Η τράπεζα βρίσκεται στη βάση του χρηματοπιστωτικού μας συστήματος. Οι χρηματοπιστωτικές καταστροφές, όπως η συντριβή του 1929 και η υποαπασχόληση και η πιστωτική κρίση του 2008, καθιστούν αυτό άφθονα. Όταν οι τράπεζες αποτυγχάνουν να λειτουργήσουν σωστά, ακολουθεί η οικονομία και όπως και πολλά στοιχεία χρηματοδότησης, οι τραπεζικές συναλλαγές εξελίχθηκαν κατά τη διάρκεια των αιώνων.

Mayer και Nathan Rothschild

Ο Mayer Amschel Rothschild μεγάλωσε σε εβραϊκό γκέτο στη Γερμανία. Κατά τη δεκαετία του 1700, οι χριστιανικοί νόμοι περί θρησκείας εμπόδισαν πολλούς ανθρώπους να δανείζουν με κέρδος, αφήνοντας την εμπορική τράπεζα ως ένα από τα λίγα εμπόδια που ένα Εβραϊκό άτομο μπορούσε εύκολα να αναλάβει. Η Mayer το έπραξε, οικοδομώντας ένα δίκτυο δανεισμό σε χαμηλά επιτόκια σε πολιτικά σημαντικούς άρχοντες και πρίγκιπες. Χρησιμοποίησε τις συνδέσεις του για να δημιουργήσει μια οικογενειακή περιουσία, εκπαιδεύοντας τους γιους του στην πρακτική της τραπεζικής πριν τους αποστείλει στο εξωτερικό. (Για περισσότερες πληροφορίες, ελέγξτε Top 3 τάσεις που επηρεάζουν τη διαχείριση ιδιωτικού πλούτου .

Με τα παιδιά της Mayer Rothschild να εξαπλώνονται σε ολόκληρη την Ευρώπη, το Rothschild έγινε η πρώτη τράπεζα που ξεπέρασε τα σύνορα. Ο γιος του Nathan ανέλαβε τον ηγετικό ρόλο στην πρωτοποριακή διεθνή χρηματοδότηση. Χρησιμοποιώντας περιστέρια για να επικοινωνήσει με τα αδέλφια του, ο Nathan ενήργησε ως κεντρική τράπεζα για την Ευρώπη - αγοράζοντας αγορές για τους βασιλιάδες, διασώζοντας τις εθνικές τράπεζες και χρηματοδοτώντας υποδομές, όπως οι σιδηρόδρομοι, που θα βοηθούσαν στην έναρξη της βιομηχανικής επανάστασης.

Junius και J.P. Morgan

Αυτός ο πατέρας και γιος duo έφερε πραγματική χρηματοδότηση στην Αμερική. Ο Junius Morgan βοήθησε τον George Peabody να εδραιώσει τους δεσμούς της Αμερικής με τις κεφαλαιαγορές στην Αγγλία. Οι Άγγλοι ήταν οι κύριοι αγοραστές των κρατικών ομολόγων που χρησιμοποιούνται για την οικοδόμηση της Αμερικής. Ο γιος του, J. P. Morgan, ανέλαβε την επιχείρηση καθώς η πίστη που εξασφάλισε ο πατέρας του έστειλε το έθνος σε εκβιαστική εκβιομηχάνιση. Ο J. P. επιβλέπει την οικονομική αναδιοργάνωση των βιομηχανιών από πολλά ανταγωνιστικά συμφέροντα σε μία ή δύο μεγάλες εμπιστοσύνη με τεράστια δύναμη και κεφάλαιο. Αυτή η παγίωση της εξουσίας επέτρεψε στην Αμερική να προχωρήσει στην παραγωγή στον 20ο αιώνα και να προωθήσει τον J.P. στο κεφάλι της Wall Street. Μέχρι τη δημιουργία της Fed, η Morgan και τα συνδικάτα της ήταν το κεντρικό τραπεζικό σύστημα της Αμερικής. (Από το ληστή του ληστή μέχρι τον ήρωα του Πανικού του 1907, αυτός ο άνθρωπος βοήθησε να διαμορφωθεί η Wall Street όπως την ξέρουμε.) ^{Ο βασιλιάς της Wall Street: J. P. Morgan} . - 3 -> Paul Warburg J. Η παρέμβαση του P. Morgan στην Τράπεζα Πανικού του 1907 τόνισε την ανάγκη για ισχυρότερο τραπεζικό σύστημα στην Αμερική. Ο Paul Warburg, ένας τραπεζίτης με τον Kuhn, Loeb, βοήθησε να φέρει ένα σύγχρονο κεντρικό τραπεζικό σύστημα στην Αμερική. Ο Warburg ήρθε στην Αμερική από τη Γερμανία, ένα έθνος που χρησιμοποιείται για την έννοια των κεντρικών τραπεζών. Τα γραπτά του και η συμμετοχή του στις επιτροπές επηρέασαν και ενθάρρυναν το σχεδιασμό της Ομοσπονδιακής Τράπεζας.Δυστυχώς, ένα από τα πιο σημαντικά σημεία του, η πολιτική ουδετερότητα της Fed, διακυβεύθηκε όταν δόθηκε στον πρόεδρο η αποκλειστική εξουσία να πάρει τους ηγέτες της Fed. Ο Warburg συνέχισε να υποστηρίζει και να εργάζεται για τη Fed μέχρι το θάνατό του, αλλά αρνήθηκε να δεχθεί οποιαδήποτε θέση υψηλότερη από τον αντιπρόεδρο. (

Amadeo P. Giannini

Πριν από την Amadeo Giannini, οι τράπεζες της Wall Street ήταν η εικόνα του ελίτ. Ένας κανονικός άνθρωπος δεν μπόρεσε να περπατήσει στο House of Morgan και να ανοίξει έναν τραπεζικό λογαριασμό, ό, τι θα μπορούσε να εισέλθει στο παλάτι του Μπάκιγχαμ και να χρησιμοποιήσει τα υπνοδωμάτια. Ο Giannini άλλαξε όλα αυτά, καθιστώντας το σκοπό της ζωής του να αγωνιστεί για τον μικρό άντρα. Ο Γιάννιϊν δημιούργησε την τράπεζά του, προσελκύοντας τους καταθέτες και κάνοντας όλα τα μεγέθη των δανείων στην πατρίδα του στην Καλιφόρνια.

Τι θα γίνει μία μέρα η Τράπεζα της Αμερικής σχεδόν εκτροχιάστηκε από τη Wall Street όταν ο Giannini αποσύρθηκε. Το διοικητικό συμβούλιο έφερε ένα Wall Streeter για να αντικαταστήσει τον Giannini και ο άνθρωπος γύρισε Raider, αποσυναρμολόγηση του τραπεζικού δικτύου και την πώληση σε φίλους πίσω στη Wall Street. Ο Giannini βγήκε από τη συνταξιοδότησή του και κέρδισε μια αντιπρόσωπη μάχη για να αναλάβει και πάλι την τράπεζά του. Δύο φορές ντροπαλός, ο Giannini δεν συνταξιοδοτήθηκε ποτέ μέχρι το θάνατό του το 1949. Θα τον θυμούνται όχι μόνο ως ένας από τους λίγους μη τοίχους που πήραν την Οδό και κέρδισαν, αλλά και ως ο άνθρωπος που ξεκίνησε τον εκδημοκρατισμό των τραπεζών . Ίσως το πιο μόνιμο μνημείο του έργου της ζωής του είναι η θέση της Καλιφόρνιας ως μια από τις μεγαλύτερες οικονομίες του κόσμου - που οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στη χρηματοδότηση και στην πίστωση του Amadeo Giannini. ( Charles Merrill κληρονόμος του έργου που ξεκίνησε ο Giannini, ο Charles E. Merrill είχε ήδη κατασκευάσει μια επιτυχημένη επενδυτική τραπεζική επιχείρηση από το μηδέν και ήταν σε ημι-συνταξιοδότηση, όταν η EA Pierce και η Co. ζήτησαν από αυτόν να διαχειριστεί την επιχείρησή τους. Merrill συμφώνησε, υπό την προϋπόθεση ότι το όνομά του προστέθηκε στην εταιρεία και ότι του δόθηκε σταθερός έλεγχος επί της κατεύθυνσης της εταιρείας. Έλαβε τη νέα ευκαιρία να δοκιμάσει τις ιδέες του «του καπιταλισμού του λαού», μια έννοια που είχε περάσει τη ζωή του κτίριο.

Η αρχική επιχείρηση της Merrill είχε εμπλακεί σε μεγάλο βαθμό στη χρηματοδότηση αλυσίδων όπως η Safeway και η Merrill ήθελε να πάρει τα μαθήματα αλυσίδων, μικρότερα περιθώρια, αλλά μεγαλύτερες πωλήσεις, για να δημιουργήσει μια βιομηχανία λιανικής τραπεζικής. Ο Merrill είδε δύο εμπόδια στο όραμά του: την έλλειψη εκπαίδευσης και την έλλειψη εμπιστοσύνης μετά από τις καταχρήσεις που οδήγησαν στη συντριβή του 1929. Ο Merrill επιτέθηκε σε αυτά τα προβλήματα. Ο ίδιος και οι υπάλληλοί του έγραψαν εκατοντάδες φυλλάδια για επενδύσεις και σεμινάρια για καθημερινούς ανθρώπους. Η Merrill δημιούργησε δωρεάν φροντίδα παιδιών σε αυτά τα σεμινάρια, ώστε να μπορούν να παρακολουθήσουν και οι δύο σύζυγοι. Ο εκπαιδευτικός του στόχος ήταν να αποδυναμώσει την επένδυση και την αγορά για το ευρύ κοινό.

Η Merrill απομυθοποίησε επίσης τις εργασίες της επιχείρησής του, δημοσιεύοντας τις "Δέκα Εντολές" σε ετήσια έκθεση του 1949. Ήταν μια δημόσια εγγύηση ότι η επιχείρηση θα συμπεριφερόταν με τέτοιο τρόπο ώστε να ικανοποιεί τις απαιτήσεις και να διαλύει τους φόβους των πελατών της.Η πρώτη εντολή ήταν ότι τα συμφέροντα του πελάτη έρχονται πάντα πρώτα. Οι εντολές είναι προφανείς τώρα - επτά και οκτώ αφορούν την αποκάλυψη ενδιαφέροντος για προσφορές και προειδοποίηση για την πώληση τίτλων της επιχείρησης - αλλά ήταν μια επανάσταση στον τρόπο με τον οποίο οι επιχειρήσεις προσέγγισαν μικρούς λογαριασμούς πελατών εκείνη την εποχή. Ο Merrill πέθανε πριν δει την αναζωπύρωση του μεμονωμένου επενδυτή και τα οφέλη που είχε η πολιτική του στην επιχείρηση, αλλά πιστώνεται με την συνειδητοποίηση και τη συνειδητοποίηση της φράσης "φέρνοντας τη Wall Street στην Main Street."

Μια εργασία σε εξέλιξη > Η εξέλιξη της τραπεζικής δεν έχει τελειώσει. Το ταξίδι μας ξεκίνησε με τους μηχανικούς της τράπεζας και τελείωσε με τον εκδημοκρατισμό της χρηματοδότησης για όλους. Είναι περίεργη η σκέψη ότι πριν από 70 χρόνια οι περισσότερες τράπεζες απλώς αρνούνταν να συνεργαστούν με τον μικρό τύπο. Ακόμη και τα τελευταία 100 χρόνια, υπήρξαν δραματικές αλλαγές από τις συντηρητικές αξίες στην κερδοσκοπία σε βαριά ρύθμιση και σε και επάνω όπως το εκκρεμές ενός ρολογιού. Το καλύτερο που μπορούμε να ελπίζουμε είναι ότι περισσότερα άτομα όπως η Merrill και η Giannini συνεχίζουν να αμφισβητούν και να βελτιώνουν το σύστημα που εξαρτάται τόσο πολύ. (Για σχετικές αναγνώσεις, βλ. Οι μεγαλύτεροι επενδυτές .)