Κάθε φάση μιας ανοδικής τάσης έχει μοναδικούς παράγοντες που απαιτούν στρατηγικές μετατοπίσεις στους στόχους διαχείρισης κινδύνων και κέρδους. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα όταν μια ασφάλεια συγκεντρώνεται σε ένα νέο υψηλό που δεν έχει αποτελέσει αντικείμενο διαπραγμάτευσης στο μακροπρόθεσμο ιστορικό της. Αυτό το σενάριο μπορεί να οικοδομήσει τον πλούτο γρήγορα, αλλά απαιτεί ειδικούς τεχνικούς κανόνες για να αξιοποιήσει τους μηχανικούς στο παιχνίδι. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Επενδύσεις πέντε λεπτών: Χρηματιστήριο ).

Η δυναμική της δυναμικής μετατοπίζεται όταν μια ασφάλεια φτάσει στην άγνωστη επικράτεια. Το νέο υψηλό έντυπο δηλώνει πολύ ευνοϊκές συνθήκες, στις οποίες δεν υπάρχει υπερπροσφορά με τη μορφή μετόχων που πρέπει να πωλούν με ζημία ή να κερδίζουν. Αυτή η εξισορροπημένη εξίσωση μπορεί να μεταφραστεί σε γρήγορα κέρδη που συχνά υπερβαίνουν τους λογικούς στόχους τιμών, αλλά μπορεί επίσης να δημιουργήσει απροσδόκητη συμπεριφορά που ενθαρρύνει την συναισθηματική λήψη αποφάσεων. (Δείτε επίσης: Αποφύγετε αυτές τις κοινές παγίδες ψυχολογίας επενδύσεων ).

Η αντίσταση εξαφανίζεται όταν μια ασφάλεια χτυπάει ένα υψηλό όλων των εποχών, αλλά τα κρυμμένα εμπόδια παραμένουν έτοιμα να εκπλήξουν απρόσεκτα χέρια με ανατροπές και ανατροπές. Ενώ το ξεμπλοκάρισμα ολοκληρώνει την πέψη της προηγούμενης προσφοράς, η ασφάλεια υποβάλλεται σε πρόσθετες δοκιμές που μπορούν να διαρκέσουν εβδομάδες ή μήνες. Αυτή η διαδικασία έχει τη δύναμη να προκαλέσει σημαντικές απώλειες που μπορούν να αποφευχθούν με τον πρώτο ειδικό κανόνα, ο οποίος κατηγοριοποιεί την θέση ανοδικών τάσεων σε σχέση με το ξεμπλοκάρισμα.

Κανόνας # 1: Κατηγοριοποιήστε την πρόοδο του Breakout

Οι ξεμπλοκάρισμα σε νέες κορυφές τείνουν να ξεδιπλώνονται σε τρεις ξεχωριστές φάσεις. Πρώτον, οι τιμές ωθούν πάνω από την αντίσταση, προσελκύοντας υψηλότερο από τον μέσο όγκο. Αυτό σηματοδοτεί τη φάση "δράσης". Η ορμή του ράλι τελειώνει τελικά, με τα αδύναμα χέρια να μπαίνουν στο σκάφος κοντά στα ράλι. Αυτή η ανισορροπία ενεργοποιεί τη δεύτερη φάση ή τη φάση αντίδρασης, η οποία ελέγχει την ανθεκτικότητα του ξεμπλοκαρίσματος. Η υποστήριξη είτε κρατάει, ενεργοποιώντας ένα ράλι πάνω από το προηγούμενο υψηλό που επιβεβαιώνει το ξεμπλοκάρισμα, είτε μετακινείται σε μια αποτυχημένη ταλάντευση. Και τα δύο αποτελέσματα συμπληρώνουν την τρίτη φάση ή την "ανάλυση" φάση

. Η Ambarella (AMBA

AMBAAmbarella Inc55. 85 + 1.40% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) ξεπέρασε την αντίσταση στις 36 το Σεπτέμβριο και συσπειρώθηκε σε υψηλό επίπεδο στα μέσα της δεκαετίας του '40. Αυτή η φάση δράσης έδωσε τη θέση της σε μια αντίθετη φάση αντίδρασης, η οποία καταστρέφει την τιμή πίσω στη νέα στήριξη και υποχωρεί για δύο συνεδρίες, ανακινώντας αδύναμα χέρια. Στη συνέχεια, η ασφάλεια ανέκτησε όλες τις απώλειές της και δημοσίευσε έναν ακόμη γύρο όλων των εποχών, συμπληρώνοντας τη φάση της επίλυσης. Η συσσώρευση / διανομή, όπως μετριέται από τον όγκο εξισορρόπησης (OBV), καθορίζει τη διαδρομή της ελάχιστης αντίστασης, ευνοώντας την γρήγορη αντίθετη ανάλυση όταν χτυπάει το νέο υψηλό, και τα whipsaw όταν καθυστερεί η εξέλιξη των τιμών. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε:

Αποκαλύψτε το συναίσθημα της αγοράς με την ένταση On-Balance ).Αυτό έχει νόημα, διότι μια ασφάλεια σε ένα υψηλό όλων των εποχών πρέπει να παράγει ευρύτατο ενδιαφέρον που μεταφράζεται σε ενθουσιώδη πίεση αγοράς. Όταν δεν το κάνει, η τάση πρέπει να σταματήσει και να βρεθεί η έλλειψη χορηγίας ή η βαρύτητα μπορεί να πάρει τον έλεγχο, ξεδιπλώνοντας το ξεμπλοκάρισμα. Οι συμμετέχοντες με παραμέτρους θα πρέπει να αποφεύγουν νέα μακρά έκθεση κατά τη διάρκεια αυτής της δοκιμαστικής φάσης, εκτός από τα ακραία σημεία όπου η εξίσωση κινδύνου / ανταμοιβής θα λειτουργήσει προς όφελός τους. Αυτές οι ευκαιρίες εμφανίζονται τυπικά με τη μορφή αποτυχιών στη νέα υποστήριξη. Εκείνοι που έχουν ήδη τοποθετηθεί έχουν λίγη επιλογή αλλά να θέσουν στάσεις και να αφήσουν την αγορά να αποφασίσει τη μοίρα τους.

Κανόνας # 2: Επανεξέταση της δομής του μοτίβου στο ξεμπλοκάρισμα

Τώρα κατηγοριοποιήστε τη δομή των τιμών που οδηγεί στο ξεμπλοκάρισμα. Πάρτε αμυντικά μέτρα όταν α) το ξεμπλοκάρισμα σηματοδοτεί το τρίτο ρεύμα ράλι από ένα βαθύ χαμηλό στο προηγούμενο εύρος ή β) η τιμή ξεκινά κατευθείαν στο επίπεδο ξεμπλοκαρίσματος από ένα βαθύ χαμηλό και συνεχίζει χωρίς να χτίσει ένα μοτίβο ενοποίησης. Και τα δύο σενάρια αυξάνουν τις πιθανότητες ότι το κύμα ράλλυ πάνω από το επίπεδο ξεμπλοκαρίσματος θα εξαντλήσει την ανοδική τάση και θα αποδώσει μια αρκετά μεγάλη διόρθωση.

Μια πιο διογκωμένη δομή τιμών θα δείξει ένα μοτίβο βάσης κάτω από το επίπεδο ξεμπλοκαρίσματος, αλλά όχι πολύ βαθιά στο προηγούμενο εύρος συναλλαγών. Αναζητήστε αυτές τις μπάρες τιμών για να χαράξετε στρογγυλεμένες ή τετράγωνες βάσεις που δείχνουν αρκετές αποτυχημένες προσπάθειες για υποστήριξη υποστήριξης και στείλτε την ασφάλεια χαμηλότερα. Αυτή η ανθεκτική δράση για τις τιμές ενισχύει την υποστήριξη που είναι απίθανο να σπάσει κατά τη διάρκεια της αναπόφευκτης φάσης αντίδρασης.

Κανόνας # 3: Εντοπίστε τα επίπεδα κρυφών αντοχών στα νέα υψηλά

Στη συνέχεια, τεντώστε ένα πλέγμα Fibonacci από το χαμηλό της περιοχής διαπραγμάτευσης στο επίπεδο ξεμπλοκαρίσματος και σημειώστε τις αρμονικές επεκτάσεις στα 1. 270, 1. 618, 2 .000 και 2.618, όπως απεικονίζεται στο διάγραμμα Mylan (MYL

MYLMylan NV 35. 72 + 1. 08% που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Στη συνέχεια, αναζητήστε το πρώτο μεγάλο υψηλό μετά το ξεμπλοκάρισμα για να ξεπεράσει το 27% της απόστασης μεταξύ της χαμηλής τιμής και της τιμής διάσπασης ή της αρμονικής 1. 270. Ένα υψηλό που υπερβαίνει αυτό το επίπεδο αυξάνει τις πιθανότητες ότι το breakout θα πετύχει, ενώ η αποτυχία να φτάσει σε αυτό το επίπεδο αυξάνει τις πιθανότητες για αποτυχία. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την τοποθέτηση του δικτύου, δείτε: Η τοποθέτηση των πλέγματος Fibonacci είναι το κλειδί της εμπορικής σας στρατηγικής ). Υψηλότερα επίπεδα αρμονικών θα επισημάνουν την κρυφή αντίσταση, καθώς η ανοδική πορεία συγκεντρώνει δύναμη και μπορεί να χρησιμοποιηθεί για κέρδη, εκτός εάν μια στρατηγική αγοράς και κράτησης σκοπεύει να κρατήσει τη θέση απεριόριστα. Η υψηλότερη επέκταση στα 2. 618 σηματοδοτεί έναν υψηλό στόχο που μπορεί να σηματοδοτήσει μια σημαντική κορυφή, οπότε τουλάχιστον εξετάστε την εκ νέου αξιολόγηση των στόχων κέρδους όταν μια θέση φτάσει σε αυτό το επίπεδο.

Συνδέστε τώρα προηγούμενα υψηλά επίπεδα που ευθυγραμμίζονται σε τρία ή περισσότερα σημεία, δηλώνοντας αυξανόμενες τάσεις υψηλών τάσεων που σηματοδοτούν κρυμμένα διαρθρωτικά εμπόδια. Να είστε επιφυλακτικοί αν βρείτε γραμμές τάσης που περιείχαν ανοδική πορεία για τους τελευταίους έξι έως δώδεκα μήνες επειδή εκθέτουν μια μικρή ορμή που θα μπορούσε να υπονομεύσει το τρέχον ράλι. (Δείτε:

Η χρησιμότητα των γραμμών τάσης ). Στην περιστροφή, εξετάστε την πρόσθετη έκθεση όταν η ανοδική πορεία ωθείται πάνω από μία από αυτές τις γραμμές, επειδή υποδηλώνει κλιμακωτή ορμή. Κανόνας # 4: Βρείτε την τιμή προστασίας από το κέρδος

Ας υποθέσουμε ότι η ασφάλεια επιβεβαίωσε το ξεμπλοκάρισμα και έκλεισε όλα τα κρυμμένα εμπόδια. Οι ειδικοί κανόνες μεταβάλλονται πλέον σε λειτουργία προστασίας και βελτίωσης κερδών. Ξεκινήστε θέτοντας ένα ελάχιστο κέρδος που θα ληφθεί επιθετικά αν η uptrend αντιστραφεί. Μπορείτε να ορίσετε αυτόν τον αριθμό χρησιμοποιώντας ένα απλό ποσοστό κέρδους, όπως 10%, 20% ή 50%, ή ένα ψυχολογικό επίπεδο όπως $ 5000, $ 10000 ή $ 25000. Οι τεχνικά προσανατολισμένοι παράγοντες της αγοράς μπορούν να δημιουργήσουν μια διανοητική στάση που να ανταποκρίνεται σε αυτούς τους στόχους ή να επιλέξουν έναν πραγματικό αριθμό.

Αποφύγετε τις φυσικές στάσεις επειδή η φλόγα του Μαΐου 2010 μας έδειξε ότι μπορούν να στοχεύουν ανά πάσα στιγμή από τους αρπακτικούς αλγορίθμους που μετακινούν τις σύγχρονες αγορές. Δεν υπάρχει κανένας λόγος να αφήσετε όλη τη σκληρή δουλειά σας να σπαταληθεί, να χτίσετε ένα μεγάλο κέρδος και στη συνέχεια να το χάσετε όταν το χάος χτυπήσει την ταινία, όπως συμβαίνει σε τακτική βάση. Απλά βεβαιωθείτε ότι ο μαγικός αριθμός σας είναι πολύ έξω από το δρόμο της τρέχουσας δράσης για τις τιμές και θα χτυπήσει μόνο εάν το χειρότερο σενάριο παίζει.

Κανόνας # 5: Εξετάστε την πρόσθετη έκθεση

Η πρόσθετη έκθεση μπορεί να υπερκεράσει τα κέρδη σας σε νέο υψηλό, αλλά η αγορά σε λάθος στιγμή θα έχει το αντίθετο αποτέλεσμα, καταστρέφοντας το κέρδος που έχετε ήδη χτίσει. Κατά γενικό κανόνα, προσθέτει μόνο τη θέση όταν βρίσκεται σε πλεονεκτική θέση κινδύνου / ανταμοιβής, όπως η πώληση σε εβδομαδιαίο ή μηνιαίο κινητό μέσο όρο ή όταν καθαρίζει ένα φρέσκο ​​φράγμα όπως μια αυξανόμενη τάση υψηλών τάσεων ή μια αρμονική Fibonacci. Αυτά τα ευρείας βάσης σενάρια θα εμφανιστούν σπάνια, συχνά αποδίδοντας μόνο ένα ή δύο ευνοϊκά σημεία εισόδου κατά τη διάρκεια ενός έτους.

Κατώτατη γραμμή

Μια ασφάλεια σε υψηλό επίπεδο μπορεί να υπερβεί τους λογικούς στόχους τιμής αφού τελικά ξεφύγει από τη βαρύτητα στο προηγούμενο επίπεδο ξεμπλοκαρίσματος. Εφαρμόστε ειδικούς κανόνες διαχείρισης σε αυτές τις ανοδικές τάσεις, ξεφεύγοντας από την ανύψωση των τιμών σε άγνωστο έδαφος εξασφαλίζοντας ταυτόχρονα την αποφυγή κρυφών παγίδων και την προστασία του βασικού κέρδους.