Οι τίτλοι που προστατεύονται από τον πληθωρισμό (TIPS) είναι μια πολύ επωφελής προσθήκη σε πολλά επενδυτικά χαρτοφυλάκια λόγω των πλεονεκτημάτων διαφοροποίησης και προστασίας σε περιβάλλοντα όπου ο πληθωρισμός αυξάνεται. Οι συμβουλές προσαρμόζονται στο πιο συχνά χρησιμοποιούμενο μέτρο πληθωρισμού, τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (CPI). Όταν αυξάνεται ο ΔΤΚ, το βασικό ποσό των Συμβολαίων Συμβολαίου προσαρμόζεται προς τα πάνω και όταν πέσει ο ΔΤΚ, ο κύριος όγκος προσαρμόζεται προς τα κάτω. Το επιτόκιο του κουπονιού παραμένει σταθερό, δημιουργώντας έτσι ποικίλα ποσά ενδιαφέροντος βάσει του προσαρμοσμένου στον πληθωρισμό αρχικού κεφαλαίου. Το τελικό αποτέλεσμα είναι ότι οι επενδυτές προστατεύονται από τον πληθωρισμό.

AD:

Αυτή η κατηγορία περιουσιακών στοιχείων γενικά δεν παρέχει υψηλές αποδόσεις λόγω του χαμηλού κινδύνου χαρακτήρα της. Ωστόσο, μερικά αμοιβαία κεφάλαια TIPS έχουν ελκυστικές αποδόσεις. Από ένα δείγμα πάνω από 50 αμοιβαίων κεφαλαίων που βασίζονται σε TIPS, τα τρία κονδύλια είναι τα πιο ελκυστικά. Σημειώστε ότι οι πόροι που συμπεριλάμβαναν ένα φορτίο έχουν αφαιρεθεί από τον κατάλογο δεδομένου ότι το φορτίο είναι ουσιαστικά μια "αρνητική απόδοση" που μειώνει την αποτελεσματική απόδοση του πρώτου έτους κάτω από το μηδέν στις περισσότερες περιπτώσεις. Ακολουθούν τα τρία κορυφαία αμοιβαία κεφάλαια που βασίζονται σε TIPS, χωρίς χρέωση, με τις υψηλότερες αποδόσεις από τον Μάρτιο του 2016.

(HARRX)

Το Ταμείο Λιμενικής Επιστροφής (HARRX) επενδύει κατά κύριο λόγο σε ομόλογα με πληθωριστικές διακυμάνσεις των διαφόρων προθεσμιών που εκδίδονται από την αμερικανική κυβέρνηση, μη-U . Κυβερνήσεις, οργανισμούς και εταιρείες. Η HARRX μπορεί να επενδύσει έως και 30% του ενεργητικού της σε τίτλους εκφρασμένους σε ξένα νομίσματα και μπορεί να επενδύσει έως και 10% σε εκδότες σε αναδυόμενες αγορές. Ενώ το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε τίτλους επενδυτικής ποιότητας, μπορεί να διαθέσει έως και 10% σε ομόλογα υψηλής απόδοσης.

AD:

Η διάρκεια του ταμείου συνήθως διαφέρει μέσα σε τρία χρόνια από τον Δείκτη TIPS της Barclays U. S. Η HARRX διαθέτει 132 διαφορετικές εκμεταλλεύσεις. Εντούτοις, εννέα από τις 10 κορυφαίες εκμεταλλεύσεις είναι τα συμβόλαια ΗΠΑ που περιλαμβάνουν το 93,5% των καθαρών περιουσιακών στοιχείων. Η σταθμισμένη μέση διάρκεια του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 7. 25 έτη, η δωδεκάμηνη απόδοση της τελευταίας περιόδου είναι 2. 39% και η απόδοση έως τη λήξη είναι 3. 16%. (IBRIX) επενδύει τουλάχιστον το 80% του καθαρού ενεργητικού του σε δείκτες με δείκτη πληθωρισμού (index-linked bonds) με διαφορετικές διάρκειες που εκδίδονται από τις ΗΠΑ και από μη U. Τις κυβερνήσεις της Σερβίας, τις υπηρεσίες τους και το Ηνωμένο Βασίλειο και μη. S. εταιρείες. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να επενδύει μέχρι και το 20% του χαρτοφυλακίου σε οποιοδήποτε από τα ακόλουθα περιουσιακά στοιχεία: ομόλογα υψηλής απόδοσης, χρέος αναδυόμενων αγορών και τίτλους μη ονομαστικούς σε δολάρια μη U. Εκδότες S. Κατά την κρίση του διαχειριστή χαρτοφυλακίου, η IBRIX μπορεί να επενδύσει σε U.S. τίτλους του Δημοσίου, τίτλους που εξασφαλίζονται με υποθήκη, εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας, τίτλους που καλύπτονται από περιουσιακά στοιχεία ή εγγυημένες υποθήκες (CMOS).

Η IBRIX διατηρεί μια μέση διάρκεια χαρτοφυλακίου εντός συν ή πλην 20% της διάρκειας του Δείκτη TIPS του Barclays Capital Global Real U. S. Έχει 163 εκμεταλλεύσεις, και από αυτές, οι κορυφαίες 10 περιλαμβάνουν το 56,04% του χαρτοφυλακίου και είναι όλες οι ΗΠΑ Συμβουλές. Το IBRIX έχει μια δωδεκάμηνη απόδοση 1,30% και δεν έχει ελάχιστη επένδυση.

Το Ταμείο Προστασίας Αμοιβών (VPS)

Το Ταμείο Προστασίας Αγορών Vanguard ("VIPSX") είναι ένα από τα μεγαλύτερα διαθέσιμα TIPS με $ 23. 2 δισεκατομμύρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM). Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε ομόλογα που υποστηρίζονται από την πλήρη πίστη και πίστωση της ομοσπονδιακής κυβέρνησης και του οποίου το κεφάλαιο αναπροσαρμόζεται ανά τρίμηνο με βάση τον πληθωρισμό. Το VIPSX έχει 45 διαφορετικές εκμεταλλεύσεις, και σχεδόν το 100% αυτών είναι οι ΗΠΑ ΣΥΜΒΟΥΛΕΣ. Έχει μέση πραγματική διάρκεια 8,3 έτη, απόδοση έως τη λήξη 1,80% και τελική δωδεκάμηνη απόδοση 0,4%. Η ελάχιστη επένδυση για αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι $ 3, 000.

Αξιόλογη αναφορά

Μια αξιόλογη αναφορά στον κατάλογο αυτό είναι το PIMCO Real Return Asset Institutional Fund ("PRAIX"). Πρόκειται για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο υψηλής ποιότητας που επενδύει σε ομόλογα συνδεδεμένα με τον πληθωρισμό. Η τελευταία δωδεκάμηνη απόδοση είναι 1,98%. Η προειδοποίηση είναι η ελάχιστη επένδυση για αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι $ 1 εκατομμύριο.