Η ευρύτερη αγορά είναι υπερτιμημένη. Η καθοδική πορεία της ευρύτερης αγοράς πιθανώς θα μειώσει τις τιμές των μετοχών σε όλη τη διάρκεια του έτους κατά το επόμενο έτος. Από την άλλη πλευρά, οι τρεις μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης που αναφέρονται παρακάτω πρέπει να φυλάσσονται στη λίστα παρακολούθησής σας. Εάν οι τιμές των μετοχών τους βυθίζονται, θα πρέπει να έχετε την ευκαιρία να αγοράσετε αυτά τα υψηλής ποιότητας ονόματα σε μειωμένες τιμές. Αν ζούσαμε σε κανονικές οικονομικές και επιτοκιακές περιόδους, τότε αυτά τα τρία αποθέματα θα υποτιμηθούν τώρα. Στην πραγματικότητα, από μια υποκείμενη επιχειρηματική προοπτική, τα αποθέματα αυτά είναι υποτιμημένα. Δυστυχώς, είναι η ευρύτερη αγορά που αλλάζει αυτή την κλήση αποτίμησης.

Όλοι οι αριθμοί κάτω από την 18η Σεπτεμβρίου 2015.

Hain Celestial

Cap Cap: $ 6. 04 δισεκατομμύρια

Έχετε ακούσει για τη φυσική και βιολογική τάση; Φυσικά έχετε. Αυτό είναι το νόημα. Το Hain Celestial Group, Inc. (HAIN HAINHain Celestial Group Inc34, 37-0, 81% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) κατασκευάζει, εμπορεύεται, διανέμει και πωλεί φυσικά και βιολογικά προϊόντα τις Ηνωμένες Πολιτείες, το Ηνωμένο Βασίλειο, τον Καναδά και την Ευρώπη. Αυτό περιλαμβάνει τα πάντα, από τη βρεφική φόρμουλα έως τα δημητριακά έως τις γευστικές προσφορές - και πολλά μεταξύ τους. Δεν είναι ποτέ καλή ιδέα να αγοράσετε ένα απόθεμα που βασίζεται αποκλειστικά στην προοπτική μιας εξαγοράς, αλλά αντί να είναι μόνο ένας πιθανός στόχος εξαγοράς, ο Hain Celestial είναι μια ισχυρή και αναπτυσσόμενη επιχείρηση. Με άλλα λόγια, ο Hain Celestial μπορεί σίγουρα να αναπτυχθεί μόνος του. Ρίξτε μια ματιά στα αποτελέσματα των εσόδων και των καθαρών εσόδων κατά τα τελευταία τρία οικονομικά έτη. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πώς να οδηγήσετε το κύμα οργανικών και φυσικών προϊόντων .)

HAIN	FY2013	FY2014	FY2015
Έσοδα	$ 1. 7 δισεκατομμύρια	$ 2. 2 δισ.	$ 2. 7 δισεκατομμύρια
Καθαρά έσοδα	115 εκατομμύρια δολάρια	140 εκατομμύρια δολάρια	168 εκατομμύρια δολάρια

Αυτό είναι πέρα ​​από μια υγιή 0,48 σχέση χρέους προς ίδια κεφάλαια και παραγωγή λειτουργικών ταμειακών ροών $ 175. 48 εκατομμύρια κατά τη διάρκεια των τελευταίων 12 μηνών. Το απόθεμα εκτιμάται ότι ήταν 13,70% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Ο ΧΑΙΝ μπορεί να δει κάποιο πόνο τον επόμενο χρόνο, αλλά αυτός είναι ένας μακροπρόθεσμος νικητής.

Μπύρα της Βοστώνης

Κεφαλαιοποίηση αγοράς: $ 2. 96 δισ. Ευρώ

Η ενοποίηση της βιομηχανίας και η βιοτεχνική μπύρα είναι δύο μεγάλοι καταλύτες. Όταν υπάρχει δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών (Μ & Α) σε μια βιομηχανία, τείνει να αυξήσει τις τιμές των μετοχών των εταιρειών του κλάδου, ακόμα και αν δεν έχουν καμία σχέση με τη συμφωνία. Η φυσική αντίδραση για τους επενδυτές είναι να υποθέσουμε ότι στο μέλλον θα υπάρξει περισσότερη δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών σε ολόκληρη τη βιομηχανία. Αυτό συμβαίνει σπάνια, αλλά η υπόθεση ότι ενδέχεται να συμβεί, λειτουργεί ως προσωρινός καταλύτης για τα αποθέματα της βιομηχανίας. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πωλήσεις μηλίτη για να αφήσετε τη μπύρα της Βοστώνης ευτυχισμένη, όχι θυμωμένη .)

Ευτυχώς, η Boston Beer Co.Inc (SAM SAMBoston Beer Inc172, 95-0, 32% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) συμβαδίζει με τις τάσεις της βιομηχανίας ούτως ή άλλως. Για παράδειγμα, οι πωλήσεις μπύρας βιοτεχνίας αυξήθηκαν 22% το 2014, καθιστώντας τα τέσσερα συναπτά έτη για διψήφιο ρυθμό αύξησης των πωλήσεων μπύρας βιοτεχνίας. Η τάση της μπίρας βιοτεχνίας οδήγησε σε όσους καταναλώνουν μπύρα ψάχνοντας για πιο μοναδικές εμπειρίες, γεγονός που οδήγησε σε αυξημένη περιεκτικότητα σε οινόπνευμα και τιμολόγηση υψηλής ποιότητας.

Το δεύτερο τρίμηνο, η Boston Beer είδε αύξηση εσόδων και καθαρών εσόδων κατά 9% και 16% αντίστοιχα. Η Boston Beer έχει επίσης ισχυρή οικονομική θέση με $ 146. 98 εκατομμύρια σε μετρητά έναντι 471.000 δολάρια σε μακροπρόθεσμο χρέος για να πάει μαζί με τη δημιουργία λειτουργικών ταμειακών ροών των $ 181. 24 εκατομμύρια κατά τη διάρκεια των τελευταίων 12 μηνών. Αυτή η ισχυρή οικονομική θέση θα επιτρέψει στην εταιρεία να συνεχίσει να καινοτομεί, γεγονός που θα συμβάλει στην προώθηση μελλοντικών πωλήσεων. Εκτός από τις πιο παραδοσιακές προσφορές, η Boston Beer πωλεί Twisted Tea, Angry Hard Οπωροφόρα Οπωροφόρα, Περίεργος Ταξιδιώτης Shandy και Coney Island Hard Beet Root. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Boston Beer Company Will Drown Your Sorrows .)

Stericycle

Cap Market: $ 11. 74 δισεκατομμύρια

Δεδομένου ότι τα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης υποτίθεται ότι έχουν ανώτατα όρια αγορών μεταξύ 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων και 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αυτή είναι μια εξαίρεση. Αξίζει να επεκταθεί η περιοχή εδώ, επειδή η Stericycle, Inc (SRCL SRCLStericycle Inc67, 26-0. 09% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) είναι η σωστή επιχείρηση την κατάλληλη στιγμή και το απόθεμά του είναι σχετικά ανθεκτικό στις διορθώσεις της αγοράς, χάρη στα επιχειρηματικά επικίνδυνα απόβλητα για την υγειονομική περίθαλψη και τις εμπορικές επιχειρήσεις. Σκεφτείτε λογικά αυτό. Υπάρχει μια ισχυρή τάση για οτιδήποτε θα βοηθήσει στη διατήρηση του περιβάλλοντος. Αυτό οδηγεί σε μεγάλη πίεση για τις εγκαταστάσεις υγειονομικής περίθαλψης και τις εμπορικές επιχειρήσεις να κάνουν το σωστό. Αυτό, με τη σειρά του, είναι ένας σημαντικός καταλύτης προς τα πάνω για το Stericycle.

Εξετάστε τις συνεχείς αυξήσεις εσόδων και καθαρών εσόδων της εταιρείας κατά τα τρία τελευταία οικονομικά έτη:

SRCL	FY2012	FY2013	FY2014
Έσοδα	$ 1. 9 δισεκατομμύρια	$ 2. 1 δισεκατομμύριο	$ 2. 6 δισεκατομμύρια
Καθαρό εισόδημα	268 εκατομμύρια δολάρια	311 εκατομμύρια δολάρια	326 εκατομμύρια δολάρια

Stericycle έχει δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια 0,84 και έχει δημιουργήσει λειτουργικές ταμειακές ροές $ 388. 81 εκατομμύρια κατά τη διάρκεια των τελευταίων 12 μηνών. Το απόθεμα έχει εκτιμήσει το 17,3% το περασμένο έτος. (

Η κατώτατη γραμμή

Κανένα από τα παραπάνω αποθέματα είναι πιθανό να εκτιμηθεί σε ένα περιβάλλον αγοράς αρκούδας, αλλά το SRCL θα πρέπει να συγκρατήσει καλά σε σχέση με τα περισσότερα αποθέματα σε ολόκληρη την ευρύτερη αγορά. Η HAIN βρίσκεται ακόμη στα αρχικά στάδια ανάπτυξής της και είναι πιθανό να είναι μακροπρόθεσμος νικητής, με πιθανότητα να αποκτηθεί κάποια στιγμή. Η SAM είναι πιθανό να είναι το πιο επικίνδυνο παιχνίδι του ομίλου, αλλά η ενοποίηση της βιομηχανίας, η προτίμηση των καταναλωτών για βιοτεχνική μπύρα και η ισχυρή κεφαλαιακή θέση που επιτρέπει την αδιάκοπη καινοτομία αποτελούν όλους τους δυνατούς κατακόρυφους καταλύτες. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πώς να αναλύσετε αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης .)

Ο Dan Moskowitz δεν έχει θέσεις σε HAIN, SAM ή SRCL.