. Απλά σκεφτείτε τους ανθρώπους που εξακολουθούν να κλοτσιούνται επειδή αγνοούν τη μετεωρική άνοδο σε επιχειρήσεις, όπως το
Microsoft
(Nasdaq: MSFT) ή το
Google (Nasdaq: GOOG). Βεβαιωθείτε ότι δεν ενεργείτε σαν ελάφι στους προβολείς: ακολουθήστε μια τυπική διαδικασία έρευνας. Με άλλα λόγια, πριν από την αγορά, αποφασίστε να αναθεωρήσετε όλα τα οικονομικά, συγκρίνοντας την εταιρεία με τους ανταγωνιστές της και διαβάζοντας την έρευνα της Wall Street στην εταιρεία. Στη συνέχεια, αφού ολοκληρωθεί η διαδικασία της εργασίας και έχετε ένα εφεδρικό σχέδιο, δεσμευτείτε να αναλάβετε δράση.
Bottom Line
Βοηθάει να είναι ένας «άνθρωπος αριθμών», αλλά η δυνατότητα ενός επενδυτή να εξάγει ιδέες, να συνάγει πράγματα από τις επικοινωνίες των μετόχων και να ελέγχει τα συναισθήματά του έχει πολύ μεγαλύτερη αξία.