Εάν θέλετε να είστε ένας επιτυχημένος μακροπρόθεσμος επενδυτής, θα πρέπει να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας. Όταν διαφοροποιείτε, οι ζημίες ενός αποθέματος μπορούν να αντισταθμιστούν με τα κέρδη και τα μερίσματα των άλλων μετοχών.

Μερίσματα

Τα μερίσματα είναι σημαντικά για πολλούς επενδυτές, επειδή πληρώνεστε ανεξάρτητα από τον τρόπο με τον οποίο εκτελείται το απόθεμα. Αν ένα απόθεμα έχει κακή απόδοση, τότε πληρώνεστε για να περιμένετε μέχρι να ανακάμψει. Όταν το απόθεμα τελικά ανακάμψει, έχετε συγκεντρώσει όλες αυτές τις πληρωμές μερίσματος και τώρα θα δείτε ανατίμηση. Ωστόσο, δεν είναι πάντα τόσο εύκολο. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Γιατί τα μερίσματα έχουν σημασία .)

AD:

Εάν μια επιχείρηση δεν είναι θεμελιωδώς υγιής και δεν διαθέτει θετική ταμειακή ροή, ισχυρό ισολογισμό ή δεν είναι κερδοφόρα, τότε θα μπορούσατε να είστε μέσα σε έναν κόσμο κακό. Σε αυτές τις περιπτώσεις, θα δείτε συχνά μια υψηλή απόδοση, η οποία μπορεί να είναι μια κόκκινη σημαία. Εάν η μετοχή της εταιρείας βυθιστεί, η απόδοση θα κινηθεί υψηλότερα. Επιπρόσθετα, κάποιες εταιρείες που χρεοκοπούν θα αυξήσουν πραγματικά το μέρισμα και θα αυξήσουν την αγορά τους προκειμένου να διατηρήσουν το ενδιαφέρον των επενδυτών, παρά τα δεινά της εταιρείας. Ευτυχώς, δεν χρειάζεται να ανησυχείτε για αυτό με τα αποθέματα που αναφέρονται εδώ. Έχουν επιλεγεί λόγω των ισχυρών θεμελιωδών τους στοιχείων.

AD:

Αίτηση Επενδυτών

Τα πέντε αποθέματα που αναφέρονται εδώ είναι ελκυστικά για διάφορους λόγους. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Στρατηγικές συλλογής αποθεμάτων: Θεμελιώδης Ανάλυση .)

Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson139. 2. 6 ) είχε 54 συνεχόμενα έτη αύξησης μερισμάτων.

AD:

Η Reynolds American Inc. (RAI) είναι ο ηγέτης της αγοράς ηλεκτρονικών τσιγάρων.

Το Facebook, Inc. (FB

FBFacebook Inc180, 17 + 0, 70% δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) έχει 1,9 δισεκατομμύρια καθημερινά ενεργούς χρήστες. Η General Mills, Inc. (GIS

GISGeneral Mills Inc50, 10-2, 42% δημιούργησε με την Highstock 4. 2. 6 και η Betty Crocker. Το Costco Wholesale Corp. (COST

COSTCostco Wholesale Corp165 .05-0.84% ​​ δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) διαθέτει επιχειρηματικό μοντέλο, χαμηλό κόστος, εξυπηρέτηση πελατών. Ας δούμε αν αυτά τα εντυπωσιακά χαρακτηριστικά έχουν οδηγήσει στην επιτυχία στην κορυφή και την κατώτατη γραμμή.

Οι αριθμοί

Οι εταιρείες Johnson & Johnson και General Mills δεν κατάφεραν να παραδώσουν σταθερά τα τελευταία τρία οικονομικά έτη στην κορυφή και την κατώτατη γραμμή. Αυτά δεν ήταν πτωτικές πτώσεις και είναι ώριμες εταιρείες με ισχυρή ταμειακή ροή και υγιείς ισολογισμούς, γεγονός που επιτρέπει μελλοντικές δυνατότητες καινοτομίας και μάρκετινγκ. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Οι 3 σημαντικότεροι αριθμοί της Johnson & Johnson .) JNJ

FY2013	FY2014	FY2015	Έσοδα
3 δισεκατομμύρια	74 δολάρια. 3 δισεκατομμύρια	$ 70. 0 δισ. Ευρώ	Καθαρό εισόδημα
13 ευρώ. 8 δισεκατομμύρια	16 δολάρια. 3 δισεκατομμύρια	15 δολάρια. 4 δισεκατομμύρια	RAI

FY2013	FY2014	FY2015	Έσοδα
$ 8. 2 δισεκατομμύρια	8 δολάρια. 5 δισεκατομμύρια	10 δολάρια. 7 δισ.	Καθαρό εισόδημα
$ 1. 7 δισεκατομμύρια	$ 1. 5 δισεκατομμύρια	3 δολάρια. 3 δισ. Ευρώ	FB

FY2013	FY2014	FY2015	Έσοδα
$ 7. 8 δισεκατομμύρια	12 δολάρια. 5 δισεκατομμύρια	17 δολάρια. 9 δισ.	Καθαρό εισόδημα
$ 1. 5 δισεκατομμύρια	$ 2. 9 δισεκατομμύρια	3 δολάρια. 7 δισεκατομμύρια	GIS

FY2013	FY2014	FY2015	Έσοδα
$ 17. 8 δισεκατομμύρια	17 δολάρια. 9 δισεκατομμύρια	17 δολάρια. 6 δισ.	Καθαρό εισόδημα
$ 1. 9 δισεκατομμύρια	$ 1. 8 δισεκατομμύρια	$ 1. 2 δισεκατομμύρια	COST

FY2013	FY2014	FY2015	Έσοδα
$ 105. 2 δισεκατομμύρια	$ 112. 6 δισεκατομμύρια	116 δολάρια. 2 δισ.	Καθαρό εισόδημα
$ 2. 0 δισ. Ευρώ	$ 2. 1 δισεκατομμύριο	$ 2. 4 δισεκατομμύρια	βασικές μετρήσεις

Με εξαίρεση το Facebook, το οποίο είναι περισσότερο παιχνίδι ανάπτυξης, οι μετοχές αυτές διαπραγματεύονται σε εύλογα πολλαπλάσια. Και οι πέντε εταιρείες δημιούργησαν θετικές λειτουργικές ταμειακές ροές (OCF) κατά τη διάρκεια των τελευταίων 12 μηνών και είναι απαλλαγμένες από χρέη. Και οι πέντε έχουν επιδείξει εκτίμηση μετοχών κατά το τελευταίο έτος και τέσσερις καταβάλλουν μέρισμα. Και οι πέντε είναι λιγότερο ασταθείς από την αγορά και κανένας δεν έχει υψηλό σύντομο ενδιαφέρον, γεγονός που δείχνει ότι τα μεγάλα χρήματα δεν θέλουν να ποντάρουν σε καμία από αυτές τις εταιρείες. (Για περισσότερες πληροφορίες:

5 Μετοχές Χρηματιστηρίου Επεξήγηση .) Trailing P / E

Προώθηση P / E	OCF	D / E Ratio	Απόδοση αποθέματος	Απόδοση μερισμάτων	Beta	Βραχυπρόθεσμο ενδιαφέρον	JNJ
21	16	18 δολάρια. 17 δισ. Ευρώ	0. 32	10. 08%	2. 82%	0. 79	0. 80%	RAI
11	19	249 εκατομμύρια δολάρια	0. 65	34. 60%	3. 30%	0. 61	3. 50%	FB
73	26	$ 9. 88 δισεκατομμύρια	0. 00	47. 18%	μηδέν	0. 79	1. 02%	GIS
26	21	$ 2. 84 δισ. Ευρώ	1. 44	13. 56%	2. 85%	0. 64	1. 93%	COST
28	24	$ 3. 86 δισ. Ευρώ	0. 44	0. 73%	1. 25%	0. 84	1. 68%	Παρακάτω παρουσιάζονται οι επιδόσεις από την αρχή (με εξαίρεση τα μερίσματα):

Χρηματιστήριο

All-Time Performance	10.666%
RAI < FB	210%
GIS	1, 768%
COST	1, 348%
παραπάνω μπορεί να προσφέρει μακροπρόθεσμες δυνατότητες. Είναι δυνατόν κάποιοι ή ακόμα και όλοι να υποφέρουν σε καταστροφικές επιτυχίες στο μέλλον; Φυσικά. Αλλά αν αγνοήσετε την απόδοση του αποθέματος και αντ 'αυτού επικεντρωθείτε στην επένδυση στις πραγματικές επιχειρήσεις, αυτές οι πέντε εταιρείες φαίνεται να έχουν πολλά να πάνε γι' αυτούς. (Για περισσότερες πληροφορίες:	5 πρέπει να έχουν μετρήσεις για τους επενδυτές αξίας
.)	Ο Dan Moskowitz είναι μακρύς στην RAI. Δεν έχει θέσεις σε JNJ, FB, GIS ή COST.