Οι εξερευνητές και οι παραγωγοί πετρελαίου από σχιστόλιθο είναι από τις πιο ασταθείς εταιρείες στον ενεργειακό τομέα. Όταν οι εταιρείες αυτές είναι τυλιγμένες σε χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs), οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν μεταξύ στρατηγικών έμμεσης συμμετοχής, αντισταθμισμένων χαρτοφυλακίων και άμεσης έκθεσης με υψηλά επίπεδα μεταβλητότητας. Τρία ETFs ξεχωρίζουν ιδιαίτερα για τη χρήση αυτών των στρατηγικών, αν η βιομηχανία σχιστολιθικών φραγμάτων ανακάμψει, από τις 10 Μαρτίου 2016.

->

Σε περίπτωση εμφάνισης ανάκαμψης στην πετρελαϊκή βιομηχανία πετρελαίου στις ΗΠΑ, οι εταιρείες που συνθέτουν τις μετοχές της SPDR S & P Oil & Gas Equipment & Services ETF (NYSEACRA: XES

XESSPDR SP OlGs Eq16, 55 + 4. 95% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Σε αντίθεση με τις συμβατικές γεωτρήσεις με εγκαταστάσεις που μπορούν να αντλήσουν σχετικά σταθερά επίπεδα πετρελαίου για 20 χρόνια ή περισσότερο, ένα τυπικό πετρέλαιο σχιστολιθικού πετρελαίου χάνει περίπου το 70% της παραγωγής κατά το πρώτο έτος. Μέχρι το τρίτο έτος, η παραγωγή μειώνεται σε ένα τράβηγμα. Η ανάγκη να αντικατασταθεί η χαμένη παραγωγή θέτει τις εταιρείες πετρελαίου σχιστόλιθου σε μια συνεχή κατάσταση γεώτρησης νέων πηγών, αλλά με την τιμή του πετρελαίου στα μέσα $ 30 και την τιμή θραύσης του πετρελαίου σχιστόλιθου γύρω στα 50 δολάρια το βαρέλι, οι παραγωγοί πετρελαίου επιβράδυναν την ανάπτυξη νέων πηγαδιών. Ωστόσο, η αύξηση των τιμών του πετρελαίου μέχρι το σημείο κατά το οποίο το πετρέλαιο σχιστόλιθου μπορεί να εξορύσσεται και να παράγεται με κέρδος θα μπορούσε πιθανότατα να ξεκινήσει ένα νέο γύρο κατασκευής εξέδρας, δεδομένου ότι οι εταιρείες παίζουν μερίδιο αγοράς για να αντικαταστήσουν τη χαμένη παραγωγή και ανοικοδομήσουν τους ισολογισμούς τους. Το ETF του S & P Oil & Gas Oil & Services θα μπορούσε επίσης να επωφεληθεί από το χαμηλότερο κόστος παραγωγής πετρελαίου από σχιστόλιθο λόγω βελτιώσεων στην τεχνολογία. Κατά μέσο όρο, το κόστος παραγωγής του σχιστολιθικού ελαίου μειώθηκε από 100 δολάρια το 2006 σε 50 δολάρια το βαρέλι στα τέλη του 2015, καθώς οι πρόοδοι στην τεχνολογία fracking οδήγησαν σε χαμηλότερο αρχικό κόστος και μεγαλύτερη παραγωγή ανά φρεάτιο. Η συνέχιση αυτής της τάσης θα μείωνε το σημείο ισορροπίας κόστους παραγωγής, με αποτέλεσμα την κερδοφόρα διάτρηση σε τιμές πετρελαίου χαμηλότερες από 50 δολάρια ανά βαρέλι.

Το ETF που παρέχει το πιο κοντινό πράγμα σε ένα καθαρό έργο στις εταιρείες πετρελαίου σχιστολιθικού είναι η PowerShares S & P SmallCap Energy ETF (NASDAQ: PSCE

PSCEPwrShr ETF FTII15 09 + 4 35%

που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

), η οποία επικεντρώνεται στις εταιρείες εξερεύνησης, παραγωγής, υπηρεσιών και εξοπλισμού του δείκτη Small & Cap 600 του Standard & Poor's. Η μεγαλύτερη συμμετοχή του αμοιβαίου κεφαλαίου σε κατανομή 13,8% είναι η PDC Energy Inc. (NASDAQ: PDCE

PDCEPDC Energy Inc52, 88 + 4, 88% που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 έχει πετρελαϊκές επιχειρήσεις σχιστόλιθου στο πεδίο Wattenberg στο Κολοράντο και το Utica Field στο Οχάιο.Η δεύτερη μεγαλύτερη θέση στο ταμείο είναι η Carrizo Oil & Gas Inc. (NASDAQ: CRZO CRZOCarrizo Oil & Gas Inc 19, 97 + 4, 88% που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) μια κατανομή 10. 01%, η οποία επικεντρώνεται κυρίως στις επιχειρήσεις πετρελαίου σχιστόλιθου στο Τέξας, το Οχάιο, το Κολοράντο και την Πενσυλβανία. Η έκθεση του χαρτοφυλακίου σε εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης γενικά, καθώς και οι εξερευνητές και οι παραγωγοί πετρελαιοειδών σχιστολιθικών ειδών, έχει ως αποτέλεσμα ένα ETF υψηλής μεταβλητότητας που δεν είναι για το αδύναμο της καρδιάς. Για παράδειγμα, η βήτα του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 1,7, δηλαδή είναι 70% πιο ασταθής από τη γενική αγορά. Ωστόσο, αυτό το κεφάλαιο αξίζει να ληφθεί υπόψη για τους επενδυτές που είναι ανεκτικοί σε κινδύνους και επιδιώκουν να ποντάρουν σε μια ανάκαμψη της βιομηχανίας σχιστολιθικού μαρμάρου. Οι Δείκτες Αγοράς Ανταγωνιστικών Πετρελαίων και Αερίων Ως αμοιβαία κεφάλαια με βάση την αγοραία αξία, τα Αγοραπωλητικά Αγοραία Μέσα Αγορών ETF (NYSEACRA: FRAK FRAKVanEck Vct Unc15,91 + 4,01%

με το Highstock 4. 2. 6

) συγκεντρώνει το 58,48% των 10 κορυφαίων συμμετοχών του σε μεγάλες επιχειρήσεις που εισπράττουν ένα μικρό ποσοστό εσόδων από σχιστολιθικό πετρέλαιο και διανέμουν το υπόλοιπο των εκμεταλλεύσεών τους σε μικρότερες εταιρείες εξερεύνησης και παραγωγής . Για παράδειγμα, η μεγαλύτερη συμμετοχή του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η Occidental Petroleum Corp. (NYSE: OXY

OXYOccidental Petroleum Corp68, 82 + 0, 82% που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 τμήματα: πετρέλαιο και φυσικό αέριο, χημικά προϊόντα, καθώς και μεσαία ροή και εμπορία. Η εταιρεία ανακοίνωσε τον Οκτώβριο του 2015 ότι μείωσε την έκθεσή της στο σχιστολιθικό πετρέλαιο πωλώντας τις δραστηριότητές της στον τομέα Bakken, που βρίσκεται στη Βόρεια Ντακότα. Αυτές οι πράξεις αντιπροσώπευαν το μεγαλύτερο μερίδιο του Occidental στο πετρέλαιο σχιστόλιθου. Ως αποτέλεσμα της συγκεντρωμένης κατοχής μεγάλων ποσοτήτων πετρελαίου με μικρές κεφαλές στον τομέα πετρελαίου και φυσικού αερίου, το ETF προσφέρει αντισταθμισμένη έκθεση σε εταιρείες πετρελαίου σχιστολιθικού πετρελαίου, με σχετικά χαμηλότερη μεταβλητότητα από ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται εξ ολοκλήρου από μικρά -cap εξερευνητές και παραγωγούς. Παραδείγματος χάριν, η επιστροφή του κατά το 2015 ήταν -34. 01%, έναντι της απώλειας του PowerShares S & P SmallCap Energy του ETF κατά 48,3% κατά την ίδια περίοδο. Η σχέση απόδοσης των εν λόγω κεφαλαίων είναι παρόμοια προς τα πάνω, καθώς η απόδοση ενός μηνός για το ETF ήταν 17,18%, ενώ το PowerShares S & P SmallCap Energy ETF κέρδισε 24,41% την ίδια περίοδο. Η κατώτατη γραμμή Αυτά τα ETF παρέχουν στους επενδυτές τρεις στρατηγικές για να ποντάρουν σε μια ανάκαμψη για τη βιομηχανία σχιστολιθικών μολυβιών του U. S. Ως έμμεσο παιχνίδι, το ΕΙΕΕ του SPDR S & P Oil & Gas Oil & Services θα επωφεληθεί, καθώς οι παραγωγοί θα επεκτείνουν τις εργασίες γεώτρησης. Οι Δείκτες Αγοράς Ανταγωνιστικών Πετρελαίων και Αέριων ETF προσφέρουν αντιστάθμιση κινδύνου με σχετικά μικρότερη μεταβλητότητα. Για τους επενδυτές που είναι ανεκτικοί έναντι του κινδύνου, η έκθεση άμεσης και υψηλής μεταβλητότητας που παρέχεται από το PowerShares S & P SmallCap Energy ETF θα οδηγήσει πιθανότατα στις μεγαλύτερες διακυμάνσεις των τιμών από αυτά τα τρία ETF, τόσο προς τα πάνω όσο και προς τα κάτω.