Προειδοποιητικά σημάδια έχουν αρχίσει να αναδύονται σε αυτό το σημείο σε δυνητικά δύσβατο 2016 για την οικονομία του Η.Π.Α. Ο συνδυασμός της επιβράδυνσης της παγκόσμιας ναυτιλίας, του χάσματος μεταξύ περιουσιακών στοιχείων χωρίς κίνδυνο και εταιρικών πιστώσεων και ενίσχυσης του δολαρίου - που ενισχύεται από την απόφαση αύξησης του επιτοκίου της Fed - όλα είναι γιγάντιες κόκκινες σημαίες. Παρακάτω υπάρχουν τέσσερις δείκτες στους οποίους οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθούν εκ του σύνεγγυς το πρώτο τρίμηνο του 2016.

Ο δείκτης Baltic Dry Index: Η έλευση του εμπορευματοκιβωτίου επέφερε επανάσταση στο παγκόσμιο εμπόριο και δημιούργησε ένα σχετικά φθηνό μέσο μεταφοράς αγαθών. Κατά συνέπεια, το σύγχρονο εμπόριο στην παγκόσμια οικονομία βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στα πλοία, γεγονός που καθιστά την παγκόσμια ναυτιλιακή επιχείρηση ένα βαρόμετρο για την παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη.

AD:

Ο δείκτης Baltic Dry Index, ο οποίος μετρά τις μεταβολές του κόστους μεταφοράς μεγάλου αριθμού αγαθών σε εμπορικά πλοία διαφορετικών μεγεθών, μπορεί να αποτελέσει τον κύριο δείκτη της μελλοντικής οικονομικής μεγέθυνσης, διότι παρέχει στους επενδυτές μια εικόνα της παγκόσμιας προσφοράς και τις τάσεις της ζήτησης. Ο δείκτης έπεσε στο χαμηλότερο επίπεδό του σε 30 χρόνια κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2015 και ενδέχεται να προκαθορίσει μια άλλη παγκόσμια οικονομική ύφεση στο εγγύς μέλλον.

Η αύξηση της χρηματοοικονομικής αυτής μέτρησης μπορεί να προκαλέσει προβλήματα, όπως αποδεικνύεται από τη σταδιακή αύξηση του έτους που προηγήθηκε της χρηματοπιστωτικής κρίσης το 2008. Η TED Spread μετρά τη διαφορά μεταξύ τα επιτόκια των διατραπεζικών δανείων (επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία) και του βραχυπρόθεσμου δημόσιου χρέους των ΗΠΑ (περιουσιακά στοιχεία χωρίς κίνδυνο) και αποτελεί βασικό δείκτη για τον υποκείμενο κίνδυνο αγοράς. Αυτός ο δείκτης αυξάνεται σταθερά από το 4ο τρίμηνο του 2013 και άγγιξε ένα επίπεδο τον Σεπτέμβριο του 2015 που δεν έχει δει από το καλοκαίρι του 2012. Μια πιθανή πτήση στην ποιότητα, όπως δείχνει η αύξηση του TED Spread, μπορεί να υπογραμμίσει την αβεβαιότητα στους επενδυτές, μια ερχόμενη ύφεση.

AD:

Συναλλαγματική ισοτιμία:

Το δολάριο ΗΠΑ έχει αυξηθεί σταθερά σε αξία από την κρίση χρηματοπιστωτικής πίστωσης του 2008. Ένα ισχυρό δολάριο έρχεται με μια μικτή τσάντα πλεονεκτημάτων και μειονεκτημάτων, αλλά μπορεί να είναι ένα καθαρό αρνητικό για την οικονομία σε καιρούς χλιαρού ρυθμού ανάπτυξης. Οι Αμερικανοί καταναλωτές που ξοδεύουν τα δολάρια τους στο εξωτερικό θα ωφεληθούν γενικά από ένα ισχυρότερο δολάριο, αλλά αμερικανικές εταιρείες και βιομηχανίες ευαίσθητες σε δολάρια που συμμετέχουν στις παγκόσμιες αγορές για το μεγαλύτερο μέρος των πωλήσεών τους μπορεί να επηρεαστούν αρνητικά.

Εκτός από την πιθανή τιμολόγηση των εταιρειών του Ηνωμένου Βασιλείου στις παγκόσμιες αγορές σε διεθνείς ανταγωνιστές χαμηλότερου κόστους, ένα ισχυρό δολάριο έχει τη δυνατότητα να θέσει σε κίνδυνο την απασχόληση ορισμένων κλάδων που σχετίζονται με τις εξαγωγές. Μείωση της ζήτησης για τον τουρισμό του Ηνωμένου Βασιλείου και γενική μείωση των ξένων επενδύσεων στο Η.Π.Α. είναι επίσης οι αρνητικές συνέπειες ενός ισχυρότερου εγχώριου νομίσματος, οι οποίες μπορούν να επηρεάσουν αρνητικά την οικονομία και να συμβάλουν στην ύφεση. Το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων:

Η Janet Yellen και η επιτροπή έκτακτων ομοσπονδιακών επιτροπών ανοικτής αγοράς (FOMC) αύξησαν για πρώτη φορά το Federal Federal Rate για σχεδόν μια δεκαετία και αναμένεται να αυξήσουν σταδιακά κατά τα επόμενα χρόνια. Ενώ οι αυξανόμενοι ρυθμοί μπορούν να δείξουν μια υγιή οικονομία, η αύξηση του ποσοστού σε μια εποχή μέτριας αύξησης του ΑΕΠ σε συνδυασμό με ένα ισχυρό δολάριο είναι ένας δυνητικά θανατηφόρος συνδυασμός για την οικονομία.

Όσοι κρατούν ομόλογα ή ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια με μεγαλύτερες διάρκειες θα υποφέρουν σε αυτό το είδος περιβάλλοντος και οι αυξανόμενοι ρυθμοί βλάπτουν περαιτέρω τις εγχώριες εταιρείες των οποίων οι μη-U. Σ. Πωλήσεις αισθάνονται ήδη ένα τσίμπημα από το ισχυρό δολάριο. Τέλος, ένα υψηλότερο επιτόκιο μπορεί να έχει αρνητικό αντίκτυπο στην οικονομία, καθώς οι καταναλωτές που διαθέτουν δάνεια με ρυθμιζόμενο επιτόκιο, όπως τα μεταβλητά δάνεια στο σπίτι ή το αυτοκίνητο, θα έχουν λιγότερα διακριτικά εισοδήματα για την αγορά αγαθών και υπηρεσιών που συμβάλλουν στην αύξηση του ΑΕΠ του Ηνωμένου Βασιλείου. Η κατώτατη γραμμή

Μετά την ανακοίνωση του τερματισμού του ιστορικού προγράμματος αγοράς ομολόγων το 2014, η Fed υποσχέθηκε να διατηρήσει το επιτόκιο αναφοράς χαμηλό για "σημαντικό χρονικό διάστημα" για να ενισχύσει την οικονομία. Η απόφαση της FOMC να αυξήσει το επιτόκιο αναφοράς το Δεκέμβριο σημείωσε την πρώτη αύξηση σε σχεδόν μια δεκαετία και πιθανότατα σηματοδοτεί την έναρξη μιας συνεχούς σταδιακής αύξησης τα επόμενα χρόνια. Ωστόσο, η έναρξη ενός τέτοιου προγράμματος σε μια εποχή που αναβοσβήνουν προειδοποιητικά σήματα για την οικονομία μπορεί να είναι το άχυρο που σπάει την καμήλα της πλάτης και οδηγεί το Η.Π. σε μια άλλη ύφεση.