2 υποτιμημένα REITs για προσθήκη στο χαρτοφυλάκιό σας (AHP, CLNY)

2 υποτιμημένα REITs για προσθήκη στο χαρτοφυλάκιό σας (AHP, CLNY)

Η ακίνητη περιουσία ήταν μια δημοφιλής κατηγορία περιουσιακών στοιχείων τα τελευταία χρόνια. Οι καταμεριστές περιουσιακών στοιχείων έχουν βάλει τεράστια χρηματικά ποσά σε επενδύσεις σε ακίνητα όπως επενδύσεις σε ακίνητα (REITs) και εταιρικές σχέσεις για να συμμετάσχουν στη μακροπρόθεσμη ανάκτηση ακινήτων μετά την ύφεση. Μεγάλο μέρος των αγορών περιορίστηκε στις εταιρείες REIT μεγαλύτερης κεφαλαιοποίησης και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια τα οποία κατέχουν τίτλους ακίνητης περιουσίας. Πολλές από τις μικρότερες εταιρείες REIT δεν έχουν προσελκύσει αυτό το είδος πίεσης αγοράς και εξακολουθούν να διαπραγματεύονται σε ανταγωνιστικά επίπεδα. Η προσθήκη αυτών των υποτιμημένων ακινήτων στο χαρτοφυλάκιό σας μπορεί να είναι ένας σταθερός συνεισφέρων στις επιστροφές τα επόμενα χρόνια.

Ashford Hospitality Prime Inc

Ashford Hospitality Prime Inc (AHP AHPAshford Hospitality Prime Inc9, 10-0 22% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) μετοχές ήταν τόσο υποτιμημένη ότι στα τέλη Αυγούστου η διοίκησή της αξιολογεί στρατηγικές επιλογές που μπορεί να περιλαμβάνουν την πώληση της εταιρείας. Αν και οι μετοχές διαπραγματεύονται υψηλότερα μετά την ανακοίνωση αυτή, το απόθεμα εξακολουθεί να διαπραγματεύεται με έκπτωση σε σύγκριση με τις μεγαλύτερες εταιρείες REIT και αποτελεί πιθανό συμβάν. Ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Primetel και ο Διευθύνων Σύμβουλος της Ashford Hospitality Bennet δήλωσαν σε δελτίο τύπου κατά την ανακοίνωση της στρατηγικής αναθεώρησης: "Δεν πιστεύουμε ότι η τρέχουσα τιμή μετοχής της Ashford Prime αντικατοπτρίζει με ακρίβεια την εγγενή αξία της Εταιρείας. Ενώ είμαστε σίγουροι για το στρατηγικό μας σχέδιο, έχουμε καταλήξει στο συμπέρασμα ότι πρέπει να εξετάσουμε όλες τις άλλες ευκαιρίες για να μεγιστοποιήσουμε την αξία των μετόχων. "Η Ashford Prime κατέχει 11 ξενοδοχεία σε αγορές πύλης και θέρετρων που η διοίκηση πιστεύει ότι μπορεί να αυξήσει τα έσοδα ανά διαθέσιμο δωμάτιο σε διπλάσιο ρυθμό

Ακόμη και μετά την πρόσφατη άνοδο της τιμής, το απόθεμα διαπραγματεύεται μόλις σε 1.15 φορές το ποσό της λογιστικής. τα ακίνητα του χαρτοφυλακίου αγοράστηκαν πριν από περισσότερα από 5 χρόνια και έχουν υποστεί σημαντικές αναβαθμίσεις από την αρχική αγορά.Η διοίκηση κατέχει πάνω από το 14% της εταιρείας, επομένως είναι πολύ απίθανο να πραγματοποιήσουν μια συναλλαγή που υποτιμά τα ακίνητα του ξενοδοχείου. τη σημερινή τιμή, οι μετοχές αποδίδουν 2. 83% μετά το διπλασιασμό της πληρωμής το τελευταίο τρίμηνο, ώστε να συλλέξετε μια αξιοπρεπή απόδοση ενώ περιμένετε να ολοκληρωθεί η διαδικασία στρατηγικής αναθεώρησης. Από τη δημοσίευση αυτού του άρθρου δεν έχω ακόμα μετοχές της Ashford Hospitality Prime.

Colony Capital Inc: Περισσότερο όπως ένα Ταμείο Ιδιωτικού Κεφαλαίου Από το REIT

η Colony Capital Inc (CLNY) είναι μια άλλη εταιρεία REIT που φαίνεται να υποτιμάται στις τρέχουσες τιμές. Η αποικία υπέστη μετασχηματιστική εκδήλωση νωρίτερα αυτό το έτος, όταν η REIT συνδυάστηκε με τη μητρική της εταιρεία προσθέτοντας ένα σημαντικό χαρτοφυλάκιο επιχειρήσεων και λειτουργιών διαχείρισης ακινήτων και επενδύσεων στο υφιστάμενο χαρτοφυλάκιο.Μόλις έκλεισε η συμφωνία τον Απρίλιο του 2015, η Colony λειτούργησε σε τέσσερα τμήματα με πολύ διαφορετικό χαρτοφυλάκιο ακινήτων και πέντε ξεχωριστούς λειτουργικούς τομείς.

Η βιομηχανική πλατφόρμα ελαφρών αποικιών κατέχει ποσοστό 62% σε ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από 315 ελαφρά βιομηχανικά περιουσιακά στοιχεία που περιλαμβάνουν 33,4 εκατομμύρια τετραγωνικά πόδια σε 16 μεγάλες αγορές του Ηνωμένου Βασιλείου. Οι ελαφρές βιομηχανικές ιδιότητες θεωρούνται αυτές που είναι κάτω από 250, 000 τετραγωνικά πόδια και αποτελούνται από 20% ή λιγότερο χώρο γραφείων. Διαθέτουν ιδιότητες σε 16 διαφορετικές πόλεις του Ηνωμένου Βασιλείου με ποσοστό πληρότητας 90%. Η Colony διευρύνει το χαρτοφυλάκιό της. Το δεύτερο τρίμηνο, η Colony αγόρασε 13 ελαφρά βιομηχανικά κτίρια συνολικού ύψους 2,8 εκατομμυρίων τετραγωνικών ποδιών για περίπου 151 εκατομμύρια δολάρια. Εν πάση περιπτώσει, τα στοιχεία ενεργητικού σε αυτό το τμήμα της επιχείρησης ανέρχονται σε περίπου 1 δολάριο. 8 δισ. Ευρώ.

Ο τομέας Colony Single Family Home κατέχει ποσοστό συμμετοχής 23% στην Colony American Homes. Η αμερικανική αποικία κατέχει 19, 000 μονοκατοικίες σε 11 κράτη με ποσοστό πληρότητας περίπου 90%. Διαθέτουν επίσης θυγατρική χρηματοδότηση που δανείζει στους αγοραστές κατοικιών που αγοράζουν μονοκατοικίες ως μισθωμένα ακίνητα. Αυτή είναι μια αγορά που δεν καλύπτεται από τη στιγμή που οι τράπεζες έχουν αποσυρθεί από το δανεισμό των επενδυτών και τα επιτόκια είναι γενικά υψηλότερα από ό, τι για τα συμβατικά ενυπόθηκα δάνεια. Η εταιρεία προτίθεται να τιτλοποιήσει και να πουλήσει αυτά τα δάνεια στις κεφαλαιαγορές για να παράσχει νέο κεφάλαιο για την ανάπτυξη της επιχείρησης δανεισμού κατοικιών.

Η Colony Capital κατέχει επίσης ένα χαρτοφυλάκιο τριπλών καθαρών ακινήτων μίσθωσης και ακίνητα που αποκτήθηκαν για διακανονισμό δανείων. Αυτός ο τομέας της επιχείρησης διαθέτει περιουσιακά στοιχεία περίπου 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η αποικία έχει επίσης ένα τμήμα που επενδύει και προέρχεται από χρέη που σχετίζεται με ακίνητα, καθώς και ένα τμήμα διαχείρισης ακινήτων που επιβλέπει περίπου $ 18. 7 δισεκατομμύρια σε στοιχεία ενεργητικού για πελάτες επενδύσεων.

Μεγάλη περιουσιακά στοιχεία σε τιμή ευκαιρίας

Η Colony Capital αντιπροσωπεύει μια ποικιλόμορφη και κερδοφόρα συλλογή ακινήτων και επιχειρήσεων σε πολύ ελκυστική τιμή. Διαρθρώνονται περισσότερο σαν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ιδιωτικών επενδύσεων σε ακίνητα από ένα παραδοσιακό REIT. Η δομή τους επιτρέπει να επενδύουν σε αναξιοπαθούντα χρεόγραφα και υποτιμημένα ακίνητα που σχετίζονται με ακίνητα, καθώς και να απολαμβάνουν μια ροή τελών διαχείρισης, επιτρέποντας στους πελάτες να επενδύουν σε παρόμοια έργα. Η αποικία μπορεί να προσαρμόσει τις στρατηγικές της βάσει των συνθηκών της αγοράς αγοράζοντας ακίνητα σε υποτιμημένες αγορές και επικεντρώνοντας στη χρηματοδότηση όταν οι αγορές έχουν βελτιωθεί και οι διαπραγματεύσεις δεν είναι πλέον διαθέσιμες.

Οι επενδυτές που αγοράζουν μετοχές της Colony Capital επενδύουν σε διαφοροποιημένα περιουσιακά στοιχεία και έχουν έκθεση στις υψηλές ταμειακές ροές της δανειοδοτικής πλευράς της επιχείρησης. Το καλύτερο από όλα είναι ότι οι μετοχές διαπραγματεύονται σήμερα μόλις στο 85% της λογιστικής τους αξίας και έχουν ελκυστική μερισματική απόδοση 6,9%. Το Colony Capital είναι μια καλή επιλογή τόσο για τους επενδυτές που προσανατολίζονται προς την ανάπτυξη όσο και προς το εισόδημα. Παρακαλώ σημειώστε ότι έχω δικές της μετοχές της Colony Capital στο προσωπικό μου χαρτοφυλάκιο.

Η κατώτατη γραμμή

Η προσθήκη υποτιμημένων ακινήτων στο χαρτοφυλάκιό σας μπορεί να προσφέρει σημαντικές συνολικές αποδόσεις με την πάροδο του χρόνου.Οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές θα πρέπει να επωφεληθούν από αυτές τις δύο εμπιστευτικές επενδύσεις σε ακίνητα.

Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας κατέχει μετοχές σε CLNY