Οι παραγωγοί πετρελαίου συνέχισαν την άντληση παρά την επιβράδυνση της ζήτησης πετρελαίου το πρώτο τρίμηνο του 2014, ενδεχομένως υπό την προϋπόθεση ότι ελαφρώς χαμηλότερες τιμές θα αυξήσουν την κατανάλωση. Ταυτόχρονα, οι αγορές θεώρησαν, με βάση την τυποποιημένη οικονομική θεωρία, ότι οι παραγωγοί θα μειώσουν την παραγωγή τους για να επαναφέρουν την εξίσωση προσφοράς και ζήτησης. Και οι δύο παραδοχές αποδείχθηκαν λανθασμένες και μέχρι τον Φεβρουάριο του 2016 η τιμή του πετρελαίου είχε πέσει στα χαμηλά $ 30, επίπεδο που δεν παρατηρήθηκε από τον Ιούνιο του 2004.

Καθώς οι προσκλήσεις για επενδύσεις σε συμβόλαια πετρελαίου κάνουν τους γύρους, οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν από ένα ευρύ φάσμα ETF με όρια μέτριου έως ακραίου κινδύνου. Τα ETF με μέτριο κίνδυνο γενικά αποτελούνται από αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης που μπορούν να αντέξουν σε χαμηλές τιμές πετρελαίου για όσο διάστημα είναι απαραίτητο, όπως το

Chevron Corp. (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117 .04 + 1.78% > Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), η Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83, 75 + 0, 69% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) και ConocoPhillips Co. (NYSE: COP COPConocoPhillips53, 67 + 1, 34% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Από την άλλη πλευρά, τα ETF που παρουσιάζουν τους υψηλότερους κινδύνους χαρακτηρίζονται από συμμετοχές επικεντρωμένες στην εξερεύνηση, εταιρείες που έχουν υψηλά επίπεδα χρέους ή εταιρείες με μοχλευμένη δομή κεφαλαίων. Τα παρακάτω είναι τα τρία πιο επικίνδυνα ETFs πετρελαίου για το 2016.

Δείκτες αγοράς μη συμβατικών πετρελαίων και αερίων

Οι φορείς της αγοράς μη συμβατικών πετρελαίων και φυσικού αερίου ETF (NYSEARCA: FRAK

FRAKVanEck Vct Unc15. 4. 2. 6 ) επισημαίνει τις επιδόσεις των εταιρειών που χρησιμοποιούν μη παραδοσιακά μέσα παραγωγής, εξόρυξης και διύλισης πετρελαίου, τα οποία δίνουν στο ταμείο την έκθεση σε εταιρείες εξερεύνησης που εστιάζονται στο σχιστολιθικό πετρέλαιο και τη χρήση τεχνολογιών εξόρυξης fracking. Η τεχνολογία και η διαπραγμάτευση έχουν οδηγήσει τη μέση τιμή θραύσης της παραγωγής σχιστολιθικού πετρελαίου από $ 65 σε $ 50, αλλά αυτή είναι ακόμα μια μεγάλη απώλεια σε κάθε βαρέλι. Το αρνητικό χάσμα ανάμεσα στο κόστος παραγωγής και την τιμή του πετρελαίου οδηγεί σε δύο ξεχωριστές προκλήσεις για τις μη συμβατικές εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου. Πρώτον, οι μικρότερες εταιρείες συνήθως πηγαίνουν στο χρέος για να ξεκινήσουν και να επεκτείνουν τις διαδικασίες γεώτρησης και εξόρυξης. Η εξυπηρέτηση αυτού του χρέους απαιτεί ταμειακή ροή, η οποία υποχρεώνει τις εταιρείες να συνεχίσουν να παράγουν πετρέλαιο, ακόμη και αν υπάρχουν ζημίες σε κάθε βαρέλι. Η δεύτερη πρόκληση είναι η σχετικά μικρή διάρκεια ζωής των φρεατίων πετρελαίου σχιστολίθου. Η παραγωγή από αυτά τα φρέατα μειώνεται κατά μέσο όρο από 50% έως 70% μέχρι το τέλος του πρώτου έτους, αναγκάζοντας τις εταιρείες να αντικαταστήσουν συνεχώς την χαμένη παραγωγή με νέα πηγάδια. Οι συνεχείς δαπάνες διάτρησης είναι ένας από τους κύριους λόγους για τις 42 πτωχεύσεις που κατέθεσαν πετρελαϊκές εταιρείες το 2015.Οι χαμηλότερες τιμές που παρατηρήθηκαν το 2016 πιθανότατα θα αυξήσουν την οικονομική πίεση σε πολλές από τις εταιρείες που κατέχουν η ETF για την αγορά μη παραδοσιακών πετρελαίων και αερίων.

VelocityShares 3 φορές μακρύ αργό πετρέλαιο ETN

Η μόχλευση του VelocityShares 3x μακρύ αργό πετρέλαιο ETN (NYSEARCA: UWTI

UWTICS Nassau Υποκείμενη Tracker 2016-09. 02. 32 για το S & P GSCI Crd Oil ER0. %

δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

) δίνει στο ETF περίπου 10 φορές τη μεταβλητότητα του S & P 500. Η μόχλευση επιτυγχάνεται με τη χρήση μακροπρόθεσμων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης προθεσμιακών συμβολαίων στο West Texas Intermediate (WTI) , τα οποία μεταφέρονται στον επόμενο μήνα πριν από τη λήξη τους. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο φέρει επίσης κίνδυνο αντισυμβαλλομένου, επειδή είναι στην πραγματικότητα ένα σημείωμα με πληρωμή που βασίζεται στην ικανότητα της Credit Suisse να καλύψει τις υποχρεώσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ωστόσο, το ζήτημα αυτό είναι πολύ λιγότερο ανησυχητικό από τις επιδόσεις του ταμείου σε μια πτωτική αγορά. Η μεταβλητότητα, σε συνδυασμό με την πτώση των τιμών του πετρελαίου, είχε ως αποτέλεσμα μια ετήσια ζημιά 94,56%, στις 24 Φεβρουαρίου 2016. Εάν οι τιμές του πετρελαίου συνέχισαν να μειώνονται, η μόχλευση του ταμείου θα μπορούσε να επιφέρει επαναλαμβανόμενες επιδόσεις κατά το 2016. VelocityShares 3x αντίστροφο αργό πετρέλαιο ETN Εξαιρετικός κίνδυνος στο πετρέλαιο Τα ETF υπάρχουν επίσης σε περιβάλλον αυξανόμενων τιμών. Το δελτίο VelocityShares 3x Εναλλασσόμενο Αέριο ETN (NYSEARCA: DWTI

DWTICS Nassau VelocityShares 3X Αντίστροφη Ανταλλαγή Αξιών Αξιών 2012-9 2. 32 Σχετικά με το S & P GSCI Δείκτης Ακαθάριστου Πετρελαίου ER0 000. 00%

Δημιουργήθηκε με Highstock 4 2. 6

) παρέχει το ίδιο επίπεδο μεταβλητότητας με το μοχλευμένο ETF της οικογένειας αμοιβαίων κεφαλαίων, με τριπλή μόχλευση στη βραχυπρόθεσμη πλευρά των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης της WTI. Η ισχυρή μόχλευση της, σε συνδυασμό με την σωστή κατεύθυνση των τιμών του πετρελαίου, είχε ως αποτέλεσμα τριετή ετήσια απόδοση της τάξης του 77,4%, στις 24 Φεβρουαρίου 2016. Οποιοσδήποτε πειρασμένος να κυνηγήσει αυτές τις επιστροφές πρέπει να σταματήσει και να επανεξετάσει . Για να βρείτε τον λόγο της παύσης, μην κοιτάξετε πέρα ​​από τις επιδόσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου σε αυτή την πτωτική αγορά. Η μόχλευση και η βραχυχρόνια κίνηση κατά τη διάρκεια μιας ισχυρής κίνησης υψηλότερης των τιμών του πετρελαίου θα μπορούσαν να εξαλείψουν την αξία της μετοχής με τον ίδιο τρόπο. Η κατώτατη γραμμή Ο κίνδυνος και η ευκαιρία πηγαίνουν χέρι-χέρι. Ωστόσο, οι υψηλές τιμές ισοτιμίας για το σχιστολιθικό πετρέλαιο ενδέχεται να ασκήσουν πίεση στις σχετικές εταιρείες, ακόμη και αν οι τιμές του πετρελαίου διοργανωθούν σε ισχυρό αγώνα. Ακραία μεταβλητότητα των τιμών είναι πιθανό σε μοχλευμένα κεφάλαια, ανεξάρτητα από την κατεύθυνση των τιμών του πετρελαίου. Τα κεφάλαια αυτά είναι κατάλληλα για τους επενδυτές και τους κερδοσκόπους που είναι περισσότερο ανεκτικοί σε κινδύνους.