Στην κατηγορία των ενδιάμεσων χρηματιστηριακών τίτλων με υψηλή απόδοση, οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν από στρατηγικές που περιλαμβάνουν περιορισμό της ευαισθησίας των επιτοκίων, μεγιστοποίηση των αποδόσεων και ομολόγων συνδυάζουν μηνιαίες πληρωμές τόκων με επιστροφή κεφαλαίου σε προκαθορισμένη ημερομηνία. Τα παρακάτω είναι μια περίληψη των τριών καλύτερων υψηλής αποδόσεως ενδιάμεσων προθεσμιακών ETF εταιρικών ομολόγων, από τις 8 Μαρτίου 2016.

Το εταιρικό ομόλογο iBoxx $ υψηλής απόδοσης

Ως το μεγαλύτερο ETF στην κατηγορία εταιρικών ομολόγων υψηλής απόδοσης, με $ 16. 28 δισεκατομμύρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM), το iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (NYSEACRA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87 .99 + 0 .01% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) είναι ένα από τα κεφάλαια μετάβασης όταν τα ιδρύματα διαθέτουν κεφάλαια σε αυτόν τον τομέα. Για παράδειγμα, μετά από μήνες εκροών, το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε εισροή ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων τον Φεβρουάριο του 2016 ως θετικούς οικονομικούς δείκτες και η σχετική σταθερότητα των ομολόγων πετρελαίου και φυσικού αερίου έφερε τους θεσμικούς επενδυτές πίσω σε ETF ομολόγων υψηλών αποδόσεων.

Το iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF είναι επίσης δημοφιλές στα ιδρύματα λόγω της ρευστότητάς του, που προκύπτει από τον μέσο ημερήσιο όγκο δολαρίων $ 1. 25 δισ. Ευρώ, με βάση τις τελευταίες 45 ημέρες διαπραγμάτευσης. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο τοποθετείται στην ενδιάμεση κατηγορία ETF ομολόγων υψηλών αποδόσεων με σταθμισμένη μέση ληκτότητα 6. 41 έτη και διάρκεια 4. 3. Η απόδοση διανομής, με βάση τις μέσες πληρωμές για τους τελευταίους 12 μήνες, είναι 5. 96% και ο λόγος εξόδων είναι 0. 5%. Η πενταετής ετήσια απόδοση είναι 3. 59%.

Το PIMCO 0-5 Έτος Υψηλής Απόδοσης Corp Bond ETF

Με ένα χαρτοφυλάκιο που διασχίζει τη γραμμή μεταξύ κονδυλίων βραχυπρόθεσμης και ενδιάμεσης διάρκειας, το PIMCO 0-5 Year High Bond Corp Bond ETF (NYSEACRA: HYS

HYSPIMCO ETF101. 01-0 .01% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) προσφέρει ένα συνδυασμό χαμηλής ευαισθησίας επιτοκίου και μιας απόδοσης διανομής, λήξεις. Συγκεκριμένα, η διάρκεια του αμοιβαίου κεφαλαίου ύψους 2,1 και η σταθμισμένη μέση διάρκεια χρέους των 3 29 ετών παρέχουν προστασία έναντι των αυξανόμενων επιτοκίων, ενώ η απόδοση διανομής 5,33% και η απόδοση έως τη λήξη 8,1% είναι παρόμοιες με τις μεγαλύτερες μεσοπρόθεσμα ανοίγματα. Με $ 1. 79 δισ. Ευρώ στο AUM, το ταμείο αυτό είναι το πέμπτο μεγαλύτερο στην κατηγορία ETF υψηλής απόδοσης και διαπραγματεύεται κατά μέσο όρο τα 31 δολάρια. 58 εκατομμύρια την ημέρα. Ο λόγος δαπανών για το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι 0. 55%, ο οποίος βρίσκεται στο υψηλότερο σημείο για το κόστος των αμοιβαίων κεφαλαίων στην κατηγορία αυτή. Η ημερομηνία έναρξης του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η 16η Ιουνίου 2011. Η ετήσια απόδοση της τελευταίας τριετίας είναι 0. 46%.

Το Guggenheim BulletShares 2019 Εταιρικό Ομολογιακό Δάνειο υψηλής απόδοσης ETF

Διαρθρωμένο περισσότερο σαν ομόλογο από ένα ETF ανοικτού τύπου, το ETF (NYSEACRA: BSJJ

BSJJClaymore Tr24 του Guggenheim BulletShares 2019).60-0. 04% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) πληρώνει μηνιαία μερίσματα μέχρι την ημερομηνία αποπληρωμής της σφαίρας της 31ης Δεκεμβρίου 2019. Εκείνη την εποχή το ταμείο θα κλείσει και ο κύριος θα επιστραφεί στους μετόχους. Η δομή καθιστά το ΕΙΕΕ ιδανικό μέσο για τους επενδυτές που επιθυμούν να συνδυάσουν υψηλότερες αποδόσεις που συνήθως υπάρχουν στα ενδιάμεσα χρηματικά διαθέσιμα και για την προστασία μιας ημερομηνίας λήξης / αποπληρωμής ομολόγων. Η δομή του αμοιβαίου κεφαλαίου παρέχει αρκετά πλεονεκτήματα στους επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων χαρτοφυλακίων χαρτοφυλακίου διαφοροποιημένων πάνω από 164 θέσεις, βραχυπρόθεσμης διάρκειας 2,8 και αποδόσεως διανομής 5,33%. Η απόδοση έως τη λήξη των 7,66% δείχνει ότι, κατά μέσο όρο, τα ομόλογα του χαρτοφυλακίου διατιμώνται με μια μικρή έκπτωση στην ονομαστική αξία, η οποία θα μπορούσε ενδεχομένως να αυξήσει τη συνολική απόδοση του ETF για τους επενδυτές που κατέχουν μετοχές μέχρι την αποπληρωμή των σφαιρών ημερομηνία. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ημερομηνία έναρξης της 24ης Σεπτεμβρίου 2013 και ετήσια απόδοση ενός έτους με αρνητικό 4. 88%.

Η κατώτατη γραμμή

Οι επενδυτές που επιδιώκουν την έκθεση σε μεσοπρόθεσμα εταιρικά ETF με υψηλή απόδοση έχουν μια ποικιλία επιλογών για να καλύψουν τους στόχους σταθερού εισοδήματός τους. Για να μεγιστοποιήσουν την απόδοση, οι επενδυτές μπορούν να λάβουν υπόψη το ETF του εταιρικού ομολόγου iBoxx $ High Yield Corporate Bond. Το PIMCO 0-5 Year High Bond Corp Bond ETF παρέχει την περιορισμένη ευαισθησία επιτοκίου ενός βραχυπρόθεσμου ταμείου, σε συνδυασμό με απόδοση που είναι συγκρίσιμη με τα μεσοπρόθεσμα κεφάλαια.

Για τους επενδυτές buy-and-hold, το ETF του Guggenheim BulletShares 2019 High Yield Corporate Bond προσφέρει διαφοροποιημένες συμμετοχές και απόδοση που συνήθως συναντάται στα ενδιάμεσα-μακροπρόθεσμα ανοίγματα. Αυτά τα χαρακτηριστικά είναι τυλιγμένα σε μια δομή του ΕΙΕΕ που λειτουργεί περισσότερο σαν ομολογία από ένα αέναο ταμείο αορίστου χρόνου, με την αποπληρωμή του κεφαλαίου να ορίζεται για τις 31 Δεκεμβρίου 2019.