10 τρόποι Οι ETFs μπορούν να αναπτύξουν το χαρτοφυλάκιό σας

10 τρόποι να αυξήσουν το χαρτοφυλάκιό σας

Παρόλο που δεν θα το παραδεχόταν, οι περισσότεροι διαχειριστές χαρτοφυλακίου λαμβάνουν μια βασική / δορυφορική προσέγγιση κατά τη διαχείριση των χαρτοφυλακίων μετοχών τους. Το τμήμα του χαρτοφυλακίου που μπορεί να αντικατοπτρίζει τη συνολική αγορά θα μπορούσε να θεωρηθεί ως «πυρήνας» και το τμήμα του χαρτοφυλακίου που αποκλίνει από τη συνολική αγορά μπορεί να θεωρηθεί ως το «δορυφορικό» τμήμα. Όταν ακούτε ότι οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου δηλώνουν ότι διαπραγματεύονται γύρω από τις "βασικές" τράπεζες τους - ή είναι σήμερα υπέρβαροι αποθέματα πετρελαίου και τεχνολογία με χαμηλό συντελεστή στάθμισης ή έχουν μικρή κλίση στο χαρτοφυλάκιό τους - παίρνουν ουσιαστικά την βασική / δορυφορική προσέγγιση.

Εκπαιδευτικό Πρόγραμμα: Αμοιβαίο Κεφάλαιο με Εμπόριο

Αλλά τι γίνεται με τον μέσο επενδυτή; Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) παρέχουν έναν εύκολο τρόπο εφαρμογής μιας βασικής / δορυφορικής προσέγγισης. Παρέχουμε 10 λόγους για τους οποίους η στρατηγική αυτή μπορεί να οδηγήσει σε στρατηγικές διαχείρισης χαρτοφυλακίου μόνο για τίτλους.

Τι φαίνεται το χαρτοφυλάκιο; Τα ETF παρέχουν έναν απλό τρόπο για την εφαρμογή μιας προσέγγισης επαγγελματικού στυλ στη διαχείριση χαρτοφυλακίου. Τα ETF αποτελούν τον πυρήνα του χαρτοφυλακίου και παρέχουν διαφοροποίηση. Στη συνέχεια, επιλέγετε μεμονωμένες μετοχές που αναμένεται να ξεπεράσουν το σημείο αναφοράς για να σχηματίσουν τους δορυφόρους γύρω από τα ETF. Συνήθως, ένας επενδυτής μπορεί να τοποθετήσει το 50% του χαρτοφυλακίου μετοχών του σε ETF που αντιπροσωπεύει δείκτη αγοράς και 50% σε μεμονωμένους τίτλους. Δεν υπάρχει κανένας σκληρός και γρήγορος κανόνας σχετικά με τα ποσοστά, αλλά όσο μεγαλύτερο είναι το ποσοστό του χαρτοφυλακίου που βρίσκεται στην κύρια εκμετάλλευση, τόσο περισσότερο το συνολικό χαρτοφυλάκιο θα συμπεριφέρεται σαν η συνολική αγορά.

10 Γιατί οι επενδυτές που διαχειρίζονται τους δικούς τους λογαριασμούς, μια βασική / δορυφορική στρατηγική που συνδυάζει τίτλους και ETFs είναι συχνά καλύτερη από ένα χαρτοφυλάκιο μόνο τίτλων για τους ακόλουθους λόγους:

1. Καλύτερη Διαφοροποίηση Συνήθως, ο μέσος επενδυτής που αγοράζει μετοχές τείνει να έχει ένα κακώς διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο. Συχνά υπάρχει συγκέντρωση σε τομείς ή τύπους αποθεμάτων με πολύ παρόμοια χαρακτηριστικά κινδύνου. Η χρήση ενός ETF για την αγορά μιας βασικής θέσης παρέχει άμεση διαφοροποίηση και μειώνει τον συνολικό κίνδυνο χαρτοφυλακίου. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε το

Η σημασία της διαφοροποίησης .)

2. Βελτιωμένες επιδόσεις

Είναι ευρέως αποδεκτό ότι ένα μεγάλο μέρος (πάνω από το 50%, από τους περισσότερους λογαριασμούς) των επαγγελματικών διαχειριστών χρημάτων υποβαθμίζει τη χρηματιστηριακή αγορά. Ο μέσος μεμονωμένος επενδυτής συνήθως χρεώνεται χειρότερα. Ένας επενδυτής που πωλεί μερικά αποθέματα και τα αντικαθιστά με μια ευρεία κεφαλαιακή συμμετοχή ETF μπορεί να είναι σε θέση να βελτιώσει τη συνολική απόδοση του χαρτοφυλακίου. (Για σχετική ανάγνωση, ελέγξτε

Αναρροφήστε το χαρτοφυλάκιο σας με ETF .) 3. Ευκολότερη Αναπροσαρμογή Μια αλλαγή στο μείγμα περιουσιακών στοιχείων ενός επενδυτή είναι ευκολότερη στην εφαρμογή όταν χρησιμοποιείτε το ETF ως βασική θέση.Εάν ένας επενδυτής επιθυμεί να αυξήσει την έκθεση σε μετοχές του, η αγορά πρόσθετων μετοχών ενός ETF καθιστά εύκολη την πραγματοποίηση χωρίς να χρειάζεται να αγοράσει επιπλέον μετοχές για τις τρέχουσες συμμετοχές. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την αναπροσαρμογή του χαρτοφυλακίου, ανατρέξτε στο σχετικό άρθρο

Εκ νέου εξισορρόπηση του χαρτοφυλακίου σας για να παραμείνετε σε διαδρομή .) 4. Εύκολο στην παρακολούθηση και κατανόηση Όσο περισσότερα αποθέματα σε ένα χαρτοφυλάκιο, τόσο πιο δύσκολο είναι να παρακολουθείτε και να διαχειρίζεστε. μετά από όλα, υπάρχουν περισσότερες επενδυτικές αποφάσεις που πρέπει να γίνουν και περισσότεροι παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη. Με ένα ταμείο ETF ή δείκτη που αντιπροσωπεύει μια βασική θέση, ο αριθμός των μετοχών μπορεί να μειωθεί, με αποτέλεσμα ένα χαρτοφυλάκιο που είναι λιγότερο περίπλοκο και πιο κατανοητό.

5. Περισσότερος Φορολογικός Απολογισμός Ένα χαρτοφυλάκιο που περιέχει όλες τις μετοχές τείνει να δημιουργήσει περισσότερη εμπορική δραστηριότητα καθώς αλλάζει η αγορά και οι προοπτικές των επενδύσεων. Με περισσότερες εμπορικές δραστηριότητες, θα πραγματοποιηθούν περισσότερα κεφαλαιακά κέρδη και θα καταβληθούν περισσότεροι φόροι. Τα ETF είναι πολύ φορολογικά αποδοτικά και, με μεγαλύτερο ποσοστό του χαρτοφυλακίου σε ένα ενιαίο βασικό ETF, θα ενεργοποιηθούν λιγότερα κεφαλαιακά κέρδη. (Οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν τον αντίκτυπο των φόρων στις αποδόσεις τους.

6 Μια μακροχρόνια νοοτροπία συναντά τον φόρο φόρων φόρων για περισσότερες πληροφορίες. Χαμηλότερα κόστη συναλλαγών Με λιγότερα αποθέματα, θα υπάρξουν λιγότερες συναλλαγές και λιγότερες προμήθειες. Η μικρή ετήσια χρέωση διαχείρισης της ETF μεταφέρεται εύκολα από την αποταμίευση των προμηθειών. Σε ένα λογαριασμό σε έναν πλήρη μεσίτη υπηρεσιών, η μείωση των προμηθειών μπορεί να είναι δραματική. Αυτός μπορεί να είναι ο λόγος για τον οποίο πολλοί επενδυτικοί σύμβουλοι δεν τους αρέσουν τα ETF. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τα οφέλη του ΕΙΕΕ, διαβάστε το

Αποκαλύψτε το ETF Wrap .) 7. Μείωση της μεταβλητότητας Για τον τυπικό επενδυτή με ένα ΕΙΕΕ που αντιπροσωπεύει μια βασική συμμετοχή, το συνολικό χαρτοφυλάκιο θα είναι πιθανότατα λιγότερο ασταθές από ένα σύνολο που αποτελείται από αποθέματα. (Μάθετε να προσαρμόζετε το χαρτοφυλάκιό σας όταν η αγορά παρουσιάζει διακυμάνσεις για να αυξήσετε την πιθανή απόδοση σε

Επιπτώσεις μεταβλητότητας στις αποδόσεις αγοράς .) 8. Επιτρέπει για καλύτερη εστίαση Σε οποιοδήποτε καλά σχεδιασμένο και διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, ένας επενδυτής θα πρέπει να επενδύσει σε τομείς ή μετοχές που δεν του αρέσει, αλλά υποχρεούται να κατέχει για λόγους διαφοροποίησης. Η χρήση ενός ETF για μια κεντρική θέση παρέχει την αναγκαία διαφοροποίηση, επιτρέποντας στον επενδυτή να επικεντρωθεί στα αποθέματα στους προτιμώμενους τομείς του. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τους τομείς, διαβάστε το

Τομέας περιστροφής: Το Essentials .) 9. Μπορεί να εφαρμόσει εξελιγμένες στρατηγικές επενδύσεων Οι επενδυτικές στρατηγικές, όπως ενισχυμένες στρατηγικές δεικτών, προϋπολογισμού κινδύνου, ασφάλισης χαρτοφυλακίου, κλίσεις στυλ, στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου και φοροδιαφυγή, καθίστανται ευκολότερες στην εφαρμογή με πυρήνα / δορυφορική προσέγγιση.

10. Βελτιώνει τη γνώση του επενδυτή Η σωστή εφαρμογή μιας βασικής / δορυφορικής στρατηγικής απαιτεί έναν ορισμένο βαθμό γνώσης και κατανόησης σχετικά με τους κινδύνους, τους δείκτες της αγοράς, τους δείκτες αναφοράς και τις τεχνικές διαχείρισης χαρτοφυλακίου. Καθώς οι επενδυτές κερδίζουν τις γνώσεις και την εμπειρία από την εφαρμογή στρατηγικής πυρήνα / δορυφόρου, η διαδικασία θα τους καταστήσει τελικά καλύτερους επενδυτές

Συμπέρασμα Με την εισαγωγή των ETFs, η χρήση στρατηγικής πυρήνα / δορυφόρου γίνεται πολύ πρακτική στρατηγική για τον μέσο επενδυτή να εφαρμόσει.Δεν θα διευκολύνει μόνο τη διαχείριση των επενδύσεων, αλλά το υποκείμενο χαρτοφυλάκιο θα είναι επίσης πιο διαφοροποιημένο και οι μελλοντικές επιδόσεις θα βελτιωθούν.

Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις τεχνικές διαχείρισης χαρτοφυλακίου, φροντίστε να διαβάσετε Μηχανική διαχείρισης χαρτοφυλακίου μετοχών

.