Η επένδυση με σύνεση είναι ένας από τους ακρογωνιαίους λίθους του οικοδομικού πλούτου και ένα διαφορετικό χαρτοφυλάκιο είναι ένα ουσιαστικό μέρος του σχεδίου. Όταν πρόκειται για την επιλογή περιουσιακών στοιχείων, είναι σημαντικό να μπορείτε να διαχωρίζετε το καλό από το κακό. Η επιλογή της λανθασμένης επένδυσης, ακόμα κι αν μοιάζει με νικητής στην επιφάνεια, μπορεί να έχει καταστροφικές συνέπειες μακροπρόθεσμα. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για πράγματα που δεν εμπίπτουν στο πεδίο των παραδοσιακών μετοχών, των ομολόγων ή των αμοιβαίων κεφαλαίων. Εδώ είναι πέντε επενδύσεις που μπορεί να μείνουν καλύτερα μόνοι τους. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε το σεμινάριο: Investing 101: A Tutorial for Beginners Investors.)

1. Εναλλακτικές επενδύσεις

Ο όρος "εναλλακτικές επενδύσεις" ισχύει για ένα ευρύ φάσμα επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου (hedge funds), των επενδύσεων ιδιωτικών κεφαλαίων, των REIT και των βασικών προϊόντων. Οι εναλλακτικές επενδύσεις συνήθως ανήκουν σε διαπιστευμένους ή θεσμικούς επενδυτές, παρόλο που ορισμένα είδη κινητών αξιών, όπως τα διαχειριζόμενα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, είναι διαθέσιμα σε ένα ευρύτερο κοινό επενδυτών.

Αν και θεωρούνται ως ένας τρόπος αντιστάθμισης του κινδύνου, οι εναλλακτικές επενδύσεις μπορεί να είναι δύσκολο για τον μέσο επενδυτή να πλοηγηθεί. Έχουν την τάση να είναι πιο περίπλοκες στη φύση και χωρίς μια βασική κατανόηση του τρόπου με τον οποίο λειτουργούν οι διαφορετικές επιλογές, είναι πολύ εύκολο να επιλέξετε το λάθος. Όχι μόνο αυτό, αλλά οι εναλλακτικές επενδύσεις είναι εξαιρετικά μη ρευστοποιήσιμες και τείνουν να παρουσιάζουν μεγαλύτερη μεταβλητότητα από τις παραδοσιακές μετοχές ή τα αμοιβαία κεφάλαια. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις εναλλακτικές επενδύσεις, βλ: Εναλλακτικές επενδύσεις: Μια ματιά στα υπέρ και τα κατά .)

2. Μη εισηγμένες εταιρίες REIT

Οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα διατίθενται σε δύο βασικές ποικιλίες: διαπραγματεύσιμες και μη διαπραγματεύσιμες. Παρόλο που το REIT, γενικά, τείνει να κάνει καλά από την άποψη των επιδόσεων, τα μη διαπραγματεύσιμα REIT συχνά αποδίδουν χειρότερα από τους ομολόγους τους που διαπραγματεύονται δημόσια. Προσφέρουν επίσης λιγότερη ρευστότητα απ 'ό, τι οι REITs, επειδή οι επενδυτές υποχρεούνται να περιμένουν έως ότου πωληθούν τα υποκείμενα ακίνητα για να λάβουν οποιεσδήποτε αποδόσεις της επένδυσής τους. Ίσως το πιο σημαντικό, τείνουν να έρχονται με πολύ υψηλότερες αμοιβές. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς εκτιμά ότι το κόστος εκ των προτέρων μπορεί να ξεπεράσει το 15% για τις μη διαπραγματεύσιμες εταιρείες REIT.

3. Μεταβλητή Ασφάλεια Ζωής

Η ασφάλεια ζωής είναι κάτι που σχεδόν όλοι χρειάζονται αλλά όχι όλη η κάλυψη δημιουργείται εξίσου. Η μεταβλητή ασφάλιση ζωής ενσωματώνει ένα επενδυτικό προϊόν με ασφαλιστήριο συμβόλαιο. Αυτό το είδος πολιτικής σας επιτρέπει να χτίσετε την αξία μετρητών καθώς πληρώνετε τα ασφάλιστρά σας και μέρος αυτού που πληρώνετε επενδύεται σε έναν συνδεδεμένο δευτερεύοντα λογαριασμό.

Ως επενδυτικό προϊόν, η μεταβλητή ασφάλιση ζωής μπορεί να είναι προβληματική με περισσότερους τρόπους από έναν. Για παράδειγμα, οι επενδυτικές επιλογές μπορεί να περιορίζονται σε λίγα κεφάλαια, τα οποία μπορεί να αποτελέσουν μειονέκτημα εάν είναι χρόνιοι υποπληθωριστές.Μεταβλητές πολιτικές ζωής επίσης συχνά έρχονται με υψηλές αμοιβές, οι οποίες μπορούν γρήγορα να μειώσουν τυχόν αποδόσεις που βλέπετε από την επένδυση. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε: Μεταβλητή έναντι μεταβλητής Universal Life Insurance .)

4. Τα ενεργά διαχειριζόμενα ταμεία

Τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια είναι αμοιβαία κεφάλαια που απαιτούν ανθρώπινη πληροφόρηση σχετικά με τις συμμετοχές που περιλαμβάνονται στο ταμείο. Ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι υπεύθυνος για τη μελέτη της αγοράς και τη διεξαγωγή ανεξάρτητης έρευνας για να καθορίσει ποια περιουσιακά στοιχεία πρέπει να αγοράσουν, να κατέχουν ή να πουλήσουν. Ο στόχος ενός ενεργά διαχειριζόμενου ταμείου να κερδίσει την αγορά σχετικά με ένα συγκεκριμένο σημείο αναφοράς, αλλά το πρόβλημα είναι ότι δεν ανταποκρίνονται πάντοτε στις προσδοκίες απόδοσης. Επίσης, τείνουν να μεταφέρουν υψηλότερα τέλη και να προσφέρουν λιγότερη φορολογική απόδοση σε σύγκριση με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη ή ένα χρηματιστηριακό ταμείο.

5. Penny Αποθέματα

Η επένδυση σε αποθέματα πενών μοιάζει πολύ, γιατί αν κάποιος από τους πόντους σας κερδίσει, θα κερδίσετε μια περιουσία. Ωστόσο, τα μειονεκτήματα υπερβαίνουν κατά πολύ τις δυνατότητες για σημαντικές αποδόσεις. Τα αποθέματα της Penny υπόκεινται σε μικρότερη ρύθμιση από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, πράγμα που σημαίνει ότι μπορεί να είναι δύσκολο για τους επενδυτές να αποκτήσουν μια σαφή εικόνα της εταιρείας πίσω από το απόθεμα. Χωρίς αξιόπιστες πληροφορίες, μπορεί να είναι δύσκολο να εκτιμηθεί πόσο καλά θα πραγματοποιηθεί ένα αποθέμα πενών. Αυτά τα είδη μετοχών είναι επίσης πιο επιρρεπή σε χειραγώγηση των τιμών, γεγονός που μπορεί να αφήσει τους επενδυτές ευάλωτους σε απάτες "αντλίας και απορριμμάτων".

Η κατώτατη γραμμή

Η επένδυση είναι εκ φύσεως μια επικίνδυνη επιχείρηση και μερικές φορές πληρώνει για να απομακρυνθεί από την πεπατημένη διαδρομή. Αυτό δεν σημαίνει, ωστόσο, ότι οι επενδυτές πρέπει να πηδήξουν σε κάθε ευκαιρία που φαίνεται πολλά υποσχόμενη. Πριν τοποθετήσετε χρήματα σε οποιαδήποτε επένδυση, είναι σημαντικό να το ελέγξετε προσεκτικά, ώστε να κατανοήσετε ποια είναι τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα. Οι επιλογές που περιγράφονται εδώ είναι πρωταρχικά παραδείγματα επενδύσεων που μπορούν να καταλήξουν σε μεγαλύτερη δυσκολία από ό, τι αξίζουν.