Μετατρέψιμα ομόλογα είναι μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων που μπορεί να προσφέρει οφέλη διαφοροποίησης στα περισσότερα επενδυτικά χαρτοφυλάκια. Ένα μετατρέψιμο ομόλογο είναι ένας τύπος τίτλου σταθερού εισοδήματος που ο κάτοχος μπορεί να μετατρέψει σε προκαθορισμένο αριθμό μετοχών κοινών μετοχών στην εκδότρια εταιρεία ή μετρητά ίσης αξίας. Τα μετατρέψιμα ομόλογα έχουν συνήθως υψηλές αποδόσεις. Παρέχουν κάποια προστασία προς τα κάτω, επειδή η αξία του μετατρέψιμου ομολόγου μπορεί να πέσει μόνο στην αξία του δαπέδου του ομολόγου. Τα μετατρέψιμα ομόλογα διατηρούν την ανοδική δυναμική των αποδόσεων των μετοχών και είναι συνήθως λιγότερο ασταθή από τις μετοχές της εταιρείας.

Το Αμπέτ Μετατρέψιμο Ταμείο του Λόρδου Abbett (LACFX) επιδιώκει να παραδώσει το τρέχον εισόδημα και την ευκαιρία για αύξηση κεφαλαίου επενδύοντας κυρίως σε μετατρέψιμους τίτλους. Υποστηρίζεται από 48 επαγγελματίες επενδύσεων, ο καθένας με κατά μέσο όρο 13 χρόνια εμπειρίας επενδυτικής βιομηχανίας. Η τρέχουσα κατανομή του ταμείου είναι 87. 1% μετατρέψιμα ομόλογα, 7. 9% ίδια κεφάλαια, 3. 4% ομόλογα υψηλής απόδοσης και 1.7% μετρητά και ισοδύναμα. Όσον αφορά την πιστοληπτική ικανότητα, το 55,5% των 105 ατομικών επενδύσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου έχουν βαθμολογία Β ή παραπάνω. Ωστόσο, το 45,5% των υπολοίπων τίτλων δεν έχει βαθμολογηθεί. Το μέσο επιτόκιο των τίτλων είναι 2. 44%, ενώ η μέση ληκτότητα είναι 8. 49 έτη. Η απόδοση των 30 ημερών του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 3. 05%. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Lord Abbett έχει αναλογία εξόδων 1,6%, ιδιαίτερα κάτω από το 1,37% του μέσου όρου της κατηγορίας Λίπερης για τα αμοιβαία κεφάλαια μετατρέψιμων ομολόγων.

Το Lord Abbett Convertible Fund έχει ένα κλιμακωτό τέλος φόρου πωλήσεων που ξεκινά από το 2, 25% για άτομα που επενδύουν $ 100, 000 ή λιγότερα. Αυτό το επίπεδο και τελικά φτάνει το 0% για εκείνους που επενδύουν $ 500, 000 ή περισσότερο στο ταμείο. (FACVX) επιδιώκει υψηλό επίπεδο συνολικής απόδοσης μέσω συνδυασμένου τρέχοντος εισοδήματος και αύξησης κεφαλαίου, επενδύοντας τουλάχιστον το 80% των στοιχείων του ενεργητικού του σε μετατρέψιμα στοιχεία του ενεργητικού (FACVX)

Το Fidelity Advisor Convertible Securities Fund (FACVX) κινητές αξίες και ορισμένες φορές κοινό απόθεμα. Πρόκειται για ένα από τα μεγαλύτερα αμοιβαία κεφάλαια μετατρέψιμων ομολόγων στην αγορά, με $ 1. 7 δισεκατομμύρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM). Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει 89 διαφορετικές επενδύσεις εκδοθείσες από 80 διαφορετικούς εκδότες, με τις 10 πρώτες επενδύσεις να ισοδυναμούν με το 42,33% του συνολικού χαρτοφυλακίου. Το τρέχον χαρτοφυλάκιο κατανέμεται ως εξής: 39,03% σε μετατρέψιμα ομόλογα, 36,79% σε μετατρέψιμο προνομιούχο μετοχικό κεφάλαιο, 22,69% σε μετοχές και 1,49% σε μετρητά και άλλα περιουσιακά στοιχεία. Η απόδοση των 30 ημερών του Αμοιβαίου Κεφαλαίου του Fidelity Advisor Convertible Securities είναι 2. 28% και η αναλογία εξόδων του είναι 0,84%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ελάχιστη αρχική επένδυση $ 2, 500 και ένα ελάχιστο υπόλοιπο στη συνέχεια $ 1, 000. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει επίσης μέγιστο φορτίο 5.75%, αλλά σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο, οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από τις εκπτώσεις για τις πωλήσεις.

Το Vanguard Convertible Securities Fund ("VCVSX") επιδιώκει να παρέχει τρέχον εισόδημα και μακροπρόθεσμη υπεραξία κεφαλαίου επενδύοντας σε ένα ευρέως διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο των ΗΠΑ και της Αυστραλίας. ξένων μετατρέψιμων χρεογράφων και με τη χρήση προσέγγισης επενδύσεων από τη βάση προς την κορυφή. Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει $ 1. 5 δισ. Ευρώ της AUM, καθιστώντας το ένα από τα μεγαλύτερα διαθέσιμα μετατρέψιμα ομόλογα.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Convertible Securities έχει ξεχωριστά πλεονεκτήματα έναντι του Lord Abbett Convertible Fund, του Fidelity Advisor Convertible Securities Fund και πολλών άλλων που το καθιστούν ένα από τα πιο φθηνά αμοιβαία κεφάλαια μετατρέψιμων ομολόγων στην αγορά. Δεν έχει φορτίο και έχει πολύ χαμηλό λόγο δαπανών 0,38%.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Convertible Securities επενδύει σε 159 διαφορετικούς τίτλους και έχει μέσο όρο 2. 1% και μέση διάρκεια 5,6 ετών. Η τρέχουσα κατανομή είναι 93,3% στα ομόλογα, 5,1% στα αποθέματα και 1,6% στα βραχυπρόθεσμα αποθεματικά. Οι επενδύσεις στο πλαίσιο των μετατρέψιμων χρεογράφων κατανέμονται σε όλους τους τομείς, αλλά οι περισσότερες επενδύσεις αφορούν τομείς της πληροφορικής, των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, της υγειονομικής περίθαλψης και της διακριτικής ευχέρειας των καταναλωτών.